单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,小额贷款风险管理,主讲人：董敬,二,O,一二年七月,风险启示一,任何业务没有现成的业务模式可以完全照搬和套用,只有在充分借鉴其他经验实质要义的基础上，寻找最合适的和最适合自己的模式,在正确的时间、正确的地点做正确的事,风险启示二,合规意识时时刻刻，风险苗头一冒必打,一、小微企业基本定义,中国银行业监督管理委员会、中国人民银行关于,小,额贷款公司试点的指导意见（银监发,200823,号）：,小额贷款公司的资金运用方向：,在坚持为农民、农业和农村经济发展服务的原则下自主选择贷款对象。小额贷款公司发放贷款，应坚持,“,小额、分散,“,的原则，鼓励小额贷款公司面向农户和微型企业提供信贷服务，着力扩大客户数量和服务覆盖面。,小额贷款公司基本客户群定位：,县域农户自然人和小微企业,一、小微企业基本定义,2011,年,6,月，工信部、国家统计局、国家发改委、财政部,关于印发中小企业划型标准规定的通知,（工信部联企业,【2011】300,号）,分别对农林牧渔、工业、建筑业、批发业、零售业、交通运输业、仓储业、邮政业、住宿业、餐饮业、信息传输业、软件和信息技术服务业、房地产开发经营、物业管理、租赁和商务服务业、其他等十六类行业明确了大、中、小、微型企业的划型标准。,二、小微企业客户特点,小微企业具有自有资金少、实力弱、人才缺、技术薄弱、市场竞争力不足等特点，很难保证经营的稳定性、持续性，发展后劲乏力，受市场波动影响大，存续期难以预料。,二、小微企业客户特点,形成原因：,融资能力普遍偏低,盲目多元化投资,家族式管理,管理者素质与企业成长不匹配,盲目追求规模扩张,缺乏企业发展战略,企业文化建设缺失,宏观调控下缺乏有效应对措施,二、小微企业客户特点,从银行角度：,第一，资产规模小，抗风险能力弱，生命周期短，市场淘汰率高，经营风险较高。,第二，符合担保要求的抵质押品少。,第三，多为家族式管理，公司治理不完善，管理相对不正规。,第四，信息不对称，一般缺少正规的财务报表，绝大部分报表未经过外部审计。,第五，部分小微企业信用观念差。,第六，贷款单笔金额小，难以形成规模效应，银行的贷款调查、贷款管理和监控成本高且风险大。,二、小微企业客户特点,小微企业资金需求,少,频,急,银行,小额,信贷金融服务,少,急,快,小微企业愿意为快速流程和高授信额度支付更高的成本,三、小微信贷风险成因,广义上，信贷风险是指贷款收益的未来不确定性或波动性。,盈利的不确定性,损失的不确定性,数量上的不确定性,时间上的不确定性,三、小微信贷风险成因,小额信贷机构的信贷风险,是指小额信贷机构在经营活动中，因不确定因素的单一或综合影响，使小额信贷机构遭受损失的可能性。,自然风险,客观经济环境的影响,员工素质的影响,经营不规范带来的风险,三、小额信贷风险成因,自然风险,“,中国农村社会保障,”,课题组,的,研究表明,：,小额,信贷农户所遭受的经济风险,中,有,10,源于自然风险,三、小额信贷风险成因,客观经济环境的影响,宏观经济环境：,宏观经济,条件、宏观经济政策和金融,监,管,政策等都会形成小额信贷机构风险,的,源泉,微观经济环境：,市场,风险及法律条文的变更等都是,小额,信贷,机构另一类风险的源头,三、小额信贷风险成因,员工素质的影响,小微信贷中信贷人员扮演着关键角色,必须着重增强三方面的能力：,财务分析能力,与客户沟通的能力,责任心,三、小额信贷风险成因,经营不规范带来的风险,信用评定制度不规范带来的风险,农户信用等级评定的准确性与真实性是决定还贷率高低,的重要环节,小额信贷管理制度执行不规范,在,小额信贷的主流模式中，主要有以下四种,风险管理,机制,，包括团体贷款机制、以借款额度为主要,标的的,动态,激励机制、整借零还的分期还款制度、,不同形式,的,担保替代安排等,。,我国,的小额信贷,机构在,很大程度上是效仿,孟加拉的,GB,模式，制度设计上采取了以上的制度安排。