单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,资管业务近期热点交流,客户类型和客户,需求,客户类型,客户需求,机构客户,1,、,交易需求,2,、,投资需求,1,）,项目需求,2,）,产品需求,高端个人客户,1,、理财需求,2,、融资需求,机构客户,1、交易需求资管通道,1银行客户：定向方案,优势：,不受规模限制,投向限制较少,可以出表,收费较低,热点业务：债权资产转让/股权质押融资/委托贷款,机构客户,热点业务一：债权资产收益权转让业务,1业务模式：,银行同业资金定向方案银行债权资产收益权本行或其他行,银行债权资产：银行通过放贷已经形成债权债务关系,2热点原因：,由于资金价格等原因，银证保业务受限，存款规模压力大的情况下，银行寻求将贷款规模降低，改善存贷比。特别是在月末、季度末等时间点。,3案例：,案例1：跨行业务,D银行同业资金定向方案L银行债权资产,其中：L银行向D银行出具担保函,案例2：同行业务,Y银行过桥银行定向方案Y银行债权资产收益权,机构客户,热点业务二：股权质押融资业务,1业务模式：,银行或客户单一资金定向方案上市公司股权持有人机构或个人,2热点原因：,由于机构逐渐接受券商定向方案进行股权质押融资业务，而且费率低于信托方案，券商拥有丰富客户资源，因此业务需求大增。,3案例：,某信用社理财资金定向方案某创业板公司董事长,相关合同：,?定向合同?,?股权受益权转让与回购合同?,?股权质押合同?需公证,?四方操作协议?非我公司席位股份,工程筛选标准,一、质押股票准入范围,1、股票类型：沪深主板、中小板的非ST、*ST股票,2、流通情况：流通股或解禁期在1年以内的股票,3、财务状况：不接受最近一年亏损或预亏的股票,4、市场表现：原那么上不接受过去12月内涨幅超过100%的股票,5、流动性：标的股票的流通股本大于5000万股,二、质押率,股票类型,流通股折扣率,限售股折扣率,沪深,300,成分股,50%,45%,主板,45%,40%,中小板,30%-40%,30%,创业板,30%,以下,30%,以下,机构客户,热点业务三：委托贷款业务,1业务模式：,同业资金定向方案委托贷款受托行借款人,2热点原因：,规模稳定：每家银行都有表外融资业务，且业务量持续稳定。,客户粘性：为求业务效率，一般都使用已有通道。,3注意：,材料完整性,风险控制,机构客户,2信托客户：集合方案,优势：100万以上客户数量200人,热点业务：小集合+集合信托,1业务模式：,多个客户小集合方案集合信托工程,2热点原因：,客户募集难度：小集合100万以上客户为200人，信托100-300万客户为50人。,券商销售渠道主动性,3本卷须知：,工程风险：公开募集产品的风险控制更加严格,收益性：小集合的本钱远高于定向方案，因此规模、费率方面考虑收益性,流程：材料收集工程审批申请合规预审产品委员会审批,机构客户,渠道经验分享：,1、分行切入、部门,1银行切入成功率更高,2找对部门,3核心人员,2、政策法规证监会、银监会、银行,3、核心需求,机构客户,2、投资需求,1工程来源,银行间市场资源,股权质押资源,2产品需求,银行理财资金：,债券分级,质押回购,同业存款,高端个人客户,1、理财需求稳健或高收益,1定向专户,金港湾优势保值,固定收益类融资产品,2集合产品,分级产品的优先级：不同期限、不同投资标的,分级产品的次级：超额收益,高端个人客户,2、融资需求,1上市公司股权,2其他抵押融资,途径：,机构单一资金,募集资金,谢谢！,