单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,财务管理诊断,资金管理,财务分析,财务控制,收益及分配决策,资本运营,企业集团与国际企业财务,财务管理诊断资金管理,1,1.5.1 资金管理,一、筹资,（一）各种资金来源的分析,（,特点与成本分析,）,1、自我资本积累,（公积金）,2、负债经营,（1）长期筹资（股票、企业债券、金融机构借款、融资租赁等）,（2）短期筹资（短期银行借款、商业信用等）,3、合资或合作经营,4、股份经营,1.5.1 资金管理一、筹资,2,1.5.1 资金管理,（二）资本结构的分析,1、负债筹资的财务杠杆作用分析,财务杠杆是指企业全部负债对企业总资产的比例关系。,在投资利润率大于借款利息率的情况下，企业适当运用,财务杠杆，可以使企业在不增加权益资本投资的情况下，获,取更多利润，而相应提高企业主权资本的利润率。,1.5.1 资金管理（二）资本结构的分析,3,1.5.1 资金管理,2、,最佳资本结构的确定,当资金收益率大于负债利息率而无其,他制约因素时，负债比例越高越好，财务,杠杆作用越大。但负债比率有一定限度，,例如，由于负债比率上升即风险增加，投,资者趋于减少，股市行情下跌，各项贷款,的限制程度更加苛刻。因此，不能盲目增,加负债比率，需确定一个最佳的资本结构。,EBIT-EPS分析,。,1.5.1 资金管理 2、最佳资本结构的确定,4,1.5.1 资金管理,EPS：普通股每股净收益 EBIT：税息前利润,I：企业负债资金应付利息 T：所得税率,PD：优先股股息金额 S：发行并出售的普通股股数,1.5.1 资金管理EPS：普通股每股净收益 EB,5,1.5.1 资金管理,1.5.1 资金管理,6,1.5.1 资金管理,二、资金使用,1、投资诊断,2、现金管理诊断,3、应收账款管理诊断,4、存货管理诊断,5、固定资产诊断,6、流动资产诊断,1.5.1 资金管理二、资金使用,7,1.5.2 财务分析,一、单方面财务状况的分析,流动性,安全性,效益性,（企业经营活动分析）,1.5.2 财务分析一、单方面财务状况的分析,8,1.5.2 财务分析,二、经济效益诊断方法与指标,（一）诊断分析方法,一般以企业经济效益现状与各种标准进行比较，通常,进行五种比较。,（二）经济效益诊断评价指标,1、生产经营成果指标,2、消耗及消耗效果指标,3、资金占用及占用效果指标,（三）经济效益综合诊断,杜邦法、雷达图诊断法。,1.5.2 财务分析二、经济效益诊断方法与指标,9,1.5.2 财务分析,三、企业财务危机诊断,1、公司亏损与盈利分析,2、由经常性收益所表现出的危险迹象,3、财务危机的资产负债表,4、进入危险区域的公司,四、企业破产诊断,1、企业破产举例,2、企业破产诊断指标,3、Z值法企业破产诊断,1.5.2 财务分析三、企业财务危机诊断,10,1.5.3 财务管理的其他方面,一、财务控制,以计划或定额为依据，利用财务反馈的信息，对资金的收入、支,出、占用、耗费、进行日常的计算和审核，发现实际与目标之间的偏,差，采取措施纠正，使财务活动按预定目标进行。,按控制的内容划分为预算控制、实物控制、成本控制和审计控制。,二、收益及分配决策,企业对收益的分配具体包括：收入的确认及损益对利润的调整；收,益与现金的关系；税收的缴纳及税后利润的分派；收益分配对财务状况,的影响；各种制约因素的分析。,1.5.3 财务管理的其他方面一、财务控制,11,树立质量法制观念、提高全员质量意识。,11月-24,11月-24,Tuesday,November 19,2024,人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。,23:04:57,23:04:57,23:04,11/19/2024 11:04:57 PM,安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦绷。,11月-24,23:04:57,23:04,Nov-24,19-Nov-24,加强交通建设管理，确保工程建设质量。,23:04:57,23:04:57,23:04,Tuesday,November 19,2024,安全在于心细，事故出在麻痹。,11月-24,11月-24,23:04:57,23:04:57,November 19,2024,踏实肯干，努力奋斗。,2024年11月19日,11:04 下午,11月-24,11月-24,追求至善凭技术开拓市场，凭管理增创效益，凭服务树立形象。,19 十一月 2024,11:04:57 下午,23:04:57,11月-24,严格把控质量关，让生产更加有保障。,十一月 24,11:04 下午,11月-24,23:04,November 19,2024,作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。