,四、小额信贷机构信贷风险类别,流动性风险,信用风险,市场风险,操作风险,四、小额信贷机构信贷风险类别,流动性风险,小额信,贷机,构没有足够的现金来应付到期的资金偿还需求和未能满足客户的贷款需求或其他即付的现金需求,，而,使其自身蒙受信誉损失或经济损失的可能性,。,满足小额信贷机构的流动性需求主要有两条途径,：,一,是小额信贷机构对内在其资产负债表,中,“,储备,”,流,动性,，即持有一定量的现金性资产,；,二,是小额信贷机构对外,短期,“,借,入,”,流动性,。,四、小额信贷机构信贷风险类别,信用风险,指因借款人发生违约或借款人信用等级下降，无力按照与小额信贷机构所签的合同条款全部或部分偿还债务，造成贷款,逾期而,产生损失的风险,。,小额信贷经营中最直接、最主要的风险！,四、小额信贷机构信贷风险类别,市场风险,由于金融市场因素,(,如利率、汇率、信贷资产价格等,),的不利波动而导致的信贷资产损失的可能性,。,利率风险,由于市场利率波动造成小额信贷机构持有资产的资本损失和对其收益产生影响的金融风险。该风险因市场利率的不确定性而使小额信贷机构的盈利或内在价值与预期值不一致。,汇率风险,四、小额信贷机构信贷风险类别,操作风险,由于小额信贷机构信贷管理系统不完善、管理失误、控制缺失、诈骗或其他一些人为错误而导致信贷资产的损失。,最重大的操作风险在于信贷管理内部控制以及公司治理机制的失效！,五、小微信贷风险定价策略,要做好小微,信贷,业务，必须用积极的眼光来重新审视小微企业，使用新的信贷技术管理和推动业务进展，贷款利率定价是其中的一个重要环节,。,科学合理的定价机制，不仅能够保证贷款利率覆盖风险和运营成本，实现一定的盈利水平，还有利于最大限度地满足客户需要，支持小微客户的发展壮大，进而实现可持续发展。,必,须进一步探索符合自身特色的商业运作模式，正确的贷款定价方式有助于实现对利润和潜在风险的有效管理，对推动业务可持续发展具有极强的杠杆作用。,五、小微信贷风险定价策略,定价原则：,价格覆盖风险,计量因素：,客户,自身因素,贷款设计因素,经济周期因素,行业因素,区域因素,五、小微信贷风险定价策略,客户自身因素,主要,包括,客户,生产,经营情况,、现金,流状况,、个人,信誉及风险偏好和企业所处发展阶段,。,一般,利用客户评分等授信审核手段筛选客户，预估客户风险。,五、小微信贷风险定价策略,贷款设计因素,主要有贷款金额、担保方式、本息还款方式、贷款期限等,规律表明：小,微贷款,金额与不良贷款回收率呈现明显的负相关关系。在贷款额度的确定上，应坚持“不使借款人过度负债”的原则，在确定贷款金额和还款计划时，应确保,即使,客户,投资,失败导致贷款资金全部损失，借款人仍有一定偿还能力。,五、小微信贷风险定价策略,经济周期因素,穆迪公司的研究表明，小企业经济衰退期的债务回收率比经济繁荣期相比要低,1/3,。对于有抵押的贷款，不良贷款回收率在一定程度上由抵押品的价值决定。一般情况下，当宏观经济低迷时，小微企业押品价值下降更快。,我国四大资产管理公司贷款清收数据表明，在经济增速高于,10%,的繁荣时期，不良贷款平均回收率较低迷时期高出,810,个百分点。,五、小微信贷风险定价策略,行业因素,适合小微企业发展的行业：,一是体现,区域生物资源、矿产或人力等资源优势的,特,色,中小制造业,二是批发和零售业：如消费品贸易、冶金产品贸易,、,建材,贸易等,三是饭店、宾馆及其他特色餐饮业,四是社区居民服务业，如家政服务、家电维修、,农贸,市场,等,五是建筑业，如建材加工、建筑安装、建筑装饰等,五、小微信贷风险定价策略,区域因素,不同,地区经济发展水平、信用文化习惯,和,法律,环境,五、小微信贷风险定价策略,贷款利率,=,目标利润率,+,资金成本率,+,运营成本率,+,风险成本率,风险成本率,=,小微企业整体预期损失率,+,经济周期风险溢价率,+,区域风险溢价率,+,行业风险溢价率,+,基于贷款设计的定价调整率,经济周期、区域、行业风险溢价是指由于宏观环境变化造成的，整体预期风险无法覆盖的非预期系统性风险的定价补偿,基于贷款设计的定价调整,，,主要指由于贷款担保方式、单笔金额的大小、还款方式、贷款期限等方面的不同而对贷款定价进行的调整。