Headline:(24 pt.)Arial bold,Text:16-pt.Arial Bold with Wingdings arrow bullet,1 line space,0.5 line before-paragraph spacing,Second-level bullet Arial round,with 1 line space,0 line before-paragraph spacing,Third-level bullet Arial En dash,with 1 line space,0 line before-paragraph spacing,Text:16 pt.Arial bold,sentence case,Second-level bullet Arial round,with 1 line space,0 line before-paragraph spacing,Third-level bullet Arial En dash,with 1 line space,0 line before-paragraph spacing,国金证券股份有限公司,since1990,第八章 融资融券业务,大纲要求,掌握,融资融券业务的含义。,熟悉融资融券业务资格管理的基本要求。,掌握,融资融券业务管理的基本原则,;,掌握,融资融券业务的账户体系,;,熟悉融资融券业务客户的申请、客户征信调查、客户的选择标准,;,熟悉融资融券业务合同与风险揭示书的基本内容,;,熟悉客户开户的基本要求及授信额度的确定和授信方式。,大纲要求,掌握,融资融券交易的一般规则,;,掌握,标的证券的范围,;,熟悉有价证券充抵保证金的计算、融资融券保证金比例及计算、保证金可用余额及计算、客户担保物的监控,;,熟悉融资融券期间证券权益的处理,;,熟悉融资融券业务信息披露与报告。,熟悉证券公司融资融券业务的风险种类及其控制,.,熟悉融资融券业务的监管和法律责任。,第一节 融资融券业务的含义及资格管理,融资融券业务的含义,融资融券业务资格,融资融券业务的含义及资格管理,第一节 融资融券业务的含义及资格管理,一、融资融券业务的含义,国务院,证券公司监督管理条例,规定，在证券交易所或国务院批准的其他证券交易所进行的证券交易中，,证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出,，并由客户交存相应,担保物,的经营活动。,二、融资融券业务资格,（一）证券公司经营融资融券业务应当具备的条件（,5,点）,1,、治理结构健全，内部控制有效,2,、风险控制指标符合规定，财务状况、合规状况良好,3,、有经营融资融券业务所需的专业人员、技术条件、资金和证券,4,、有完善的融资融券业务管理制度和实施方案,5,、其他,二、融资融券业务资格,（二）证券公司开展融资融券业务试点的要求,1,、证券公司开展融资融券业务试点，须经,中国证监会,批准。,2,、证券公司申请融资融券业务试点应具备的条件,（,1,）,经营证券,经纪业务,已,满,3,年,，已被协会评为,创新试点类证券公司,。,（,2,）公司治理健全、内部控制有效、能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险。,（,3,）公司及其董事、监事、高级管理人员,最近,2,年内,未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。,第一节 融资融券业务的含义及资格管理,（二）证券公司开展融资融券业务试点的要求,2,、证券公司申请融资融券业务试点应具备的条件,（,4,）财务状况良好，,最近,2,年,各项风控指标达标；,最近,6,个月净资本,12,亿元,（,5,）客户资产,安全、完整,，客户交易结算资金三方存管方案已被证监会认可 等,（,6,）已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中管理，对历史遗留的不规范账户已设定标识并集中监控,（,7,）已制定切实可行的融资融券业务试点实施方案和内部管理制度，具备开展融资融券业务试点所需的,专业人员,、,技术系统,、,资金和证券,。,第一节 融资融券业务的含义及资格管理,第一节 融资融券业务的含义及资格管理,（二）证券公司开展融资融券业务试点的要求,3,、首批申请试点的证券公司应当满足的条件（今年新增加）,（,1,）最近,6,个月净资本均在,50,亿元以上,（,2,）最近一次证券公司分类,评级为,A,类,（,3,）具备所需的自有资金和自有证券，自有资金占净资本的比例,相对较高,（,4,）已开发完成交易结算系统,（,5,）实施方案通过中国证券业协会组织的专业评价,（,6,）客户交易结算资金第三方存管有效实施,（,7,）其他,第一节 融资融券业务的含义及资格管理,（二）,证券公司开展融资融券业务试点的要求,4,、证券公司申请融资融券业务试点，应当向证监会提交的申请材料（共,7,点）,证券公司法定代表人,和,经营管理的主要负责人,应当在融资融券业务试点申请书上签字，承诺申请材料的内容真实、准确、完整,5,、取得融资融券业务试点资格的证券公司在开展融资融券业务前还应向交易所申请,融资融券交易权限,。,需要提交的材料有,4,点,第二节 融资融券业务的管理,一、融资融券业务管理的基本原则,（一）,合法合规原则,（二）集中管理原则,1,、证券公司融资融券业务的决策和主要管理职责应集中于,证券公司总部,2,、融资融券业务的决策与授权体系原则上按照“,董事会,业务决策机构,业务执行部门,分支机构,”的架构设立和运行,（三）独立运行原则,（四）岗位分离原则,分管融资融券业务的高级管理人员,不得兼管,风险监控部门和业务稽核部门,知识点：融资融券业务的决策与授权体系,：,“董事会,-,业务决策机构,-,业务执行部门,-,分支机构”,董事会,-,制定基本制度，决定有关的部门设置及各部门职责，确定业务的总规模,业务决策机构,-,由有关高管及部门负责人组成，负责制定操作流程，选择融资融券业务的分支机构，确定对,单一客户和单一证券,的授信额度、融资融券的期限和利率、保证金比例和最低维持担保比例、可冲抵保证金的证券种类及折算率、客户可融资买入和融券带出的证券种类,业务执行部门,-,负责融资融券业务的具体,管理和运作,，制定融资融券合同的标准文本，确定对具体客户的授信额度，对分支机构的业务操作进行审批、复核和监督。