单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,1Z101040,技术方案现金流量表的编制,1Z101041,技术方案现金流量表,1Z101042,技术方案现金流量表的构成要素,1Z101041,技术方案现金流量表,技术方案,现金流量表,按其评价的角度不同分为,投资现金流量表,、,资本金现金流量表,、,投资各方现金流量表,和,财务计划现金流量表,。,一、投资现金流量表,1.,涵义,投资现金流量表是将技术方案所需的总投资作为计算基础，反映,技术方案,在整个计算期内现金的流入和流出。,2.,计算的指标,财务内部收益率；财务净现值；财务净现值率；投资回收期。,3.,考察的目的,技术方案的盈利能力，为各个方案进行比较建立共同的基础。,现金,流入,1.,营业收入,2.,回收固定资产余值,3.,回收流动资金,4.,补贴收入,现金,流出,1.,建设投资,2.,流动资金,3.,经营成本,4.,营业税金及附加,5.,维持运营投资,二、资本金现金流量表,1.,涵义,资本金现金流量表是从技术方案权益投资者整体,（项目法人）,角度出发，以技术方案资本金作为计算的基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，编制的现金流量表。,2.,计算的指标,资本金内部收益率,3.,考察目的,反映投资者权益投资的获利能力。,现金,流入,1.,营业收入,2.,回收固定资产余值,3.,回收流动资金,4.,补贴收入,现金,流出,1.,技术方案资本金,2.,经营成本,3.,营业税金及附加,4.,借款本金偿还,5.,借款利息支付,6.,维持运营投资,7.,所得税,在下列各项中，属于资本金财务现金流量表中现金流出的是（）。,A.,折旧费,B.,摊销费,C.,应付账款,D.,所得税,D,属于资本金现金流量表中现金流出构成的是（）。,A,建设投资,B,借款本金偿还,C,流动资金,D,调整所得税,B,三、,投资各方现金流量表,1.,涵义,投资各方现金流量表是分别从各个投资者的角度出发，以投资者的,出资额,作为计算的基础，用以计算各方财务内部收益率。,2.,计算的指标,财务内部收益率。,3.,考察的目的,不对等的利益分配各方的财务内部收益率出现差异，计算、评估其均衡程度。,现金,流入,1.,实分利润,2.,资产处置收益分配,3.,技术转让或使用收入,4.,租赁费收入,5.,其他现金收入,现金,流出,1.,实缴资本,2.,租赁资产支出,3.,其他现金流出,四、,财务计划现金流量表,财务计划现金流量表,反映技术方案计算各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，反应分析技术方案的财务生存能力。,1Z101042,技术方案现金流量表的构成要素,对于一般性技术方案经济效果评价来说，投资、经营成本、营业收入和税金等经济量本身既是经济指标，又是导出其他经济效果评价指标的依据，所以它们是构成技术方案现金流量的基本要素，也是进行工程经济分析最重要的基础数据。,一、营业收入,（一）营业收入,技术方案实施后,各年销售产品或提供服务所获得的收入。,即：,营业收入产品销售量,产品单价,或者：,营业收入服务量,服务单价,产品年销售量（服务量）的确定,市场份额年产量：投产期；达产期,产品（服务）价格的选择,预测价格,+,变动因素目标市场价格,（二）补贴收入,某些项目还应按有关规定估算企业可能得到与收益相关的政府补助，包括先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴，以及属于财政扶持而给予的其他形式的补贴等，应按相关规定合理估算，记作补贴收入。,二、投资,总投资,建设投资,流动资金,建设期利息,技术方案资本金,（一）,建设投资 固定资产原值,计算折旧费；,固定资产残余价值,期末回收。,（二）,建设期利息,包括银行借款和其他债务资金的利息，以及其他融资费用。,（三）,流动资金（等于流动资产,-,流动负债）（运营期内长期占用并周转使用的,.,）寿命期末回收：流动资金。