单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,产业基金设立及运作模式,富兆源（深圳）投资基金有限公司,2019.03,产业基金设立及运作模式 富兆源（深圳）投资基金有限公司,产业基金投资方向,山西智慧城市,建设的三个方向,产业基金投资方向 山西智慧城市 建设的三个方向,目录,第一部分,智慧城市投资项目介绍,第二部分,产业基金架构,第三部分,项目公司股权结构设计,第四部分,产业基金退出机制,第五部分,基金产品要素,目录 第一部分 智慧城市投资项目介绍 第二部分 产业,第一部分,智慧城市投资项目介绍,第一部分 智慧城市投资项目介绍,本基金专注于投资联通（山西）产业互联网,有限公司、联通系统集成有限公司与山西省各地市,县政府中标的智慧城市建设项目,产业基金投资智慧城市项目,01,本基金专注于投资联通（山西）产业互联网有限,智慧城市项目建设方介绍,02,智慧城市项目建设方介绍 02,联通（山西）产业互联网有限公司是中国联,通产业互联网全资子公司，经营范围：互联网技,术开发；软件开发,;,信息技术咨询服务,;,信息系统,集成服务,;,电子、通信与自动控制技术研究、开,发,;,网络技术的研究、开发,;,计算机技术开发、技,术服务,;,农业信息化技术推广服务,;,新能源项目研,究、开发,;,数据处理和存储服务,;,集成电路设计,;,网络与信息安全设施的建设与维保服务、信息安,全技术支撑服务；互联网内容运营服务；计算机,网络及其配套设备、电讯器材的销售；通信信息,产品代理销售；数据处理和存储产品设计,;,计算,机信息安全产品设计,;,增值电信服务（业务种类,项目建设运营,联通（山西）产业互联网有限公司是中国联通产业互联网全,以增值电信业务经营许可证载明内容为准）,;,监控系统工程安装服务,;,楼宇设备自控系统工程,服务,;,通信系统工程服务,;,计算机网络系统工程服,务,;,工程技术咨询服务,;,工程项目管理服务,;,通信,工程设计服务,;,安全技术防范系统设计、施工、,维修,;,人防工程防护设备的安装,;,机电设备安装工,程专业承包,;,工程总承包,;,通信系统设备制造,;,通,信线路和设备的安装,;,电子自动化工程安装服务,;,计算机房设计服务,;,专利服务,;,软件服务,;,智能化,安装工程服务,;,技术进出口,;,企业管理咨询服务,;,教育咨询服务,;,科技信息咨询服务,;,人力资源外包。,以增值电信业务经营许可证载明内容为准）;监控系统工程安装,联通（,山西,）产业互联网公司的业务核心是,做“互联网,+,运营专家”，聚焦热点行业,，整合内外,资源，统一业务规划和平台建设，提供统一的产品运,营和服务支撑等方面工作。从网络技术、运营维护、,人才储备等方面为产业互联网公司提供助力，为山西,的转型升级和数字经济发展提供服务。,云光慧企、智慧城市、互联网,+,政务、智慧医,疗、智慧能源、智慧农业、智慧城管、雪亮工程等八,项重点产品，将为我省打造新一代信息技术产业集群,带来新的动力。,联通（山西）产业互联网公司的业务核心是,联通系统集成有限公司是中国联通的全资子公司，,注册资金,5.5,亿元，是具有独立法人资格的国有大型高新,科技企业，旨面向电信运营商、政府、环保、低保、医,疗、教育、能源、公安、金融、交通等行业客户提供整,体,ICT,解决方案。公司依托中国联通覆盖全国的网络资源、,客户资源和服务体系，凭借自身高水平的技术能力、深,入的行业知识、完善的服务体系和丰富的人才资源，为,客户提供从通信与信息技术系统咨询、基础平台建设、,IDC,咨询设计、应用软件开发、系统集成到,IT,外包服务的,全面服务。,联通系统集成有限公司是中国联通的全资子公司,在系统集成方面，公司拥有大批,CISCO,、微软、,华为,、,ORACLE,、,IBM,认证,工程师，可以安装调试,IBM,、,HP,、,SUN,、,DELL,、,DEC,、,SGI,等各种,小型机,、服务器，,熟练运用,ORACLE,、,DB2,、,SYBASE,、,SQLSERVER,等,大型数据库,，精通,CISCO,、华为、,H3C,、中兴等各,种网络设备。,在,IT,维护,外包,方面，公司依托于中国联通全国一体化的,集团、省、地市三级业务维护响应体系，具备了完善,的客户服务支撑能力，拥有大批熟悉数据库、中间件、,通用主机、网络安全、容灾备份等专业人才，基于,ITIL,体系流程和,ISO20000,业务标准，为客户提供,7*24,小时,一站式支撑服务。