,分支机构,-,在公司总部的集中监督下，按照公司的统一规定和决定，具体负责客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务操作,证券公司的账户体系种类,用途,1,、,融券专用证券账户,用于记录券商持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，,不得用于证券买卖,（在,证券登记结算机构,开立）,2,、客户信用交易担保证券账户,用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券,（在证券登记结算机构开立）,3,、信用交易证券交收账户,用于客户融资融券交易的,证券结算,（在证券登记结算机构开立）,4,、信用交易资金交收账户,用于客户融资融券交易的,资金结算,（在证券登记结算机构开立）,5,、,融资专用资金账户,用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金,（,商业银行开立）,6,、客户信用交易担保资金账户,用于存放客户交存、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。,（商业银行开立）,二、融资融券业务的账户体系,归类：,1,、融券专用证券账户、融资专用资金账户；,2,、信用交易证券（资金）交收账户；,3,、客户信用交易担保证券（资金）账户。,客户的账户体系种类,用途,客户信用证券账户,用于记载客户委托证券公司持有的,担保证券,的,明细,数据的账户，为证券公司客户信用交易担保证券账户的,二级证券,账户。,（证券公司开立）,客户用于,1,家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有,1,个。,客户信用资金台账,用于记载客户交存的,担保资金,及融资融券形成的,负债,的,明细数据的账户,。,（证券公司开立）,客户信用资金账户,用于记载客户交存的,担保资金,的明细数据的账户，为证券公司客户信用交易担保资金账户的,二级,账户。（,存管银行开立）,；,客户只能开立,1,个信用资金账户。,归类：,1,、客户信用证券（资金）账户；,2,、客户信用资金台账。,第二节 融资融券业务的管理,三、融资融券业务客户的申请、征信与选择,（一）客户的申请,（二）客户征信调查,书面和电子方式,记载保存,1,、客户基本资料,2,、投资经验,3,、诚信记录,4,、还款能力,5,、融资融券需求,（三）客户的选择标准,1,、从事证券交易时间,（满半年以上，试点初期要求满,18,个月以上）,2,、账户状态,3,、信誉状况,4,、资产状况,5,、投资风格及业绩,6,、关联关系,第二节 融资融券业务的管理,四、融资融券业务合同与风险揭示,（一）合同内容（,20,点）,客户只能与,1,家,证券公司签订融资融券合同，向,1,家,证券公司融入资金和证券,（二）风险揭示（,10,点）,第二节 融资融券业务的管理,五、客户开户、提交担保品与授信,1,、客户用于,1,家,证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有,1,个,2,、客户只能开立,1,个,信用资金账户,3,、证券公司向客户融资，只能使用,融资专用资金账户,内的资金；向客户融券，只能使用,融券专用证券账户,内的证券,4,、客户申请开立信用证券账户和信用资金账户应提交的资料,5,、客户开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交,不低于,交易所和证券公司规定比例的,融资融券保证金,。,6,、保证金应为,现金,或,上市证券,，上市证券的品种和折算率应符合交易所和证券公司的规定。,7,、证券公司对客户,融资融券的额度,按现行规定不得超过客户提交,保证金的,2,倍,、期限,不超过,6,个月,。,第二节 融资融券业务的管理,六、融资融券交易操作,（一）,融资融券交易的一般规则（共,10,点）,1,、按照交易所规定的格式申报。,2,、,融资买入、融券卖出的申报数量应为,100,股,（份）或其整数倍。,3,、融券,卖出,的申报价格,该证券的,最新成交价,；当天没有成交的，申报价格,其前收盘价，,低于则为无效申报,。,4,、,客户,融,资,买入证券,后,可通过,卖券还,款,或直接还,款,的方式向,证券公司偿还融入资金。,5,、客户,融,券,卖出,后，可通过,买券还,券,或直接还,券,的方式向证券公司偿还融入证券。,第二节 融资融券业务的管理,六、融资融券交易操作,（一）,融资融券交易的一般规则（共,10,点）,6,、客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须,先偿还,其融资欠款。,7,、未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外,不得他用,。,8,、客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所得规定标的证券范围以外的证券，,不得,用于从事交易所,债券回购交易,。,9,、客户未能按期交足担保物或到期未偿还融资融券债务的，,证券公司,应当根据约定采取,强制平仓,措施，处分客户担保物，不足部分可以向客户追索。,10,、采取强制平仓措施的，应按照交易所规定的格式申报强制平仓指令。,（二）可以作为融资买入或融券卖出的标的证券（四大类）：,股票、基金、债券、其他证券,在融资融券业务中，标的证券为,股票,的，应当符合下列条件：,在交易所上市交易,满,3,个月,；,融资,买入,标的股票的,流通股本,1,亿,股,或,流通市值,5,亿元,，融券,卖出,标的股票的,流通股本,2,亿股,或,流通市值,8,亿元,；,股东人数,4000,人,；,最近,3,个月内,，日均,换手率,基准指数日均换手率的,20%,，日均,涨跌幅的平均值,与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值,4,个百分点,，且,波动幅度,不超过基准指数波动幅度的,500%,以上,；,股票发行公司,已完成股改,；,股票交易,未被,交易所实行特别处理；,交易所规定的其他条件。,七、保证金及担保物管理,（一）有价证券冲抵保证金的计算,冲抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按