单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,ppt课件,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,ppt课件,*,如果有一天,你,创办,了,一家,企业,为了构建厂房、设备、购买材料,为了开展生产经营活动,你,第一步先干什么？,如果有一天,1,步,第,筹集资金,2,ppt课件,1步第筹集资金2ppt课件,资金筹集需要思考的问题,筹资渠道？,筹集方式？,需要多少资金？,3,ppt课件,资金筹集需要思考的问题筹资渠道？筹集方式？需要多少资金？3p,资金需要量预测的方法,3,1,2,销售百分比法,因素分析法,资金习性法,最流行,4,ppt课件,资金需要量预测的方法312销售百分比法因素分析法资金习性法最,资金需要量预测的基本方法之最流行方法篇,销售百分比法,资金需要量预测的基本方法之最流行方法篇,销售百分比法是根据,资产负债表,中各个项目与,销售收入总额,之间的依存关系，确定资产、负债和所有者权益的有关项目占销售收入的百分比，并依此推算出资金需要量的一种方法。,销售百分比法,概念,注意,前提,：资产负债表中的各项目与销售收入指标的比率已知且固定不变,。,6,ppt课件,销售百分比法是根据资产负债表中各个项目与销售收入总额之间的依,假设,你的企业,2013,年,12,月,31,日的资产负债表,(,简表,),如表,1,所示。,企业,2013,年的销收入为,200 000,元。假定,2014,年企业的经营情况与上年基本相同，生产能力不变，根据市场情况，预计,2014,年销售收入将提高到,240 000,元，要求预测,2014,年的全部资金需求量。,例题,7,ppt课件,假设你的企业2013年12月31日的资产负债表(简表),你的企业,2013,年,12,月,31,日的资产负债表,(,简表,),如表,1,所示。,8,ppt课件,你的企业2013年12月31日的资产负债表(简表)如表,企业,2013,年的销收入为,200 000,元。假定,2014,年企业的经营情况与上年基本相同，生产能力不变，根据市场情况，预计,2014,年销售收入将提高到,240 000,元，要求预测,2014,年的全部资金需求量。,9,ppt课件,企业2013年的销收入为200 000元。假定201,销售百分比法 计算,5,步骤,1,2,3,4,计算预测期各敏感项目预计数,划分敏感项目和非敏感项目,计算预测期需增加的流动资金额,计算敏感项目销售百分比,5,计算预测期外部筹资额,10,ppt课件,销售百分比法 计算5步骤1234计算预测期各敏感项目预计,敏感项目：项目金额因销售额的增长而相应的增加。,非敏感项目：项目金额一般不随销售的增长而相应的增加。,步骤,1,分析基础资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系，划分敏感项目与非敏感项目,11,ppt课件,敏感项目：项目金额因销售额的增长而相应的增加。步骤分析基础资,步骤,1,分析基础资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系，划分敏感项目与非敏感项目,资产,敏感项目,负债及所有者权益,敏感项目,货币资金,应付票据,应收账款,应交税费,存 货,应付账款,预付账款,短期借款,固定资产净值,非流动负债,实收资本,留存收益,12,ppt课件,步骤分析基础资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系，,步骤,2,根据资产负债表资料，计算各敏感项目销售百分比,各敏感项目销售百分比的计算公式：,某敏感项目销售百分比,该敏感项目金额,销售额,100%,货币资金销售百分比,10 000,200 000,100%,5%,比如：,13,ppt课件,步骤根据资产负债表资料，计算各敏感项目销售百分比各敏感项目销,步骤,2,根据资产负债表资料，计算各敏感项目销售百分比,资产,销售（,%,）,负债及所有者权益,销售（,%,）,货币资金,5,应付票据,应收账款,应交税费,存 货,应付账款,预付账款,短期借款,固定资产净值,非流动负债,实收资本,留存收益,12,25,2,4,2,10,14,ppt课件,步骤根据资产负债表资料，计算各敏感项目销售百分比资产销售（%,步骤,3,计算预测期各敏感项目预计数并填入预计资产负债表,预测期各敏感项目预计数的计算公式：,预测期各敏感项目预计数预计销售额,该敏感项目销售百分比,比如：,货币资金预计数,=240 0005%=12 000,元,计算预测期各敏感项目,15,ppt课件,步骤计算预测期各敏感项目预计数并填入预计资产负债表预测期各敏,步骤,3,计算预测期各敏感项目预计数并填入预计资产负债表,项目,销售,(%),预计数,项目,销售,(%),预计数,货币资金,5,12 