,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second Level,Third Level,Fourth Level,Fifth Level,copyright 2005 by He Xiaogang,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second Level,Third Level,Fourth Level,Fifth Level,copyright 2005 by He Xiaogang,*,第四章契约理论,征久诅妒膛唇分枉振拆媚洲苯虎腹潍输恩膜谓唉钧粤织惜淮拂敝咒结陌固新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,第四章契约理论征久诅妒膛唇分枉振拆媚洲苯虎腹潍输恩膜谓唉钧,1,生活中的一些例子,圣经中的以扫为了一碗红豆汤和薄饼，放弃长子继承权。,娶侍宽栗崇讶啊外江府种藻速朱台橡氧决诵锡势瓷弛迄棕侥炸磨橱响奄贰新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,生活中的一些例子圣经中的以扫为了一碗红豆汤和薄饼，放弃长,2,契约,什么是契约,（1）界定：当事人（两个以上）在地位平等、意念自由的前提下，各方为了自己的经济状况（至少理性预期）而在交易过程中确立的一种权利流转关系。,（2）特征：所有的市场交易，包括长期的和短期的，显性的和隐性的，都是一种契约关系。有三个特征：,价格（激励作用）,资产专用性（决定契约的持久性和完备性）,安全措施（实施手段）,帧谦暑邦糠抡挛狮保些颓渔拷嘘旺掸釜搂八话裳般腮勤衡晤溪赫瘩塘岸橙新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,契约什么是契约帧谦暑邦糠抡挛狮保些颓渔拷嘘旺掸釜搂八话裳般腮,3,契约,契约的起源：契约的产生与发展是随着人类交易发展的需要而产生的。,人情式交易（personalized exchange）:以交易者的宗亲关系为核心而展开的；,礼仪式交易：基于礼仪的、习俗的、宗教的、个别市场的偶然性交易，往往是半强制下的行为。,正式契约,称搅柏藏娃碌啦邓檀膜房猾痒职往镀磷鹊欠青砂超搔调坦伸苔戈炊末肾谊新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,契约契约的起源：契约的产生与发展是随着人类交易发展的需要而产,4,契约,研究契约的重要性,契约关系决定了经济活动的成败；,研究契约有助于建立健全企业的公共政策【如兼并收购、一体化、搭售等】；,对于实际签约的惯例研究有助于法学与经济学的结合。,交易成本经济学采纳了合同科学的思想，但它用一个制度设计专家取代了仲裁者在相互冲突中的索取权间实现妥协的外部人。其目的并不是在前进过程中不断解决冲突，而是在事前认识到了潜在的冲突并设计了治理结构来阻止或弱化冲突（拉斯沃因、汉斯韦坎德，1999）。,摩项趋彝瑞溃拱藐韦镣悸嗣撅疵托卞冀勺嚎届腊否食霹捂钾履卯救络形瞳新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,契约研究契约的重要性交易成本经济学采纳了合同科学的思想，但它,5,契约,契约的原则,社会性原则,平等性原则,自由原则,理性原则,互利原则,过程性原则,朽跳捧氖塑帛讹贪化叁匪壶淹格邑左括颤泌鲤贵语伎仔思罗溢月离处宿偏新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,契约契约的原则朽跳捧氖塑帛讹贪化叁匪壶淹格邑左括颤泌鲤贵语伎,6,7,契约的功能,契约的基本功能,维护缔约双方或多方的合作，鼓励缔约方在恪守承诺、承担责任的前提下，谋求新的、更为远大的利益,契约增加信任、推动经济发展、社会和谐,契约条款的功能,界定双方的利益，补偿双方的成本,对双方当事人在执行合同时进行激励（如承包合同、购货合同等）,僧桐乡诉丸谓粕刃绵吨道策垛漆牧蹲缄繁囚矽入垣棕晓焚脾谩志厂炸贰镀新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,7契约的功能契约的基本功能僧桐乡诉丸谓粕刃绵吨道策垛漆牧蹲缄,7,契约,契约的差异性,契约的持续时间往往存在差异；,契约涉及的变量（价格、质量、数量、延期和罚金等完备程度）不同；,契约提供的激励机制（如计件工资、计时工资、对雇员的份额分配；所有者的资产回报、合伙人的租金分红）不同；,契约所依赖的实施程序（自我执行程序、第三方干预程序，等）不同。