Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,按一下以編輯母片標題樣式,按一下以編輯母片文字樣式,第二層,第三層,第四層,第五層,*,*,按一下以編輯母片標題樣式,按一下以編輯母片文字樣式,第二層,第三層,第四層,第五層,*,*,講師：陳正賢老師,中華民國一一年十月二十九日,不可不知的外匯投資與風險,內容大綱,一,.,外匯的意義與匯率,二,.,國際主要的交易貨幣,三,.,形成國際主要貨幣的條件,四,.,外匯市場簡介,五,.,主要外匯投資工具介紹,六,.,人民幣投資及應注意風險,七,.,投資外匯應注意之風險,八,.,投資外匯的原則與策略,九,.,結語,Q&A,一,.,外匯的意義與匯率,一、外匯的意義,1,定義,狹義面,-,單指外幣,Foreign Exchange,廣義面,-,除外幣外，尚包括外國票據及有價證券,2,外匯存底,Foreign Exchange Reserve,指中央銀行持有的外匯資產又稱外匯準備,包括外國通貨外國票據及有價證券,加上黃金則成為含黃金的外匯準備,外匯存底的累積主要來自,經常性盈餘特別是貿易盈餘出口一進口,0,資本淨流入資本流入一資本流出,0,外匯存底運用的收益,3,我國外匯存底的變化,外匯匯率,1,、意義一指一國貨幣在外匯市場中與他國貨幣之兌換比率,2,、匯率表示方法,1,直接報價法,指以一單位他國貨幣折合多少本國貨幣的表示方法如；,1,美元,=32,新台幣 或,USD1=TWD32,或,US$1=NT$32,2,間接報價法,指以一單位本國貨幣折合多少外國貨幣的表示方法如；,新台幣,1,元,=0.0323,美元 或,TWD1=USD0.0323,或,NT$1=US$0.0323,目前我國及大多數國家外匯市場都使用直接報價法,少數大英國協成員採用間接報價法，如英鎊,(GBP),、澳幣,(AUD),、紐西蘭幣,(NZD),、南非幣,(ZAR),、歐元,(EUR),等。,外匯匯率表,匯率漲跌,升貶,升值,(Appreciation),直接報價法,本國貨幣升值,(,漲,),數字會變小他國貨幣貶值,(,跌,),如,US$1=NT$32,US$1=NT$30,間接報價法,本國貨幣升值,(,漲,),數字會變大他國貨幣貶值,(,跌,),如,NT$1=US$0.0323,NT$!=US$0.0340,或,GBP1=US$1.51,GBP1=US$1.60,貶值,(Devaluation),直接報價法,本國貨幣貶值,(,跌,),數字會變大他國貨幣升值,(,漲,),如,US$1=NT$32,US$1=NT$34,間接報價法,本國貨幣貶值,(,跌,),數字會變小他國貨幣升值,(,漲,),如,NT$1=US$0.0323,NT$!=US$0.03100,或,GBP1=US$1.51,GBP1=US$1.40,匯率漲跌,匯率之結構,銀行與顧客間之市場,為零售性市場，沒有最低交易數量之限制,即期外匯交易，即指必須當日交割之交易,通常一天一價，但在外匯市場變動劇烈時，亦可能一天數價,買賣價差較大,直接報出遠期匯率,CONTINUED,銀行間交易之市場,為躉售性之市場，有最低交易數量之限制,即期外匯交易之交割日為成交日後之第二個營業日,匯率隨市場供需而變動,買賣價差小,不直接報出遠期匯率，而是同時報出即期匯率和即期、遠期兩匯率之匯差,影響匯率變的因素,(,1),利率因素,(2),國內生產毛額,(3),通膨因素,(4),進出口貿易收支,(5),失業人口數字,continued,(6),石油價格,(7),股票價格,(8),黃金價格,(9),政治因素,(10),預期心理,(11),謠傳及其他,二,國際交易的主主要貨幣,一,美元,USD,英鎊,GBP,歐元,EUR,澳幣,AUD,紐西蘭幣,NZD,日圓,JPY,南非幣,ZAR,加幣,CAD,瑞士法朗,CHF,港幣,HKD,新加坡幣,SGD,瑞典克朗,SEK,二,國際交易的主主要貨幣,二,最近一年波動動走勢圖,美元,USD,英鎊,GBP,歐元,EUR,澳幣,AUD,紐西蘭幣,NZD,日圓,JPY,南非幣,ZAR,加幣,CAD,瑞士法朗,CHF,港幣,HKD,新加坡幣,SGD,三,形成國際主要要貨幣的條件件,1.,歷史因因素,2.,經貿實實力,3.,政治力力量,4.,金融制制度,5.,法令完完備,6.,幣值穩穩定,7.,普遍認認同,四,外匯市市場簡簡介,1,係指指外國國貨幣幣買賣賣,(,外匯交交易,),的場所所，意指指外匯匯的供供給者者與,外匯的的需求求者間間，為為進行行外國國貨幣幣買賣賣所形形成的的市場場，又又,稱國際際通貨貨市場場,(InternationalCurrencyMarket),。,2,。,外匯匯市場場形成成的原原因：兩個不不同國國家之之間的的匯兌兌，必必須使使,用各種種外匯匯來達達到結結算國國際間間債權權、債債務或或資金金調撥撥關係係,之目的的。因因此，在有有外幣幣資金金需求求時，須先先將本本國貨貨幣兌兌,換為所所需之之外匯匯，用用以支支付予予國外外；在在有外外幣資資金供供給,時，須須先將將外國國貨幣幣兌換換為本本國貨貨幣,，,方可使使用。所以以,逐漸形形成外外匯市市場。,1.,外匯市市場的的特色色,係各種種不同同通貨貨交換換的市市場。,係一無無形的的市場場。,係一全全球二二十四四小時時交易易的市市場：,雪梨東京京香香港、新加加坡倫敦敦紐紐約,雪梨東京京,，形成成全球球二十十四小小時交交易,的外匯匯市場場。,2.,外匯市市場的的功能能,外匯市市場具具備下下列三三項主主要功功能：,國際際收付付移轉轉功能能。,提供供國際際資金金或信信用融融通功功能。,跨國國收付付功能能。,3.,外匯市市場的的參與與者,4.,國際主主要外外匯市市場,1,倫敦外外匯市市場,2,紐約外外匯市市場,3,東京外外匯市市場,4,香港外外匯市市場,5,新加坡坡外匯匯市場場,6,蘇黎士士外匯匯市場場,7,法蘭克克福外外匯市市場,五,主要外外匯投投資工工具介介紹,一,外匯存存款,1.,外匯活活期存存款,2.,外匯定定期存存款,3.,外匯綜綜合存存款,一,外匯存存款,1,一、開開戶戶資格格：,（一）本國國自然然人。,（二）外國國自然然人。,（三）本國國法人人、行行號、機關關團體體及外外國法法人。,二、外外匯匯存款款種類類及特特性：,（一）外匯匯活期期存款款：憑憑存摺摺存款款或取取款；存款款時，填具具,存款申申請書書，取取款時時，填填具取取款申申,請書，並簽簽蓋原原留印印鑑。,外匯定定期存存款：由銀銀行掣掣給存存單，到期期時領領取本本息，存期期在一一個個月以以上者者，得得約定定按月月領息息。,外匯綜綜合存存款：本存存款係係將外外匯活活期存存款、外匯匯定期期存款款與外外匯匯短期期擔保保放款款綜合合於同同一帳帳戶內內，具具有隨隨時存存取取與質質押借借款之之便利利。,2,開戶金金額及及起息息標準準,Minimumdepositforopeninganaccountandinterestcalculation,：,幣別,Currency,金額,Amount,美元,USD100,澳幣,AUD150,加幣,CAD150,港幣,HKD800,英鎊,GBP100,瑞士法法郎,CHF150,日幣,JPY15,000,歐元,EUR100,紐幣,NZD200,新幣,SGD200,南非幣幣,ZAR800,瑞典幣幣,SEK800,3,綜合存存款,此種存存款係係多種種外幣幣共用用一個個帳號號、一一本存存摺，存提提各種種本行行有利利率掛掛牌之之外匯匯,(,目前有有,12,種,),，存戶戶並可可進行行不同同外匯匯間之之轉換換以賺賺取匯匯兌收收益。,二,雙元元貨貨幣幣,1,雙元元雙雙利利投投資資組組合合,SuperYieldInvestment,雙元元雙雙利利投投資資組組合合是是結結合合了了外幣幣定定存存及外匯匯選選擇擇權權的的外外幣幣理理財財商商品品。