单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,证券账户实名制管理探讨,China Securities Depository,and Clearing Corporation Limited,2018,年,11,月,证券账户实名制管理探讨 C,1,一、证券账户实名制相关背景,目 录,三、证券公司账户实名制管理的实践要点,二、账户实名制一线监管体系介绍,一、证券账户实名制相关背景目 录三、证券公司账户实名制管理,2,证券账户实名制：,投资者以本人名义开立并使用证券账户,发展起源：,A,股市场直接持有制度,证券账户实名制资本市场的基础性制度,有何好处：,有利于确认证券的权利归属，保护投资者利益,有利于遏制和打击违法违规行为，保证市场的规范运行,是实现看穿式监管的基础和前提,证券账户实名制相关背景,（一）什么证券,账户,实名制？有何好处？,证券账户实名制：投资者以本人名义开立并使用证券账户证券账户实,3,借用账户危害,减损“看穿式监管”效能,权益信息披露不实,规避交易所交易监察,实际使用人居于幕后,Eg.,北八道市场操纵案,证券账户实名制相关背景,（二）违反账户实名制有何危害？,投资者,A,配资中介,北八道集团,投资者,B,投资者,C,证券账户、资金,固定收益,证券账户、资金,借用账户危害减损“看穿式监管”效能证券账户实名制相关背景,4,证券账户实名制相关背景,（三）证券账户实名制法律规则梳理,2002,2006,2009,2016,、,2017,2006,年修订的,证券法,在法律层面确立了账户实名制原则,第一次涉及账户实名制相关要求的是中国结算发布的,证券账户管理规则,2009,年修订的,证券登记结算管理办法,全面推进了账户实名制，将违法账户实名制的责任主体从法人扩展到自然人。,全面加强账户实名制监管,夯实两所一司一线监管责任,加强证券公司落实实名制相关要求的责任,证券账户实名制相关背景（三）证券账户实名制法律规则梳理200,5,证券账户实名制相关背景,（三）证券账户实名制法律规则梳理,第,80,条,第,166,条,第,208,条,“禁止法人非法利用他人账户从事证券交易；禁止法人出借自己或他人的证券账户。”,规定了法人以他人名义设立账户或者利用他人账户买卖证券的法律责任。,“,证券登记结算机构应当按照规定以投资者本人的名义为投资者开立证券账户,”,证券法,证券账户实名制相关背景（三）证券账户实名制法律规则梳理第80,6,证券账户实名制相关背景,（三）证券账户实名制法律规则梳理,事项,层级,法律法规,具体条文,一,、,证券账户实名制要求,法律,证券法,第,80,条,禁止法人非法利用他人账户从事证券交易；禁止法人出借自己或者他人的证券账户。,第,137,条,证券公司的自营业务必须以自己的名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行。,证券公司的自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金。,证券公司不得将其自营账户借给他人使用。,部门规章,证券登记结算管理办法,第,22,条,投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。,证监会规范性文件,关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见,第五条,证券投资者应当按照法律法规和中国证监会的有关规定，严格遵守证券账户实名制要求开立证券账户。任何机构和个人不得出借自己的证券账户，不得借用他人账户买卖证券。,中国结算业务规则,证券账户管理规则,第,23,条,投资者应当以本人名义申请开立证券账户，不得冒用他人名义或使用虚假证件开立证券账户。,投资者应当使用以本人名义开立的证券账户，不得违规使用他人证券账户或将本人证券账户违规提供给他人使用。,投资者违反上述规定，应当承担相应的经济损失和法律责任。,第,45,条,证券公司不得违规使用他人证券账户或将证券账户提供给他人使用。