单击此处编辑母版标题样式,编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2019/5/12,#,投资理财案例分析,汇报人,：小智汇 导师：只只,投资理财案例分析汇报人：小智汇 导师：只只,教育基金规划,01,退休养老规划,02,综合理财规划,03,CONTENTS,目 录,投资理财要点,04,教育基金规划01退休养老规划02综合理财规划03CONTEN,教育基金规划案例,01,教育基金规划案例01,案例一,张先生和张太太有一个,10,岁的孩子，预计,17,岁上大学，,21,岁送孩子到澳大利亚去留学两年，目前去澳大利亚留学两年的费用为,6,万澳元，预计学费每年上涨,5,。张先生家庭作为一个中等收入家庭，孩子上大学的费用肯定没有问题，但是，对于出国留学的高额开支，在张先生夫妇看来并不是很容易的事情，需要提前规划,。,请为张先生夫妇设计一个子女教育规划方案。（参考汇率：,1,澳元,=6.15,元人民币）,案例一张先生和张太太有一个10岁的孩子，预计17岁上大学，2,理财分析,两年留学,费用,6,万澳元,假设学费每年增长,5%,11,年后费用约,10.26,万,折合人民币,630990,元,从目前开始每月投资,3387,元,11,年后增值为,630990,元,假设投资回报率为,6%,满足,学费,需求,理财分析两年留学假设学费每年增长5%11年后费用约10.26,理财建议,一半投资,中长期,债券基金,投资组合,一半投资,偏股型的,稳健型基金,理财建议一半投资投资组合一半投资,理财分析,（,1,）孩子目前,10,岁，距离,21,岁出国留学还有,11,年时间，投资期限较长,。,（,3,）假设投资收益率为,6%,，要在,11,年后有,630990,元的资金以供支付两年留学的费用，需要每月投入,3387,元。,（,2,）目前，在澳大利亚留学两年的费用大概在,6,万澳元，,11,年后，去澳大利亚留学两年的费用将上涨为,10.26,万澳元。在国外留学，除了以当地货币计算的留学成本外，还有相当大的汇率波动风险，例如三年前澳元兑人民币汇率为,1,：,4,，现在已经升到,1,：,6.5,，使留学成本,大大,增加,；但是将来随着人民币的升值，也许人民币兑澳元的成本又会下降，因此,，,无法,精确,估计在,未来十数年内的汇率成本。在本案例中，出于多估算支出,的,谨慎,性,原则假定,汇率仍以目前的,1,澳元兑,6.15,人民币计。则两年留学期,的,费用,10.26,万,澳元折合人民币为,630990,元。,理财分析（1）孩子目前10岁，距离21岁出国留学还有11年时,理财建议,（,1,）,11,年的投资期限，平均每年收益率达到,6%,，这个收益合理并且可行，从目前来看能满足这个收益率的金融产品主要有：股票、股票型基金、偏股型基金、部分信托产品、部分人民币理财产品、部分外汇理财产品、部分券商集合理财等等。,（,2,）这笔资金用于子女教育，所以在考虑投资收益的同时要尽量保证投资的安全性。,（,3,）权衡风险与收益、以及进入门槛的限制，我们建议给客户做一个投资组合，可以将一半资金投资于稳健型的股票基金，另一半投资于中长期债券型基金。债券型基金的风险相对较小，但是收益也低；而稳健型的股票基金，其收益相对较高，但是波动也较大，风险相对较高。如果将资金分散投资在这两类产品上，安全性和收益性都有一定的保障。,理财建议（1）11年的投资期限，平均每年收益率达到6%，这个,退休养老规划案例,02,退休养老规划案例02,案例二,王刚夫妇今年均刚过,35,岁，他们俩打算,55,岁退休，在退休后的第一年，王刚夫妇估计两人需要,10,万元的生活费用，并且，由于通货膨胀的原因，这笔生活费用每年按照,3,的速度增长。王刚夫妇估计会活到,85,岁，假设王刚夫妇退休后没有基本养老保险金，也没有企业年金等定期的收入，其退休费用只能靠退休前积累的退休基金进行生活。