,即是是在在您您承承作作外幣幣定定存存時時，同同時時出出售售一一個個外匯匯選選擇擇權權。,除了了承承作作外外幣幣定定存存的的利息息收收益益外外，還還可可收收取取選擇擇權權權權利利金金。,您可可依依個個人人的的投資資需需求求、匯匯率率看看法法及及風風險險偏偏好好，決決定定雙雙元元雙雙利利投投資資組組合合之之條條件件及及總總收收益益率率。產產品品決決算算日日時時，當當承承作作外外幣幣定定存存並並未未升升值值超超越越您您所所設設定定的的選選擇擇權權轉轉換換匯匯率率，到到期期您您將將以以原原定定存存外外幣幣領領回回投投資資本本金金及及利利息息；反反之之，當當定定存存外外幣幣於於決決算算時時升升值值超超越越轉轉換換匯匯率率，到到期期本本行行將將依依您您承承作作時時所所設設定定的的轉轉換換匯匯率率，將將投投資資本本金金及及利利息息轉轉換換成成另另一一種種外外幣幣給給付付至至您您的的帳帳戶戶。因因此此本本行行將將視視決決算算日日外外幣幣匯匯率率變變化化，來來決決定定支支付付您您帳帳戶戶本本金金及及總總收收益益的的幣幣別別,雙元元貨貨幣幣,2,投資資雙雙元元雙雙利利投投資資組組合合的的特特色色,即時時報報價價掌掌握握先先機機透過過滙滙豐豐,(,台灣灣,),即時時報報價價系系統統，依依您您承承作作的的天天期期，讓讓您您掌掌握握市市場場變變化化，自自由由決決定定組組合合及及預預期期收收益益。,外幣幣組組合合選選擇擇多多可選選擇擇美美金金,/,歐元元,/,英鎊鎊,/,澳幣幣,/,紐幣幣,/,加幣幣,/,港幣幣,/,日幣幣,/,新加加坡坡幣幣，分分別別作作為為計計價價貨貨幣幣及及連連結結貨貨幣幣，滿滿足足您您個個人人資資產產規規劃劃及及外外匯匯需需求求。,承作作天天期期靈靈活活，資資金金調調度度有有彈彈性性承作作天天期期短短，沒沒有有募募集集期期限限，隨隨時時可可以以承承作作。可可選選擇擇的的天天期期包包含含,1,週、,2,週、,1,個月月、,2,個月月及及,3,個月月，以以及及畸畸零零天天期期，可可以以彈彈性性根根據據您您的的需需要要來來決決定定承承作作天天期期。,承作作金金額額門門檻檻低低，投投資資免免手手續續費費最低低承承作作本本金金為為等等值值一一萬萬美美元元，免免手手續續費費用用，讓讓您您輕輕鬆鬆掌掌握握投投資資機機會會。,雙元元貨貨幣幣,3,投資資警警語語,雙元元雙雙利利投投資資組組合合屬屬結結構構型型產產品品，有有別於於一一般般定定期期存存款款，亦亦不不應應視視為為一般般定定期期存存款款的的代代替替品品，且且不不受受中中央央存存款款保保險險公公司司之之存存款款保保險險保保障障，投投資資人人須須承承擔擔本本行行的的信信用用風風險險。,投資資涉涉及及風風險險，投投資資報報酬酬取取決決於於有有關關投投資資期期間間內內或或於於相相關關預預定定時時間間的的當當時時市市場場情情況況而而定定。於於該該期期間間內內連連結結標標的的表表現現可可升升亦亦可可跌跌，而而升跌跌將將影影響響投投資資報報酬酬。本本產產品品投投資資報報酬酬或或可可能能低低於於相相同同投投資資期期的的定定期期存存款款所所提提供供的的回回報報。投投資資者者必必須須準準備備接接受受風風險險，未未必必會會獲獲得得投投資資本本金金透透過過其其他他投投資資方方式式所所能能賺賺取取的的利利息息。投投資資人人應應就就本本身身的的可可接接受受的的風風險險程程度度、投投資資經經驗驗、投投資資目目標標、財財務務狀狀況況及及其其他他相相關關條條件件,(,法律律、稅稅務務及及會會計計上上之之影影響響,),，審審慎慎衡衡量量並並獨獨立立判判斷斷自自己己是是否否適適合合參參與與任任何何投投資資項項,目。,三,黃金金存存摺摺,1,1.,何謂謂黃黃金金存存摺摺,黃黃金金存存摺摺是是銀銀行行與與客客戶戶之之黃黃金金買買賣賣及及保保管管業業務務，以以存存摺摺方方式式登登載載，免免收收保保