单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,非财务经理的,-,财务管理,-,孙犁,非财务经理的,1,请保持手机处于,振动或关闭状态,保持开放的心态,分享与交流！,遵守时间是我们的美德,一个培训，全情投入！,请保持手机处于保持开放的心态遵守时间是我们的美德一个培训，全,2,3,目录,3,读懂会计报表,2,何为财务管理,?,1,财务管控要点,3目录3读懂会计报表2何为财务管理?1财务管控要点,3,4,目录,何为财务管理,?,1,4目录何为财务管理?1,4,5,财务诠释,会计是全球企业通用语言,什么是财务,职经理人掌握财务知识必要性,财务在企业中发挥作用,5 财务诠释会计是全球企业通用语言什么是财务,5,6,财务诠释,以公司财和物为管理对象,以预算控制为起点,以资产的使用效率,/,效益为目标,以控制财务风险为根本,6财务诠释以公司财和物为管理对象,6,企业的财务管理,一是,树立全新的财务管理目标。,市场经济环境下现代企业管理需要先进、有效的经营管理形式，要求企业管理必须树立全新的财务管理目标和以财务管理为主导。,由,“,利润最大化,”,转移到,“,企业总价值 最大化,”,，即企业通过合理的经营，采用最优的财务政策，在考虑货币的时间价值和风险报酬的情况下，不断增加企业财富，使企业总价值达到最大，进而使股东的财富最大化。,二是,事前算赢做好财务预算。,“,预则立不预则废,”,在市场经济条件下，为了及时筹集和有效配置运用各种资金，维护适当的资本结构，保持资金运用的灵活 性。财务人员必须独立编制财务计划，同时参与制定企业长期或短期计划工作。,三是,预测现金流量,-,“,现金为王,”,企业的财务管理一是 树立全新的财务管理目标。,7,企业财务管理的目标是,：,使企业价值最大化，这是目前主流教材的观点。,企业价值最大化，实际上就是股东财富最大化。基于上市公司而言，股价和分红是股东的财富,。,理解财务管理的目标就是企业价值最大化,什么是企业价,值最大化？,企业财务管理的目标是：理解财务管理的目标就是企业价值最大化什,8,如何走进“财务”,财务管理的语言,会计要素、科目、记帐、财务报表,财务管理的理念,会计假设,、会计原则、财务假设、时间价值、风险报酬、现金流,财务管理的工具,管理经济学法则、成本习性、盈亏平衡、复利、财务分析、杠杆分析、敏感性分析、资本成本,财务管理的程序,会计帐务处理程序、全面预算程序、资金流通程序、内部控制程序,如何走进“财务”财务管理的语言,9,会计六要素,资产,：企业所拥有的或控制的、能够为企业带来一定利益的经济资源。,负债,：企业对债权人应承担的债务或责任，将在未来以某项资产或某种服务去偿还。,所有者权益,：企业资产减去负债后的余额。,收入,：由于对外销售商品或服务而得到的新流入企业的资产或企业负债的减少。,费用,：企业为得到收入而发生的耗费，意味着企业资产的流出或负债的增加。,收益（利润）或亏损,：一定时期内企业收入减去费用后的余额。,财务管理的“语言”,会计要素,会计六要素财务管理的“语言”会计要素,10,财会人员的工作语言是什么？,单据,原始凭证、记账凭证。,账表,日记帐、明细帐、总分类帐。,报表,成本表、损益表、资产负债表、现金流量表。,原始凭证,记账凭证,明细帐,总分类帐,报表,财会人员的工作语言是什么？单据原始凭证、记账凭证。原始凭,11,12,目录,读懂会计报表,2,12目录读懂会计报表2,12,1,、会计的作用,会计的概念,信息利用者为了使企业做出合理的决策而识别,测定传达的财务情报过程,1,次意义,2,次意义,经济活动中,发生的财务,状况变化,（经济事件,）,收集,会计上的交易,根据规则来记录,在一定期间内统计,资产负债表,损益表,现金流量表,成本分析表,财务报表（经营情报）,提供,信息,利益关联者,经营者,债权人,股东,投资者,职员,相关公司,1、会计的作用会计的概念信息利用者为了使企业做出合理的决策而,13,1,、会计的作用,会计情报的运用,为最佳分配资源的决策,为有效的管理和控制人力资源和实物资源,经营者,今年公司利润是多少？,债权者,信用评价,是否投资的对象？,股东,把握企业的经营状况和财产状况,（投资议事决定）,今年的资产状况,怎样？,任职员,有关决定销售价格等战略决策,规定为各种革新以及节减成本的目标,今年的工资会上,涨吗？,顾客,为管理信用限度提供计数资料,与该客户的业务往来是否安全？,1、会计的作用会计情报的运用为最佳分配资源的决策经营者今,14,2,、我国现行财务会计报告体系,财,务,会,计,报,告,会计报表,财务情况说明书,会计报表附注,资产负债表,损益表,现金流量表,资产减值准备明细表,利润分配表,股东权益增减变动表,分部报告,2、我国现行财务会计报告体系财会计报表财务情况说明书会计报表,15,资产负债表,利润表,会计报表要素,会计报表的要素,资产、负债、所有者权益,收入、费用、利润,现金流量表,资产负债表利润表会计报表要素会计报表的要素资产、负债、所有者,16,2,、资产负债表,概括资产、负债、所有者权益（一个企业在一定时点上所拥有的,资产、负债、所有者权益）的表,表示某一时点的财务状况,每年度的,资产负债表,可以了解财产变化过程,资产负债表 等式？,资产,负债,所有者权益,=,+,资产负债表,*公司,单位：百万元,资产,负债,所有者权益,201*,年,12,月,31,日,必须表示,2、资产负债表概括资产、负债、所有者权益（一个企业在一定时,17,3,、利润表分析,利润表,(Profit,Loss,）,这是在一定期间内把企业所实现的收入与发生的费用做比较后，以结果来表示剩余净利润的报告书。,表示某一期间的经营成果。