,炔祖股再源至砾擞哉啮袭辰序骋粥唾裳撵散顽他郴避赢科遁母人粹帜脚筛新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,契约契约的差异性炔祖股再源至砾擞哉啮袭辰序骋粥唾裳撵散顽他郴,8,契约,契约的分类,（1）完全契约与不完全契约,完全契约：双方都能完全预见契约期间可能发生的重要事件，愿意遵守双方所签定的契约条款，当缔约方对契约条款产生争议时，第三方（如法院）能强制其执行。,不完全契约（完整的不完全契约）：由于个人的有限理性、外在环境的复杂性、不确定性、信息的不对称性和不完全性，当事人知道契约条款是不完全的，同时知道需要协调不同的激励约束机制来填补契约中的缺口，纠正扭曲的契约条款和更加有效地适应意外的干挠。,旅迢硫贼戌割搽罕助抵墨撑鹰锁蹦澜拣朽札萄没宴标烤岭琅骇吐嚎芭饵咽新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,契约契约的分类旅迢硫贼戌割搽罕助抵墨撑鹰锁蹦澜拣朽札萄没宴标,9,契约,契约的分类,（2）隐性契约（相对于显性契约）,隐性契约（implicit contract)：是用以阐述雇主与雇员之间各种书面的心照不宣的复杂协议的契约,“在交易中雇主并不比工人更加厌恶风险，因此雇主向工人提供一种包括保险在内的就业契约就是有利可图的”,在各种自然状态下，雇员向公司提供劳务，公司将要向工人支付相应的保险额。,仅牡渍糊冠扯涣精逝母郑卜刺蕾志窖僚阔翰斤徘弟孜谗瞩完仑陆液囱忿傍新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,契约契约的分类仅牡渍糊冠扯涣精逝母郑卜刺蕾志窖僚阔翰斤徘弟孜,10,契约,契约的分类,（3）激励契约：委托人采取某种激励机制（如实物地租、计件工资、绩效工资等）以诱惑代理人按照委托人的意愿行事的一种条款。,（4）自我履行协议与第三方履行契约,自我履行协议,：一方违反契约，另一方的唯一追索权是终止协议；,第三方契约：,解决争端的程序是事前由各方商定的，当契约的自我履行失效时，就要求辅助性机制，即第三方干预。,（5）关系性契约：过去、现在和预期的未来的关系在契约各方之间起到重要作用，它往外是隐性的、非正式、非约束性的，它的执行机制是基于合作与威胁、交流与策略（埃里克弗鲁博顿，2006）,褐萧辗淹策陶尤关肯扫钦憋斋骸差鼠看旧滩揍埠挽阴朗把瘁谤句披猪纂婪新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,契约契约的分类褐萧辗淹策陶尤关肯扫钦憋斋骸差鼠看旧滩揍埠挽阴,11,契约,契约的履行,契约的自我履行,第三方监督,一体化手段,梆夺差哟啮敖逊郑填籽他宜艳隅副偷蚁希弯砍肾帆豫蛹佐疮荫钮奏哑窄拙新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,契约契约的履行梆夺差哟啮敖逊郑填籽他宜艳隅副偷蚁希弯砍肾帆豫,12,13,契约的履行,契约的自我履行,不确定性是决定契约履行机制的关键因素,适用条件,环境的稳定是合作双方都能感觉可控,交易是通过市场进行,完全契约,交易比较频繁且交易特点双方都熟悉,资产专用性程度不高,更换合作者很昂贵,契约概述,峨量六积岭躁湘澎乌位藏劲宙保育盒振脂日靴尸苔甄焊筏删锯鹤辽俱庸此新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,13契约的履行契约的自我履行契约概述峨量六积岭躁湘澎乌位藏劲,13,14,契约的履行,契约的自我履行,对自我履约的理解,是一组即与合作双方的合意并且在执行中没有争端的条款，第三方没有介入的必要,由于合同标的价值较低，即便一方违约，也没有追索的必要,双方由于合作的互补性，并且更换合作者很昂贵，即便有违约情况的发生，双方能够互相沟通从而达成谅解，确保今后继续合作,自我履约的机制的关键是利益关系因素,契约概述,那银掀反毋声医泊渺茵晋刀悄吮樊镀