,（四）技术方案资本金,1.,资本金的特点,是指在技术方案总投资中，由投资者认缴的出资额，对技术方案来讲是非债务性资金；技术方案权益投资者整体可按出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但不得收回。,2.,资本金的出资方式,现金，实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权等作价出资。,工业产权和非专利技术作价出资比例不得超过资本金总额的,20%,，部分高新技术可达,35%,以上。,某技术方案建设期,3,年，生产经营期,17,年。建设投资,5500,万元，流动资金,500,万元。建设期第,1,年初贷款,2000,万元，年利率,9,，贷款期限,5,年，每年复利计息一次，到期一次还本付息。该技术方案的总投资为（）万元。,A,6000,B,6540,C,6590,D,7077,C,三、经营成本,（一）总成本,总成本（生产要素估算法）,外购原材料,+,外购燃料动力,+,工资及福利费,+,修理费,+,其他费用,+,摊销费,+,利息支出,+,折旧费,总 成 本 费 用,经营成本,（二）经营成本,经营成本是工程经济分析中经济评价的专用术语，用于技术方案经济效果评价的现金流量分析。,经营成本总成本费用折旧费摊销费利息支出,据。,在工程经济分析中，下列各项中属于经营成本的有（）。,A.,外购原材料、燃料费,B.,工资及福利费,C.,修理费,D.,折旧费,E.,利息支出,ABC,下列费用中，属于经营成本的是（）。,A,折旧费,B,摊销费,C,利息支出,D,福利费,项目经济评价时，若以总成本费用为基础计算经营成本，则应从总成本费用中扣除的费用项目有（）。,A,折旧费用,B,销售费用,C,管理费用,D,摊销费用,E,利息支出,D,ADE,四、税金,在项目财务评价中，涉及的税费主要有：,1.,从,销售收入,中扣除的营业税金及附加和增值税。,营业税金及附加一般不包括增值税。,2.,计入,总成本,费用的进口材料的关税、房产税、土地使用税、车船使用税和印花税等。,3.,计入,建设投资,的关税和固定资产投资方向调节税。,4.,从,利润,中扣除的所得税等。,属于财务现金流出：税种；税基；税率；计税额等财务分析估算表中涉及的主要税种（营业税、企业所得税等,8,种）,1.,营业税（以营业收入为基数）,价内税,2.,消费税（从量定率、从价定额等）,3.,资源税（开采特定矿产品或生产盐）,4.,土地增值税（四级超率累进税率）,5.,城市维护建设税和教育费附加,以增值税、营业税和消费税为基数,6.,增值税（当期销项税款,-,当期进项税款）,价外税,7.,关税（从价计征；从量计征）,8.,（企业）所得税 应纳税所得额,使用税率,-,减免税额,-,抵免税额,在下列财务现金流量表中，反映财务生存能力的是（）。,A.,项目投资现金流量表,B.,项目资本金现金流量表,C.,投资各方现金流量表,D.,财务计划现金流量表,在下列税金中，属于价外税的是（）。,A.,营业税,B.,增值税,C.,关税,D.,企业所得税,B,D,在项目资本金现金流量表中，属于现金流出的有（）。,A.,流动资金,B.,借款本金偿还,C.,借款利息支付,D.,固定资产余值,E.,息税前利润,在项目投资中，可以在寿命期末收回有（）。,A.,流动资金,B.,项目资本金,C.,无形资产价值,D.,固定资产余值,E.,建设期利息,AD,BC,25,在财务评价中，应计入经营成本的费用是（）。,A,折旧费,B,摊销费,C,利息支出,D,修理费,答案：,D,D,27,已知某项目的年总成本费用为,2000,万元，年销售费用、管理费用合计为总成本费用的,15%,，年折旧费为,200,万元，年摊销费为,50,万元，年利息支出为,100,万元，则该项目的年经营成本为（,）万元。,A,、,1750B,、,1650C,、,1350D,、,650,答案：,B,解析：,经营成本总成本费用折旧费摊销费利息支出,=2000 200 50 100=1650,