,在系统集成方面，公司拥有大批CISCO、微软,第二部分,产业基金架构,第二部分 产业基金架构,项目,1,项目,2,项目,3,日,常,管,理,出,资,出,资,出,资,投,资,省政府引,导基金,（,LP,）,金融机构,（,LP,）,社会资本,（,LP,）,基金管理公司,（,GP,）,投,资,上,市,或,股,权,回,购,银,行,资,金,托,管,山西,xx,智慧,科技,有限合伙企业（基金）,投,资,出,资,产业基金架构,A,县政府,引导基金,（,LP,）,N,县政府,引导基金,（,LP,）,出,资,出,资,山西联通,（,LP,）,劣,后,劣,后,劣,后,劣,后,优,先,优,先,A,地智慧城市项目公司,B,地智慧城市项目公司,N,地智慧城市项目公司,项目1 项目2 项目3 日 常 管 理 出 资 出,关键流程描述：,?,联通公司中标智慧城市项目,?,政府财政出具引导资金函，社会资本出具承诺出,资函，与基金管理公司签订合伙协议，受托管理,协议,?,与商业银行签订资金托管协议,?,政府平台与社会资本共同成立由基金管理公司管,理的有限合伙企业，并在当地完成工商注册,?,合伙企业投资到已成立的项目,SPV,公司（股东：,关键流程描述：?联通公司中标智慧城市项目,第三部分,项目公司股权结构设计,第三部分 项目公司股权结构设计,A,县智慧城市管理服务有限公司,（新成立,SPV,公司）,A,县政府平台,公司,联通（山西）,产业基金,投,资,入,股,投,资,入,股,投,资,入,股,A县智慧城市管理服务有限公司（新成立SPV公司）A县政府,项目公司股权结构设计,联通（山西）,产业基金,县政府,平台公司,SP,V,公,司,1,48-32,51-67,项目公司股权结构设计 联通（山西）产业基金 县政府,第四部分,产业基金退出机制,第四部分 产业基金退出机制,产业基金设立及运作模式-智慧城解决方案,产业基金退出机制,1,、联通公司收购全省,SPV,公司整体上市；,3,、联通（山西）股权溢价回购；,2,、溢价转让；,产业基金退出机制 1、联通公司收购全省SPV公司整体上市；,联通整体收购模式,01,联通,收,购,SPV,项目,A,公司,SPV,项目,B,公司,SPV,项目,N,公司,收,购,收,购,联通整体收购模式 01 联通 收购 SPV 项目A公司 SP,联通（山西）股权回购模式,联通（山西）,股,权,回,购,项目,A,公司,基金股权,项目,B,公司,基金股权,股,权,回,购,股权,回购,02,项目,N,公司,基金股权,联通（山西）股权回购模式 联通（山西）股权回购 项目A公司,第五部分,基金产品要素,第五部分 基金产品要素,基金要素概要,基金名称,某某产业基金（有限合伙）,基金规模,根据项目投资规模确定,基金期限,按照各县政府确定的最终付款时间确定，初步确定,5,年（,3,年,投资期,+2,年退出期），若到期未退出，经全体合伙人同意约,定延期,投资方向,投资于联通,(,山西,),公司中标智慧城市项目,投资管理人,富兆源（深圳）投资基金有限公司,管理费,按照基金实缴规模的百分之二每年收取,业绩报酬,本基金出资人分为优先级及劣后级，优先级每年固定收益,8%,（,暂定）,劣后级无门槛收益,基金注册地,某县,XX,县智慧城市建设有限合伙企,业（暂定）,基金要素概要 基金名称 某某产业基金（有限合伙）基金规,基金出资,出具承诺出资函,，,在收到基金,管理人发出的缴款通知书后与社,会资本同步到位,基金出资人,性质（名称）,认缴金额（万元）,比例（）,普通合伙人：,富兆源（深圳）投资基金有限公司,有限合伙人：,政府出资代表,联通平台,某国有基金,其他社会资本出资,合计认缴出资额：,基金出资 出具承诺出资函，在收到基金管理人发出的缴款通,基金收益分配,?,根据“谁出资谁获益”的原则进行收益分配。,?,分配顺序：项目优先级投资人（有限合伙人）门槛收益，本金；,劣后级投资人本金；剩余部分在,GP,和,LP,之间按照,20%,：,80%,分,配（待定）,基金收益分配?根据“谁出资谁获益”的原则进行收益分配。?,依照私募资管暂行规定可为优先级投资人,提供安排设计为：,?,计提优先级份额收益,?,提前终止罚息,?,劣后级或第三方机构差额补足优先级收益,?,计提风险保证金补足优先级收益等,依照私募资管暂行规定可为优先级投资人提供安排设计为：,