证券公司不得为投资者违规使用他人证券账户提供便利。,证券账户实名制相关背景（三）证券账户实名制法律规则梳理事项层,7,实名制管理相关,规定,部门规章,证券登记结算管理办法,第,24,条,“证券公司应当,掌握,其客户的资料及资信状况，并对其客户证券账户的使用情况进行,监督,。证券公司,发现,其客户在证券账户使用过程中存在违规行为的，应当按照证券登记结算机构的业务规则,处理,，并及时向证券登记结算机构和证券交易所,报告,。涉及法人以他人名义设立证券账户或者利用他人证券账户买卖证券的，还应当向中国证监会报告，由中国证监会依法予以处罚,。,实名制管理相关规定部门规章证券登记结算管理办法第24条,8,事项,层级,法律法规,具体条文,二、职责分工,中国结算职责,证券法第,157,、166；证券登记结算管理办法第8、19、20、23、25条；,证券账户管理规则,第,4,、,31,、,40,、,41,、,50,、,52,、,60-75,条,证券登记结算管理办法,第,23,条,证券登记结算机构应当根据业务规则，对开户代理机构开立证券账户的活动进行监督。开户代理机构违反业务规则的，证券登记结算机构可以根据业务规则暂停、取消其开户代理资格，并提请中国证监会按照相关规定采取暂停或撤销其相关证券业务许可；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或并处警告、罚款、撤销任职资格或证券从业资格等处罚措施。,证券登记结算管理办法,第,25,条,投资者在证券账户开立和使用过程中存在违规行为的，证券登记结算机构应当依法对违规证券账户采取限制使用、注销等处置措施。,证券公司职责,证券登记结算管理办法,第,21,、,24,；,关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见,第,2,、,3,条；,证券账户管理规则,第,4,条、,15,、,26,、,44,、,49,、,50,、,52,、,57,条,证券登记结算管理办法,第,24,条 证券公司应当掌握其客户的资料及资信状况，并对其客户证券账户的使用情况进行监督。证券公司发现其客户在证券账户使用过程中存在违规行为的，应当按照证券登记结算机构的业务规则处理，并及时向证券登记结算机构和证券交易所报告。涉及法人以他人名义设立证券账户或者利用他人证券账户买卖证券的，还应当向中国证监会报告，由中国证监会依法予以处罚。,证券账户管理规则,第,44,条,证券公司应当负责对与其具有委托交易关系的投资者证券账户的使用情况进行监督。,证券账户实名制相关背景,（三）证券账户实名制法律规则梳理,事项层级法律法规具体条文二、职责分工中国结算职责证券法第,9,一、证券账户实名制相关背景,目 录,三、证券公司账户实名制管理的实践要点,二、账户实名制一线监管体系介绍,一、证券账户实名制相关背景目 录三、证券公司账户实名制管理,10,证券公司,了解你的客户,做好监督管理,所司,监督证券公司履职做好自律管理,监管部门,制度供给、稽查执法,二、账户实名制一线监管体系介绍,事前,做好资料审查，充分了解投资者,事中,监测核查，切实监控实际操作人,事后,及时处置，报告异常,推动证券公司切实承担实名使用监督责任,建立账户监测核查工作机制,加大对违法违规行为的查处力度,完善信息共享机制,推动证券法、登记结算管理办法修改，丰富监管手段,通过典型案例的查办，推动实名制的执行,证券公司所司监管部门二、账户实名制一线监管体系介绍事前做好资,11,01,02,04,03,重点工作,04,.,其他工作,搭建信息核验平台,，,提供手机,号码核验服务,修改开户须知，增加,投资者配合实名制核查义务条款,01,.,资管产品看穿式监管,02,.,持续加强账户实名制一线监管，加大现场检查力度，完善异常账户核查机制，研究细化证券公司实名制管理要求,03,.,建立“开户黑名单”机制，加大对违法违规投资者的打击力度,二、账户实名制一线监管体系介绍,01020403重点工作04.其他工作01.