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制造及下游的医药流通。在整个医药产业链条当中,药店属于商业流通部门,在 医药产业链中起到承上启下的作用,连接上游药品制剂生产部门和下游患者,具 有单体资产较轻、品类繁多、精细化运营等重要特征。2020年中国三大终端药品 销售额16,437亿元,受疫情、集采和重点监控目录影响,公立医院终端近年来首 次出现负增长,而零售药店终端在三大终端受疫情影响最小,恢复较快,2020年零售药店终端销售额达4,330亿元,同比增长3.2.%,其中网上药店销售同 比增长高达75.6%。“互联网+医疗健康”在新冠疫情催化下加速发展,有望赋予各 地政府更全面且更实时的监管能力,赋予消费者更多的选择权与更大的决策权,或将进一步推动传统零售高毛利时代加速落幕,医药新零售有望迎来扩张时代,1.零售药店终端占比逐渐扩大,药品三大终端主要包括公立医院终端、零售药店终端和公立基层医疗终端。自2015年以来,零售药店和基层医疗机构的销售额占比正在逐渐增大,其中,零售药店的终端占比从2013年的23.3%提升至2020年的26.3%。2020年上半年 受新冠疫情影响,医院端需求萎缩,药店端需求提升,2.政策加持,处方外流走上快车道,处方外流是指医院对外开放处方单,患者可以凭借处方单在零售药店购买处,方药。为推动处方外流,2006年卫生部就提出“医院不得以任何方式限制处方 外流推进医药分开”,多年来处方外流相关政策不断,政策出台集中在明确禁 止限制处方外流、对零售药店的规范及鼓励电子处方三大方向。2020年中国 公立医院药品市场规模为10,512亿元,预计未来公立医院药品市场以2%的增 速增长,处方外流有望给医药零售市场带来千亿市场增长空间,3.传统零售药店、医药企业、互联网巨头纷纷入局医药电商,京东健康公司是中国最大的在线医疗健康平台,全国设有11个药品仓库,渠 道网络覆盖全国超过200个城市,销售规模扩张迅速,华润三九通过与阿里健康、平安好医生等大型互联网+医疗健康公司业务合 作,探索构建“互联网+医+药”的线上化产业链模式,益丰大药房设立海南益丰互联网医院有限公司、海南益丰远程医疗中心有限 公司,打造线上+线下、全科+专科的家庭医生及居家药师全渠道、全方位的 服务体系,4摘要医药新零售风口已来,机遇和 挑战并存2020年零售药店,名词解释,中国医药零售行业发展概述,3,2021 LeadLeo,中国医药行业产业链分析,药品流通行业市场现状,药品零售三大终端定义,药品零售终端销售规模,中国医药新零售行业发展现状,医药电商零售发展历程,医药电商零售行业生态,医药电商三种模式,传统零售药店的新零售布局,中国医药新零售行业相关政策分析,中国医药新零售行业驱动因素,医药电商消费者画像,处方外流成长期趋势,互联网在线医疗快速发展,DTP药房建设不断推进,中国医药新零售行业企业推荐与投资风险,京东健康,华润三九,益丰大药房,投资风险,方法论,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,09,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20,22,23,25,27,28,29,30,32,34,36,37,38,目录 CONTENTS,名词解释32021 LeadLeo中国医药行业产业链分析中,图表1:中国医药行业产业链,4,2021 LeadLeo,-,11,图表目录 List of Figures and Tables,图表1:中国医药行业产业链42021 LeadLeo-,5,2021 LeadLeo,图表目录 List of Figures and Tables,52021 LeadLeo图表目录 List of Fi,医药新零售:,以消费者为中心,通过线下与线上的深度结合,加上物联网、大数据、云计算等创新技术,构成新零售线上线下的一 体化,通过O2O、B2C、B2B实现销售的融合增长,B2B:,Business-to-Business,指企业与企业之间通过网络,进行数据信息的交换、传递,开展交易活动的商业模式,B2C:,Business-to-Consumer,指直接面向消费者销售产品和服务商业零售模式,O2O:,Online-to-Offline,指将线下的商务机会与互联网结合,让互联网成为线下交易的平台的商业模式,处方外流:,指医院开具处方后,处方流转到医院外,患者可以在医院外根据处方购买药品,在线医疗:,是互联网在医疗行业的新应用,其包括了以互联网为载体和技术手段的健康教育、医疗信息查询、电子健康档案、疾病 风险评估、在线疾病咨询、电子处方、远程会诊、及远程治疗和康复等多种形式的健康医疗服务,DTP药房:,Direct to Patient,指患者在医院开取处方后,药房根据处方以患者或家属指定的时间和地点送药上门,并且关心和追踪 