,六、客户评价模式对比,小微,信贷,业务中的客户评价环节两种模式：,打分卡技术，对小,微,客户进行信用评分以此作为贷款发放的重要依据；,通过培养合格的,信贷人员,，通过,信贷人员,与客户之间的沟通获得客户最直接和准确的信息，以此作为发放贷款的依据。,六、客户评价模式对比,打分卡能够以一种简单的方式进行大批量的业务操作，打分卡并不要求投入大量的人力资源，只需设计好调查问卷和计算机系统，只要输入数据就能立刻得到能贷或不能贷的结果，问题在于，在这一过程中忽略了,信贷人员,对数据的职业判断。,使用打分卡，易使,信贷人员,和客户之间建立起长期可靠的金融伙伴关系变得更加困难。,打分卡可以节省很多操作上的成本，从而使,金融机构,能够服务更多的客户并获得更多的利润，但是较低的操作成本可能意味着,金融机构,并没有对客户进行深度的分析，从而可能将并不合适的金融产品卖给了客户。客户可能会因为获得了不适合自己的金融产品而负债过度。,大多数的小微企业,不能,提供打分卡所需要的正规的财务数据，,金融机构,必须通过面谈及对客户业务本身简短地分析的方式来获得客户的财务信息，因此，打分卡的优势也就消失。有时候你以为依靠,数据,得出的结论是很准确的，但是作为基础的数据可能却是错误的，这就直接导致了错误的结论。,七、单笔贷款的信用风险判断,通过信用风险判断，了解并告诉信贷审批人：,客户存在哪些会导致贷款违约的风险因素,客户潜在哪些会导致贷款违约的风险因素,存在和潜在的风险因素导致贷款违约的概率有多大,该笔贷款的风险是否在我们可承担的范围之内，其风险收益比率是多少,七、单笔贷款的信用风险判断,曾任花旗银行副总裁的乔治,.,斯科特：,我经历过这个行业的起起落落，我还是认为没有什么替代下面三个问题：,你要这笔贷款干什么？,你准备怎么偿还这笔贷款？,当你说的方法无效时，你准备怎样偿还？,七、单笔贷款的信用风险判断,一位支行行长资产质量管理经验发言：,我没有什么聪明的智慧，我只是能沉住气听借款款坐在我的办公室讲故事，而不是急于表态。当我听完故事后，把不太动听的故事留下，而把非常动听的故事婉言回绝。对接受的贷款申请，列出核心的问题让信贷员去一件一件地认真调查，故事的情节让信贷员去认真核实，不论搜集证据有多么困难，我也要让信贷员把具体的数字或信息找到，模糊的或大概的东西我们不接受。有时候我亲自去查企业的库存数字或向同行咨询。我们的信贷员是“侦探”，而我是“探长”。我们的贷款质量整体很好，违约率一直在,3%,以下。我们工作比较扎实，有相当部分的客户是中小型的，被别的银行拒之门外的。但他们的信用很好，是我们经过详细调查发现的。他们虽小，但很健康结实。,七、单笔贷款的信用风险判断,（,一,）,了解客户基本情况,在客户现场进行实地调查中，调查人员需要留心注意以下方面：,办公室区域是否整洁，工作秩序是否良好,?,管理人员精神面貌如何？,生产区域是否整洁有序，仓库、车间、物料用品、产成品是否井然有序,生产车间（或服务场所）是否繁忙紧张，生产人员的精神面貌是否良好,七、单笔贷款的信用风险判断,（,二,）,确认借款用途,企业,借,款目的可以分为：,增加经营资本,投资新的项目,偿还债务,七、单笔贷款的信用风险判断,（,二,）,确认借款用途,?,借款人的借款目的不真实，例如，借款用于投机性的交易或投资于新项目，但是不符合贷款政策，因而会用容易接受的贷款用途进行申请；,?,借款人的借款目的真实，但是笼统不具体，例如，流动资金。,信贷人员不仅要核实借款用途的真实性，而且要确认借款人现金短缺的具体原因，核实确认借款目的和具体用途。,七、单笔贷款的信用风险判断,（,二,）,确认借款用途,正常经营中的现金短缺,