资管产品看穿式,12,证券期货经营机构资产管理计划,证券公司,定向、证券公司集合、基特、期货资管四,类,先向基金业协会备案，后开户,私募基金,先向基金业协会备案，后开户,保险资管,先向保监会备案，后开户（首只批复）,份额持有人信息报送,信托产品,先向中信登备案，后开户,份额持有人信息报送,二、账户实名制一线监管体系介绍,资管产品看穿式监管,中国结算于,2018,年,1,月,19,日向市场发布了,关于加强私募投资基金等产品账户管理有关事项的通知,先备案，后开户,丰富开户环节的信息报备要求（开户环节新增采集近,30,项信息）,产品份额持有人信息报送要求,明确资管产品账户管理职责（及时变更、及时注销）,证券期货经营机构资产管理计划证券公司定向、证券公司集合、基特,13,完善制度供给，研究制定证券公司账户实名制管理操作指引,日常监控,调查回访,线索报告,判定处置,组织架构：,明确分管账户实名制的公司领导、牵头部门，细化各部门职责分工,制度供给：,制定证券账户非实名使用认定处置内部制度,、考核评价机制、宣传培训、保密机制,考核评价：,建立证券公司实名制管理考核评价机制（自主核查+我公司组织核查）,现场检查：,将证券公司账户实名制管理情况纳入现场检查内容,二、账户实名制一线监管体系介绍,账户实名制一线监管,按照“抓大抓早”的思路，指导证券公司建立实名制管理流程,指导证券公司夯实账户实名制管理组织架构和制度体系,加强对证券公司实名制账户管理情况的自律监督职责,完善制度供给，研究制定证券公司账户实名制管理操作指引日常,14,二、账户实名制一线监管体系介绍,账户实名制一线监管,1,、日常监控,建立有效的监控系统，设置预警指标,账户资料异常,：多名投资者预留同一手机号、同一个联系地址,。,交易行为异常,：,投资者在同一证券上高买低卖、每日交易的证券只数较多、总成交次数较多、单笔成交量最大值最小值相差很大、单只股票成交量最大值最小值相差很大、经常触发异常交易监控报警等有明显对人使用同一账户嫌疑的异常交易行为,位置信息异常,：同一账户委托,IP,地址、,MAC,地址、手机号码较多，同一日下单的,IP,归属地不同，账户下单的,IP/MAC/,委托电话（营业部公用的,IP/MAC/,电话除外）与其他投资者账户雷同,账户交易或使用行为曾受到监管部门或交易所的调查或监管措施,其他异常,：,频繁修改交易密码,，交易行为与身份资料相悖，关联账户组,二、账户实名制一线监管体系介绍账户实名制一线监管1、日常监,15,二、账户实名制一线监管体系介绍,账户实名制一线监管,2,、核查回访,设置有针对性的话术，关注异常预警及重点监控对象,异常预警核查：,账户基本信息：,包括身份信息、资产规模、资金进出情况、证券投资交易情况等,。,投资者委托信息情况,：,交易委托的,IP,地址、,MAC,地址、硬盘序列号及委托电话等信息,投资者密码修改及大额资金转账等信息,交易所及监管部门监管措施情况,投资者对账户异常使用预警的解释,关联账户情况,定期回访：,资产量、交易量大户,中国结算下发的实名制重点关注对象名下账户,证券公司在日常监控中发现的，认为应作为实名制重点监控对象的账户,二、账户实名制一线监管体系介绍账户实名制一线监管2、核查回,16,二、账户实名制一线监管体系介绍,账户实名制一线监管,3,、判定处置,抓大抓早，轻者教育，重者处置,对于投资者对账户资产及交易情况了解清楚，对使用异常提供合理解释，并确认账户为本人操作的，可不予处置；,对情节轻微、不涉及严重违法违规的账户出借或借用行为的，应对投资者进行警示教育,，,并要求承诺合规使用账户；,对于暂时无法确认的疑似违法违规行为，应开展二次核查，二次核查应进一步收集线索并进行更细致地回访求证，如有涉嫌违法违规行为的，应及时向我公司、交易所、监管部门报告相关线索；,对确认存在违法违规行为的，应依法依规对违规账户采取限制使用和注销措施，并及时向我公司、交易所、监管部门报告相关线索。,二、账户实名制一线监管体系介绍账户实名制一线监管3、判定处,17,二、账户实名制一线监管体系介绍,账户实名制一线监管,4,、核