假设退休前的投资收益率为,6,，退休后的投资收益率为,3,，王刚夫妇现在已有,25,万元的退休基金了，问如果采取定期定投的方式，每年年底还需投入多少钱才能实现理想的退休目标？（注：请写出简要步骤）,案例二王刚夫妇今年均刚过35岁，他们俩打算55岁退休，在退休,案例二,第一步：共需多少,养老金,第二步：现有资金增值而成的,养老金,第三步：社保部分提供的,养老金,第四步：计算,差额,第五步：根据差额计算每月投资额,案例二第一步：共需多少养老金,理财分析,假设：通货膨胀率为,3%,退休后第一年生活,费,10,万元,退休期间共需,费用,300,万元,退休后投资收益率,3%,理财分析假设：通货膨胀率为3%退休后第一年生活退休期间共需退,理财建议,1.,目前,25,万元的退休启动资金至,55,岁时增值为：,801784,元,N=20,；,I/Y=6,；,PV=-250000,；,CPT FV=,？,2.,退休基金缺口,3000000,801748,2198216,元,3.,采用“定期定投”的方式：,N=20,；,I/Y=6,；,FV=2198216,；,CPT PMT=59757.5,理财建议1.目前25万元的退休启动资金至55岁时增值为：80,理财建议,退休前,一半定期定额投资，投资于中长期债券基金；一半投资偏股型的平衡型基金,收益稳定的货币市场基金或债券型基金,退休后,理财建议退休前一半定期定额投资，投资于中长期债券基金；一半投,综合理财规划案例,03,综合理财规划案例03,综合理财,赵先生，,38,岁，会计师事务所的合伙人，赵太太，,38,岁，是一家名牌大学的副教授，两人有一个,6,岁的儿子浩浩。赵先生的年税后收入,60,万元左右，赵太太年税后收入,5,万元左右，应邀出席一些讲座、论坛的税后收入为,8,万元左右。一家三口现在住在价款,120,万元的新房里，新房于,2005,年,6,月购买，一次性付,5,成，其余,5,成通过银行进行,10,年期住房商业贷款，采用等额本息的还款方式还款，贷款利率为,5.508%,，购买同月开始还款。赵太太在学校购买的有产权的福利房现在市场价格为,55,万，目前用于出租，每月租金,2500,元。拥有市值,21,万元的小轿车一辆。现有三年期定期存款,30,万元人民币，,2006,年,9,月到期。活期存款,15,万元，股票账面价值现为,40,万元，在过去的一年间收益为,6000,元。,综合理财赵先生，38岁，会计师事务所的合伙人，赵太太，38岁,综合理财,儿子浩浩一年的学费开支在,1,万元左右，车辆的使用费每年需要,30000,元，一家人平均每月的日常生活开支为,15000,元，赵太太年消费健身卡,8000,元，平时家庭应酬每月支出,1500,元。一家人过着较为宽裕的生活，享受着单位的福利，没有投任何商业保险。,目前，赵先生觉得要应聘请理财规划师解决以下问题：,1,、面对现在很多企业一夜之间破产，赵先生考虑到自己所从事的职业风险较大，担心事务所万一破产，会影响家人的正常生活。,2,、赵先生看周围的人都在投保商业保险，自己也有些动心，但面对众多保险产品觉得,无从下手,3,、赵先生希望儿子浩浩能茁壮成长，享受最好的教育。在夫妻退休之前儿子的教育费用是不成问题的，赵先生考虑的是在退休后，儿子浩浩正读大学，这笔费用支出想提前准备好。综合考虑大学本科和出国读硕士的计划，这笔教育费用目标额度为,80,万元,。,4,、赵先生夫妇希望十二年后双双提前退休，并希望届时可以存有,200,万元作为退休养老金。赵先生希望能以定期定额投资的方式准备退休金。假定投资收益率为,5%,。,5,、赵先生是超级车迷，希望能够在近几年内购置一辆价格,120,万左右的跑车。,6,、能够对现金等流动资产进行有效管理。,提示：信息收集时间为,2016,年,7,月,31,日。不考虑存款利息收入，月支出均化为年支出的十二分之一，贷款利率为,5.508%,。