,利润表等式,收入,费用,利润,-,=,利润表,201*,年,1,月日,201*,年,12,月,31,日,收入 *,费用 *,利润 *,*公司,单位：百万元,3、利润表分析利润表(ProfitLoss）这是在一定期,18,4,、现金流动,现金流量表？,这是测量在营业活动中所产生的现金流动的指标，在把握结余资金,时使用。,现金的流量表的作用？,提供利润表当期净利润所无法显示的流动性信息,企业的短期债务支付能力的流动性,企业的长期的资金调配能力，财务性的弹性,把握从财务,/,投资,/,营业活动的现金流动的规模,预测未来的现金创利能力,4、现金流动现金流量表？这是测量在营业活动中所产生的现金流,19,20,目录,3,财务管控要点与运营管理,20目录3财务管控要点与运营管理,20,指标,类别,中文,Chinese,英文,English,公式,Calculate Formula,说明,Note,成,长,能,力,1,、收入同比,增长,利润同比增长,资产同比增长,YOY(Year on Year,）：,同比,QOQ,（,Quarter on,Quarter,）：,环比,同比：,(,本年实际,-,上年同期）,/,上年同期,环比：,(,本季实际,-,上季实际）,/,上季实际,值越高,越好,2,、市场份额,M/S,公司收入（销量）,/,市场容量,值越高,越好,发展能力分析,案例分析,指标中文Chinese英文English公式Calcu,21,盈,利,能,力,3,、销售毛利率,Gross Margin,销售毛利,/,营业收入,值越高,越盈利,4,、税前利润率,BET Rate,税前利润,/,营业收入,值越高,越盈利,5,、净利率,Net income margin,净利润,/,营业收入（净利润,=,税前利润,-,所得税）,值越高,越盈利,6,、息税前利润,EBIT,EBIT=,净利润,+,所得税,+,利息,值越高,越盈利,7,、税息折旧及摊销前利润,EBITDA,EBITDA=,净利润,+,所得税,+,利息费,+,折旧费,+,摊销费,值越高,越盈利,8,、每股收益,(,适用上市公司）,EPS,净利润,/,股本总数量,值越高,越盈利,盈利能力,盈3、销售毛利率Gross Margin销售毛利/营业收入值,22,偿,债,能,力,9,、流动比率,Current ratio,流动资产,/,流动负债,值越高,越安全,10,、速动比率,Acid-test Ratio,（流动资产存货）,/,流动负债,值越高,越安全,11,、资产负债率,Asset-liability ratio,负债,/,资产,理论取值：,50%,值越低越安全,但低未必好,12,、杠杆系数,(,财务杠杆）,Equity Multiplier,资产,/,权益,(,均值计算,),值越高,负债越高,杠杆收益越大,13,、净债务股本率,Net debt/equity,（长、短期借款,-,现金）,/,权益,值越低,越安全,14,、债务股本率,Debt/Equity,（短期借款,+,长期借款）,/,权益,值越低,越安全,15,、利息保障倍数,TCRI,EBITDA/,利息,值越高,越安全,偿债能力,偿9、流动比率Current ratio流动资产/流动负债值,23,运,营,能,力,16,、应收账款周转天数,DSO,360/,（营业收入,/,年累月份*,12/,（平均应收）,同等条件下，,值越低越好,17,、存货周转天数,DIO,360/,（营业收入,/,年累月份*,12/,（平均存货）,同等条件下，,值越低越好,18,、应付账款周转天数,DPO,360/,（营业收入,/,年累月份*,12/,（平均应付账款）,同等条件下，,值越高越好,19,、营运资金周期,CCC(Cash to Cash),CCC=DSO+DIO-DPO,同等条件下，,值越低越好,20,、总资产周转天数,Day of turnover of asserts,360/,（营业收入,/,年累月份*,12/,（平均总资产）,同等条件下，,值越低越好,21,、固定资产周转天数,Day of turnover of fixed asserts,360/,（营业收入,/,年累月份*,12/,（平均固定资产）,同等条件下，,值越低越好,22,、流动资产周转天数,Day of turnover of current assets,360/,（营业收入,/,年累月份*,12/,（平均流动资产）,同等条件下，,值越低越好,23,、保修成本率（质量成本占比）,Warranty Cost Rate,保修成本,/,营业收入,值越低越好,24,、单台变动制造费,Unit Variable Costs,变动制造费用,/,产量,值越低越好,25,、人均收入,Income per head,营业收入,/,员工人数（营业收入指年净收入，员工人数一般指年平均人数）,值越高越好,运营能力指标,运16、应收账款周转天数DSO360/（营业收入/年累月份*,24,投,资,回,报,26,、加权平均资本成本,WACC,（债务,/,债务股权）*债务成本*（,1-,企业所得税税率）,+,（股权,/,债务股权）*股权成本,ROIC,WACC,投资成功,27,、投资资本,收益率,ROIC,EBIT(1-,税率,)/,有息负债,+,权益,值越高,收益越高,28,、净资产,收益率,ROE,（净利润,/,年累月份*,12,）,/,（平均权益）,值越高,越盈利,29,、总资产,收益率,ROA,息税前净利润,EBIT/,总资产总额,Assets,值越高,越盈利,投资与回报,投26、加权平均资本成本WACC（债务/债务股权）*债务成,25,现,金,流,30,、经营活动净现金流,经营活动流入,-,经营活动流出,值越高,越好,31,、投资活动净现