,2024/11/19 23:04:57,23:04:57,19 November 2024,好的事情马上就会到来，一切都是最好的安排。,11:04:57 下午,11:04 下午,23:04:57,11月-24,专注今天，好好努力，剩下的交给时间。,11月-24,11月-24,23:04,23:04:57,23:04:57,Nov-24,牢记安全之责，善谋安全之策，力务安全之实。,2024/11/19 23:04:57,Tuesday,November 19,2024,相信相信得力量。,11月-24,2024/11/19 23:04:57,11月-24,谢谢大家！,树立质量法制观念、提高全员质量意识。9月-239月-23Th,12,树立质量法制观念、提高全员质量意识。,11月-24,11月-24,Tuesday,November 19,2024,人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。,23:04:57,23:04:57,23:04,11/19/2024 11:04:57 PM,安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦绷。,11月-24,23:04:57,23:04,Nov-24,19-Nov-24,加强交通建设管理，确保工程建设质量。,23:04:57,23:04:57,23:04,Tuesday,November 19,2024,安全在于心细，事故出在麻痹。,11月-24,11月-24,23:04:57,23:04:57,November 19,2024,踏实肯干，努力奋斗。,2024年11月19日,11:04 下午,11月-24,11月-24,追求至善凭技术开拓市场，凭管理增创效益，凭服务树立形象。,19 十一月 2024,11:04:57 下午,23:04:57,11月-24,严格把控质量关，让生产更加有保障。,十一月 24,11:04 下午,11月-24,23:04,November 19,2024,作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。,2024/11/19 23:04:57,23:04:57,19 November 2024,好的事情马上就会到来，一切都是最好的安排。,11:04:57 下午,11:04 下午,23:04:57,11月-24,专注今天，好好努力，剩下的交给时间。,11月-24,11月-24,23:04,23:04:57,23:04:57,Nov-24,牢记安全之责，善谋安全之策，力务安全之实。,2024/11/19 23:04:57,Tuesday,November 19,2024,相信相信得力量。,11月-24,2024/11/19 23:04:57,11月-24,谢谢大家！,树立质量法制观念、提高全员质量意识。9月-239月-23Th,13,踏实，奋斗，坚持，专业，努力成就未来。,11月-24,11月-24,Tuesday,November 19,2024,弄虚作假要不得，踏实肯干第一名。,23:04:57,23:04:57,23:04,11/19/2024 11:04:57 PM,安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦绷。,11月-24,23:04:57,23:04,Nov-24,19-Nov-24,重于泰山，轻于鸿毛。,23:04:57,23:04:57,23:04,Tuesday,November 19,2024,不可麻痹大意，要防微杜渐。,11月-24,11月-24,23:04:57,23:04:57,November 19,2024,加强自身建设，增强个人的休养。,2024年11月19日,11:04 下午,11月-24,11月-24,追求卓越，让自己更好，向上而生。,19 十一月 2024,11:04:57 下午,23:04:57,11月-24,严格把控质量关，让生产更加有保障。,十一月 24,11:04 下午,11月-24,23:04,November 19,2024,重规矩，严要求，少危险。,2024/11/19 23:04:57,23:04:57,19 November 2024,好的事情马上就会到来，一切都是最好的安排。,11:04:57 下午,11:04 下午,23:04:57,11月-24,每天都是美好的一天，新的一天开启。,11月-24,11月-24,23:04,23:04:57,23:04:57,Nov-24,务实，奋斗，成就，成功。,2024/11/19 23:04:57,Tuesday,November 19,2024,抓住每一次机会不能轻易流失，这样我们才能真正强大。,11月-24,2024/11/19 23:04:57,11月-24,谢谢大家！,踏实，奋斗，坚持，专业，努力成就未来。9月-239月-23T,14,