单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,管理人员如何看财务报表,2021.8.25,主讲 楼土明,金华职业技术学院经济管理学院院长、教授,中国工业经济学会理事,教育部高职高专工商管理教指委财务会计分委委员,中国会计学会高级会员,中国非执业注册会计师,浙江省会计特色专业负责人,浙江省精品课程?筹资实务?主持人,联系,邮箱 ltm1956sina,主 讲 内 容,企业领导为什么要看财务报表,如何看利润表,如何看资产负债表,2,3,1,如何看现金流量表,4,1.,企业领导为什么要看财务报表,企业经营或个人理财都不该靠运气，,透过科学的数字依据，,不管是大老板或是菜篮族，,一样可以“轻松管理自己的企业和金钱，,昨天没有做，今天赶快做，了解财务报表永远不嫌晚！,案例,1,某上市公司2021年营业收入1200万元，货币资金增加了1500万元，短期借款增加了1300万元，应收账款增加了1000万元，其他资产负债工程金额未变。,问题,？1200万元营业收入仅收款200万元，,说明收入质量不高；,？货币资金增量1500万，其中,借款1300万元；,？可存在虚构业务、虚增利润问题。,报表,警示,案例,2,2021年7月12日，上市公司紫金矿业由于污水泄漏引发了重大环境污染事件而被交易所停牌。后经披露，该公司将为此次事故赔偿当地渔民数千万元，并且被要求当年减少黄金产量达1吨，此外还需要投资1亿元建设新的自水厂、新增2亿元投入环保设施，公司将为此支付的金额高达10亿元，其中营业收入减少6.3亿元，该公司股票复牌后短短3天内便下跌了14%，股东为此蒙受了巨大损失。,？只顾赚钱，无视环境；,？看似节约本钱，却为日后承担更大损失埋下伏笔。,什么是财务报表？,1,财务报表,是企业的,晴雨表,2,财务报表,隐藏着,财富密码,3,财务报表,犹如名贵,香水，只,能细细品尝，,不能生吞活剥。,-,阿伯拉汗,.,比尔拉夫,有哪些重要财务报表？,利润表,资产负债表,股东权益变动表,现金流量表,报表,面子,底子,日子,监 管 者,股 东,报,表,客户,股东,/,投资者,经理,银行,/,债权人,政府,/,税务,谁在关注财务报表？,员工,企业领导看财务报表的三大误区,错误一：爱看一张报表，无视联系,某企业2021年和2021年利润表的主要数据 单位：万元,项目,2009,2010,销售额,100,150,成本费用,80,120,利润,20,30,应收票据,20,40,应收账款,10,60,错误二：爱看工程，无视结构 某企业资产负债表的局部数据 单位：万元,29425,占资产合计,46.6%,错误三：爱看现在，无视比照 某企业局部财务数据 单位：万元,2.,如何看利润表,利润表的根本架构,营,业,收,入,净,营,业,收,入,销,货,毛,利,营,业,利,润,税,前,利,润,净,利,润,每股,收益,销货折扣,折让退货,营业费用,营业外支出,所得税,优先股利,销货本钱,利润表计算根底都是时间差惹的祸,10 11 12 1 2 3,10 11 12 1 2 3,销售,收款,付,11,月至,4,月房租,近看利润表 利润表 会企02编制单位：所属期：2021年 月 单位：元,如何分析收支结构,如何分析盈利能力,销售毛利率,=,销售净利润率,=,总资产收益率,=,净资产收益率,=,利润表数字背后的经营状况,企业是不是在,“,不务正业,”,费用越低越好吗,举足轻重的毛利率,营业收入与企业价值,企业经营状况,怎样的费用政策是有利,如何合法地少纳税,3.,如何看资产负债表,资产负债表根本架构,资产,所有者权益,负债,资产,=,负债,+,所有者权益,贷款,自己,资产负债表分类,资,产,流动资产,负,债,短期负债,非流动资产,长期负债,所有,者,权益,实收资本,固定资产,留存收益,资金运用,资金来源,近看资产负债表,如何分析营运能力,项 目,2009,2010,赊销收入净额,4000,5000,应收账款年末余额,2000,2000,应收账款平均余额,1500,2000,应收账款周转次数,2.67,2.5,应收账款周转天数,134.8,144,应收账款周转率计算表,应收账款周转率（次数）,=,项 目,2009,2010,主营业务成本,12000,15000,存货年末余额,4000,2000,存货平均余额,3000,3000,存货周转次数,4,5,存货周转天数,90,72,存货周转率计算表,存货周围率（次数）,=,项 目,2009,2010,主营业务收入净额,16000,20000,固定资产年末净额,12000,14000,固定资产平均净额,11000,13000,固定资产周转次数,1.54,1.54,固定资产周转天数,233.76,233.76,固定资产周转率计算表,固定资产资产周转率,=,项 目,2009,2010,主营业务收入净额,16000,20000,全部资产年末净额,20000,22000,全部资产平均净额,19000,21000,全部资产周转次数,0.84,0.95,全部资产周转天数,428.57,378.95,总资产周转率,总资产周转率,=,如何分析偿债能力,流动比率,=2,：,1,速动比率,=1,：,1,速动资产,=,流动资,-,存货,现金比率=货币资金或现金等价物流动负债,现金流动负债比,=,经营活动现金净流量,期末流动负债总额,现金负债总额比,=,经营活动现金净流量,期末负债总额,如何分析偿债能力,资产负债率,=40%,60%,产权比率,=,1,：,1,0.7,1.5,有形净值债务率,=,已获利息倍数,=,至少应大于,1,长期负债与营运资金比率,=,忽视资产负债表的后果很严重,流动资产,-,财务分析的重中之重,固定资产细分析,无形资产不简单,资产负债表,暗藏玄机的应收账款,成本大营,-,存货,企业欠谁的钱,股东财富从哪里来,资产负债表背后的资源实质,3.,如何看现金流量表,现金流量表根本架构,经营活动现金流量,投资活动现金流量,筹资活动现金流量,流入,流出,现金池,近看现金流量表,如何分析现金流量,现金偿债能力 现金比率,=,现金获利能力 销售现金比率,=,现金获利能力 每股营业现金流量,=,现金获利能力 全部资产现金回收率,=,利润含金量 净利润现金比率,=,现金流量表背后的企业运转,现金流量与企业发展周期是怎样？,现金流量表的正负数代表什么？,经营性现金流与净利润的差额是怎么回事？,为什么说现金流量更“可靠”,2021.8.25,谢谢!,欢送批评指正。,