,综合理财儿子浩浩一年的学费开支在1万元左右，车辆的使用费每年,客户财务状况分析：,（,1,）编制客户,资产负债表,表,1,：家庭资产负债表,客户：赵先生和赵太太家庭 日期：,2006,年,7,月,31,日,资产,金额,负债与净资产,金额,现金与现金等价物,负债,活期存款,150,，,000,住房贷款,（未还贷款本金）,545,，,761,定期存款,300,，,000,负债总计,545,，,761,其他金融资产,股票,400,，,000,实物资产,自住房,1,，,200,，,000,投资房产,550,，,000,机动车,210,，,000,净资产,2,，,264,，,239,资产总计,2,，,810,，,000,负债与净资产总计,2,，,810,，,000,客户财务状况分析：（1）编制客户资产负债表客户：赵先生和赵太,客户财务状况分析：,（,2,）编制客户现金流量表,表,2,：家庭现金流量表,客户：赵先生和赵太太家庭 日期：,2005,年,8,月,1,日至,2006,年,7,月,31,日,年收入,金额,年支出,金额,工资和薪金,房屋按揭还贷,78,，,167,赵先生,600,，,000,日常生活支出,180,，,000,赵太太,50,，,000,车辆使用支出,30,，,000,投资收入,6,，,000,休闲、娱乐支出,26,，,000,租金收入,30,，,000,子女教育支出,10,，,000,其他收入,80,，,000,收入总计,766,，,000,支出总计,324,，,167,年结余,441,，,833,客户财务状况分析：（2）编制客户现金流量表年收入金额年支出金,客户财务状况分析：,（,3,）客户财务状况的比率分析,（至少分析四个比率）（,4,分）,客户财务比率表,结余比例,58%,投资与净资产比率,42%,清偿比率,81%,负债比率,19%,即付比率,82%,负债收入比率,10%,流动性比率,17,客户财务状况分析：（3）客户财务状况的比率分析结余比例58%,客户财务比率分析：,a,、赵先生家庭目前的结余为,58%,，即每年的税后收入有,58,能节省下来。一方面说明赵先生家庭控制支出的能力较强，另一方面说明赵先生家庭累积净资产的能力较强，这部分结余资金也是理财的重点规划对象。,b,、赵先生家庭的投资与净资产的比率为,42,，从以往的经验来看，投资与净资产的比率达到,50%,左右是比较合适的。,c,、赵先生家庭清偿比率为,81%,，这个比率非常的高，如有需要，该家庭还可以承受一定的负债。,d,、负债比率与清偿比率一样，反映了同样是家庭的偿债能力问题，这个比率为,19,，说明赵先生家庭债务负担不重，通常的经验显示，,50%,以下的负债比率即为合理,。,e,、赵先生家庭的即付比率为,82%,，略高于参考值,70%,，流动资产规模可以降低。,f,、,10%,的负债收入比率说明赵先生家庭短期偿债能力很强。,g,、赵先生家庭的流动性比率为,17,，也就是说在不动用其他资产时，赵先生家庭的流动资产可以支付家庭,17,个月的开支，对于赵先生夫妇的工资收入都比较稳定的情况来说，这个比率偏高，在做理财规划时，可以对这部分资产进行调整。,客户财务比率分析：a、赵先生家庭目前的结余为58%，即每年的,客户财务比率分析：,（,4,）客户财务状况预测,赵先生正处在事业的上升阶段，收入上涨的空间大，但因为所从事的职业性质具有风险，所以未来的收入也有很大的不稳定性，赵太太的收入比较稳定，有上升的空间，但是在短期内上升的潜力不大。随着时间的推移，年龄的增长，赵先生家庭的各项支出也会随着增加。如果没有其他债务安排，家庭的债务负担会逐渐减轻。,（,5,）客户财务状况总体评价,赵先生家庭属于高收入、高结余、财务状况较好的家庭。但是该家庭财务状况中存在的问题包括赵先生事业带来的无限责任风险没有规避、流动性比率过高、家庭成员和财产的风险管理保障不充分，如果想顺利的实现赵先生的理财规划目标，还需要仔细规划。,客户财务比率分析：（4）客户财务状况预测（5）客户财务状况总,理财规划目标,赵先生事业带来的无限责任风险的隔离和防范,赵先生家庭