单击此处编辑母版标题样式,*,1-45,*,Page,1,小傅家庭综合案例规划,赛摩根盖高盛私人银行,现有家庭状况和企业状况,1,初步解决方案,3,Page,2,面临的风险,2,Page,2,现有家庭状况和企业状况,1,家庭成员根本情况,A,Page,4,Page,4,1、父亲去世，母亲跟小傅生活。小傅家庭可投资资产5700万元除股权外，小傅太太家庭主妇，儿子及女儿上小学；,2、姐姐家庭主妇，姐夫负责经营销售公司,3、弟弟未婚，在制鞋公司分管业务，讨厌上班，未婚先孕；,Page,5,1,、老傅两年前去世，留下三家企业，全部财产由夫人和三子女平均分配。,2,、小傅担任三家企业的董事长兼总经理，有做大企业品牌的想法。,3,、姐夫有能力经营，但没有独管一家企业，心有不甘。,家族企业根本情况,B,Page,6,制鞋公司,销售公司,设计公司,合计,固定资产,1,3,0.2,4.2,流动资产,0.1,0.3,0.1,0.5,营业利润率,6%,15%,25%,法人代表,小傅,小傅,小傅,实际运营人,小傅,姐夫,小傅,单位：亿元,家族企业根本情况,C,家族现有产权架构,D,Page,7,Page,7,母亲,弟弟,姐姐,小傅,制造,销售,设计,25%,面临的风险,2,Page,8,Page,8,企业面临的风险,A,Page,9,Page,9,产权不清，没有控股股东,不能调动姐夫的积极性,有税务问题,产权流动性缺乏,家庭所面临的问题,B,Page,10,Page,10,1,、母亲没有遗产规划,2,、弟弟虽在企业任职，但对企业经营没有兴趣，要稳定现金流，且弟弟有婚姻风险。,3,、家庭在保险规划、子女教育和留学、养老、财富传承等方面有待科学合理规划。,初步解决方案,3,产权梳理-引入控股公司并购置母亲股权后初步产权架构,A,Page,12,Page,12,母亲,弟弟,姐姐,小傅,制造,销售,设计,15%,控股公司,25%,100%,100%,35%,100%,25%优先股,产权梳理-引入对姐夫股权鼓励后初步产权架构,A,Page,13,Page,13,母亲,弟弟,姐姐,小傅,制造,销售,设计,15%,控股公司,25%,100%,100%,姐夫,35%,15%,85%,25%优先股,股权鼓励,税务筹划、财富转移及品牌设计,-,引入境外,SPV,后产权架构,B,Page,14,Page,14,境外SPV,持有品牌,品牌特许权使用费,100%,财富传承、养老和子女教育问题,-,引入境外信托后产权架构，境外信托成为家族财富传承的主要载体。,C,Page,15,Page,15,境外信托,100%,品牌特许权使用费,境外,SPV,按利润比例,给付受益人,委托,信托条款对弟弟离婚进行约束,股权流动性、财富保全问题,-,引入境外股东后产权架构，收购后境内控股公司股权变现，且境外公司上市后境外资产得以估值和流动，变实业资本为金融资本,D,Page,16,Page,16,境外信托,100%,境外,SPV,受益人,境外股东及,普通股民,境外上市公司,制造,销售,设计,控股公司,100%,100%,姐夫,15%,85%,收购,补充规划,-,保险规划,E,Page,17,Page,17,家庭成员可用控股公司分红、信托收益和海外上市公司收购控股公司得到的现金流购置保险产品，解决遗产继承、养老、教育问题。,其中母亲还可以通过小付支付股权转让价款、控股公司回购股份等方式获得现金流，购置保险产品，解决遗产继承和养老问题。,Page,18,谢 谢！,