000,应付票据,4,9 600,应收账款,12,28 800,应交税费,2,4 800,存 货,25,60 000,应付账款,10,24 000,预付账款,2,4 800,短期借款,50 000,固定资产净值,212 000,非流动负债,80 000,实收资本,128 000,留存收益,10 000,16,ppt课件,步骤计算预测期各敏感项目预计数并填入预计资产负债表项目销售(,步骤,4,计算预测期需要增加的流动资金额,根据预计资产负债表直接确认需追加的资金额：,预测期需要增加流动资金额,预计资产总额预计负债总额预计所有者权益总额,方法一：,每,100,元销售额需占用,44,元的流动资金，同时自动生成,16,元的流动资金来源。因此每增加,100,元的销售收入，必须补充,28,元的流动资金。,方法二：,17,ppt课件,步骤计算预测期需要增加的流动资金额根据预计资产负债表直接确认,步骤,4,计算预测期需要增加的流动资金额,18,ppt课件,步骤计算预测期需要增加的流动资金额18ppt课件,步骤,5,计算预测期外部筹资额,预测期外部筹资额的计算公式：,预测期外部筹资额预测期追加投资额预测期内部筹资额,假定,2014,年预计净利润为,24 000,元，若公司,30%,的利润被留用,则,企业对外筹资的数额,=11 20024 000,30%=4 000,元,19,ppt课件,步骤计算预测期外部筹资额预测期外部筹资额的计算公式：预测期外,一起来竞赛（必答题）,判断,1,、,采用此法的前提是必须假设资产负债表中的各项目与销售收入指标的比率已知且变动。（,）,2,、,销售百分比法是根据现金流量表中各个项目与销售收入总额之间的依存关系来测算资金需要量的一种方法。（）,20,ppt课件,一起来竞赛（必答题）判断20ppt课件,一起来竞赛（必答题）,选择,3,、下列各项中，不属于敏感项目的是（,）,A.,货币资金,B.,应收账款,C.,短期借款,D.,应付账款,C,21,ppt课件,一起来竞赛（必答题）选择C21ppt课件,一起来竞赛（必答题）,选择,4,、下列各项中，不属于非敏感项目的是（,）,A.,短期借款,B.,实收资本,C.,应收账款,D.,固定资产净值,C,22,ppt课件,一起来竞赛（必答题）选择C22ppt课件,一起来竞赛（抢答题）,选择,5,、下列各项中，属于非敏感项目的有（,）,A.,存货,B.,实收资本,C.,非流动负债,D.,短期借款,E.,对外投资,BCD,23,ppt课件,一起来竞赛（抢答题）选择BCD23ppt课件,一起来竞赛（抢答题）,选择,6,、下列各项中，属于敏感项目的有（,）,A.,实收资本,B.,应付账款,C.,短期借款,D.,应收账款,E.,货币资金,BDE,24,ppt课件,一起来竞赛（抢答题）选择BDE24ppt课件,一起来竞赛（抢答题）,计算,7,、某企业每年销售,1000,元货物，需要,250,元的存货，存货与销售的百分比为,。若销售增至,2000,元，那么该企业需要有,元的存货。,25%,500,25,ppt课件,一起来竞赛（抢答题）计算25%50025ppt课件,一起来竞赛（抢答题）,计算,8,、,甲公司,2008,年年末的经营性资产和经营性负债总额分别为,1600,万元和,800,万元，,2008,年年末的留存收益为,100,万元，,2008,年实现销售收入,5000,万元。公司预计,2009,年的销售收入将增长,30%,，留存收益将增加,40,万元。则该公司按照销售百分比法的计算公式预测的,2009,年对外筹资需要量为多少万元？,预计资金需求量,=500030%(1600/5000-800/5000)=240(,万元,),外部融资需求量,=240-40=200(,万元,),26,ppt课件,一起来竞赛（抢答题）计算预计资金需求量=500030%(,一起来竞赛（抢答题）,计算,9,、,光华公司,2013,年,12,月,31,日的简要资产负债表如,表,3,所示。假定光华公司,2013,年销售额为,10 000,万元，销售净利率为,10%,，利润留存率为,40%,。,2014,年销售额预计增长,20%,，公司有足够的生产能力，无需追加固定资产投资。,要求：预测,2014,年的全部资金需求量及外部融资需求量。,27,ppt课件,一起来竞赛（抢答题）计算27ppt课件,销售百分比法,小结,销售百分比法的概念,使用前提,五步骤,28,ppt课件,销售百分比法小结销售百分比法的概念28ppt课件,One more thing,巩固练习：,财务管理习题集的相关习题,预习：,资金需求量预测的另一种方法,因素分析法,思考题：,（,1,）固定资产真的是非敏感项目吗？什么时候它可能成为敏感项目？,（,2,）销售百分比法有哪些优点？又有哪些缺点？,29,ppt课件,One more thing巩固练习：财务管理习题集的相关,谢谢,谢谢,