患者的用药进展,提供用药咨询等专业服务,名词解释 TERMS,6,2021 LeadLeo,医药新零售:以消费者为中心,通过线下与线上的深度结合,加上物,中国医药行业产业链分为三个环节,分别为上游的制药基础、中游的 医药研发和制造及下游的医药流通,2020年中国医药终端销售同比增长-8.5%,随着疫情控制,中国医疗 机构就诊人数逐月修复;且新冠疫情期间“预防需求+购药转移”正面 影响药品类销售,医药市场的药品终端细分为三大终端六大市场,分别为公立医院终端,(城市公立医院和县级公立医院)、零售药店终端(实体药店和网上 药店)和公立基层医疗终端(城市社区卫生中心(站)和乡镇卫生院),2020年中国三大终端药品销售额16,437亿元。受疫情、集采和重点监 控目录影响,公立医院终端近年来首次出现负增长,零售药店终端在 三大终端受疫情影响最小,网上药店销售同比增长达75.6%,01,中国医药零售行业发展概述,7,2021 LeadLeo,中国医药行业产业链分为三个环节,分别为上游的制药基础、中游的,11,中国医药零售行业发展概述中国医药行业产业链分析,原材料,基础化工材料,动植物材料,药用辅料包装材料,医药中间体,原料药,维 生 素 类,沙 坦 类,一般为创新药,(合同定制方式生产),抗 生 素 类,解 热 镇 痛 类,皮 质 激 素 类,他 汀 类,普 利 类,肝 素 类,造 影 剂,海普瑞,华海药业,博瑞医药,中国医药行业产业链分为三个环节,分别为上游的制药基础(原材料与原料药)、中游的医药研发和制 造(医药研发及成药)及下游的医药流通(医药经销商,医药物流,医药销售和支付端及患者端),中国医药行业产业链,上游制药基础,中游医药研发和制造,下游医药流通,医药研发,药物发现,化合物合成,合成工艺,制剂研发,研发服务,生产服务,化合物合成,化学药中间体/原料药,化学药制剂,毛利率,40%,43%,毛利率,成药,化学,药品,生物,药品,中药,制品,苗,疫,兽用,药品,其他,药品,医药经销商,医药物流,传统批发企业,上下游资源效率高,快批快配企业,费用控制佳,普通物流,冷链物流,危险品物流,2020年,市场规模,3.8,万亿,医药销售,公立医院,基层医疗机构,零售药店,患者群体,支付,基础医疗保险 商业保险,个人,特色 原料药,专利 原料药,大宗 原料药,2021 LeadLeo,11中国医药零售行业发展概述中国医药行业产业链分析原材料,12,2020 年中国医药终端,销售同比增长-8.5%。,药品三大终端主要包括 公立医院终端、零售药 店终端和公立基层医疗 终 端。数 据 显 示,2013-2019年中国医药 终端市场呈增长趋势。2020 年中国三大终端 药品销售额达16437亿 元,同比-8.5%,销售额下滑主要系新冠 疫情影响,,,诊疗服务尚 未全面恢复,以急需满 足为主。受疫情影响,集采持续推进和重点监 控目录政策影响,公立 医院终端近年来首次出 现负增长,分析,医疗卫生机构就诊情况 逐渐恢复。,根据国家卫 健委发布的2020 年1-11月全国医疗服务情况 数据,2020 年1-11 月 全国医疗卫生机构总诊 疗人次达49.5亿人次,同 比下降11.5%。随着国 内疫情控制,每月医疗 机构就诊人数增速明显,新冠疫情高峰期对药品 零售产生正面影响。,根 据国家统计局发布的批 发零售贸易业-中西药 品销售数据,2020 年 药品类零售额5355 亿 元,销售同比增长7.8%,提升明显,此时正好处 于新冠疫情高峰期,中国三大终端药品销售额及增速,2013-2020,分析,中国医疗卫生机构就诊人数及增速,2020年1-11月,10,985,12,457,13,829,14,975,16,118,17,131,17,955,16,437,-10%,-5%,0%,5%,10%,15%,20%,0,5,000,10,000,15,000,20,000,2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020,4.5,2.5,4.8,5.5,6,6.3,4.9,5,5.1 5.1,5.4,-50%,-40%,-30%,-20%,-10%,0%,10%,0,2,4,6,8,10,单位:亿人次,%,1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月,中国中西药品类消费品零售总额及增速,2020,中国医药零售行业发展概述药品流通行业市场现状,2020年中国医药终端销售同比增长-8.5%,系新冠疫情影响公立医院终端销售。随着疫情控制,中国医疗 机构就诊人数自2020年2月逐月修复;且新冠疫情期间“预防需求+购药转移”正面影响药品类销售,中国医药终端市场现状,2020中国医疗机构诊疗情况及药品类消费零售总额,2020
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