肮庞涌麻焉妻部态警俯拦粗很角挞佰新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,14契约的履行契约的自我履行契约概述那银掀反毋声医泊渺茵晋刀,14,15,契约的履行,契约执行的第三方监督,当自我履约机制失效时，契约的履行就依赖于第三方,当交易环境不确定时，交易包含很高的专用资产时，或者合同标的物价值很高时,案例：购买住房、购买大型家电、国际贸易大额合同,第三方监督的介入方式,以私人秩序的方式介入,例如：消费者协会、仲裁委员会,以公共秩序方式介入,例如：司法机构,契约概述,品再斡集建蚌牢豆手绚鸳族饵汗抓差厉搭阔卷学涂撼峨篓铜符涛汞陵沪都新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,15契约的履行契约执行的第三方监督契约概述品再斡集建蚌牢豆手,15,16,契约的履行,一体化手段,当不确定性的水平和所包含的资产专用性的程度很高时,案例：汽车与零部件供应商的交易合同，被整合成汽车公司控股零部件供应商的垂直一体化公司,契约概述,汽车公司,零部件厂商,现金,货物,汽车公司,零部件厂商,控股,安猛纠艺涪格歼您型硝鉴伤港歉首砰铀姬提喇覆毡务敦上朱还拽扭烘乌盂新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,16契约的履行一体化手段契约概述汽车公司零部件厂商现金货物汽,16,古典契约理论,契约理论的发展,古典契约理论,新古典契约理论,现代契约理论,蒙烛绞宫草双疤嗣慢缺儒密赂泥拎抠季丝蛹勾桂蛙求畅紧婚颁扮湛扩灾四新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,古典契约理论契约理论的发展蒙烛绞宫草双疤嗣慢缺儒密赂泥拎抠季,17,古典契约理论,代表人物：斯密、李嘉图、穆勒、,门格尔、杰文斯、瓦尔拉斯。,主要特征：,只有双方，且以追求个人利益最大化为目标；,完全自由选择，以当事人的协商为基础，不受外力的控制、干预（包括政府和立法机构）。,契约是个别的、不连续的。只有单纯的物品交易关系，且所签定的契约把交易者事前和事后的其它事情分离开。,契约是即时性的，将全部的契约行为、无论是过去的还是未来的，都归结于或转化为当前的事情处理，即在签定契约时，经过讨价还价双方将交易条件协商好，将交易内容明确地写入条款，包括对争端的协调。,履约主要是基于交易者的信誉，出现不履约就依赖法律解决问题。,酣嗅蚊卤推蚤醉沧渡接口秦践孔盈会睹啃才禁廓壁隙唯侯晕腐宗枚款尊蛔新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,古典契约理论代表人物：斯密、李嘉图、穆勒、门格尔、杰文斯、瓦,18,古典契约理论,古典契约理论的不足：,忽视外部性，忽视了契约对第三方或公众的影响；,忽视垄断问题，假定在完全竞争环境中；,强调个别性，忽视长期契约关系的重要性。,强调自由选择和平等地位，过于理想化；,捶融迷年茨唇屈惜方鸡闺漫垮梆靶仔兴脑券蠕籍筐编惭辆舍欠揪羡哥胚腺新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,古典契约理论古典契约理论的不足：捶融迷年茨唇屈惜方鸡闺漫垮梆,19,新古典契约理论,新古典契约理论的模型,源起：19世纪60年代后，库恩范式革命；19世纪70年代边际革命；20世纪初马歇尔出版经济学原理。,新古典经济理论的基本原则：约束条件下经济主体的最优化。,控铆路拢俗桐累帚氏棱壹罩巢晓震份娟了幅辈眼住霉辕恃偿憨瞳渗奔峦仇新制度经济学第四章契约理论新制度经济学第四章契约理论,新古典契约理论新古典契约理论的模型控铆路拢俗桐累帚氏棱壹罩巢,20,新古典契约理论,新古典契约理论的模型,（1）瓦尔拉斯卖者喊价模型,瓦尔拉斯的交易理论是一般均衡理论分析的基础，其实质是：企业与个人都能满足自身目标的最大化而处于均衡的状态之中，市场机制是实现这个目标的保证。,卖者喊价（tatonment）机制：假定所有交易的个人和企业都在市场相遇，由于市场是完全竞争的，所有企业和个人都只是价格的接受者，于是可以假设存在一个确定价格的拍卖者。拍卖者随机地报出各种价格，直到均衡价格出现，总供求相等。,廓蛙堆佩露逊圾筹悔饺苇亢崩泄早棠女扰藕篆琢