,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,财务报告分析,1,财务报告分析,第一节 财务报告分析概述,第二节 财务报告根本分析方法,一、比较分析法,二、因素分析法,三、比率分析法,四、趋势分析法,第三节 财务比率分析,第四节 财务状况综合分析与评价,2,第二节 财务报告根本分析方法,一、比较分析法,比较分析法就是将有关指标的本期实际数与历史数上期、上年同期或几期、本期方案数、企业历史最好水平、国内外同行业平均数等比照，求出增加或减少的差额，以便寻求其原因，从而探讨改进方法。,3,比较分析的具体方法种类很多：,1按比较对象分类,1 与本企业历史比,2 与同类企业比,3 与方案预算比,2按比较内容分类,1 比较会计要素的总量,2 比较结构百分比,3比较财务比率,4,使用比较分析法时：,注意指标口径的可比性,5,二、因素分析法,因素分析法，是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度大小方法。,设0为比较基数，1为实际数，某指标由a、b两因素影响，那么：,比较基数=a0b0 1,第一次替换：a1b0 2,第二次替换：a1 b1 3,分析对象：31=a1b1a0b0,其中：a的影响=21=a1a0b0,b的影响=32=a1(b1b0),因素的排列顺序是：先数量指标，后价值指标；先外延，后内涵。,6,例1：材料方案价格=20元/千克，材料方案消耗量 100千克，材料实际价格=22元/千克，实际消耗量96千克。,比较基数：a0b0 =100*20=2000 1,第一次替换：a1b0=96*20=1920 2,第二次替换：a1 b1=96*22=2112 3,分析对象：31=2112 2000=112,其中：a的影响=21=1920-2000=-80,b的影响=32=2112-1920=192,a的影响+b的影响=-80+192=112,7,三、比率分析法,比率是指相互联系的两个指标之间的比照关系，以分子和分母的形式计算。常用的比率有关系比率和结构比率两种。,1关系比率,关系比率=A指标B指标,2结构比率,结构比率是将同类的各个组成局部，分别计算每个组成局部占总体的百分比，即用局部指标除以整体指标。,见表,8,四、趋势分析法,趋势分析法又称动态分析法，它是对不同时期的开展趋势做出分析。,趋势分析法一般采用趋势比率的形式，即：,本期是前期的百分之几,本期比前期增加或减少百分之几,按比较的时期基准：环比法见表3,定比法,9,趋势分析图,10,第三节,财务比率分析,一、偿债能力比率分析,短期偿债能力,长期偿债能力,11,1短期偿债能力分析,1 流动比率：又称银行家比率,流动比率=流动资产流动负债,流动比率一般在2：1水平为好,商业企业资金周转较快，流动比率小于2也可以。,2速动比率：又称酸性测试比率,速动比率=速动资产流动负,速动资产是指货币资金、短期投资、应收帐款等，不包括存货和预付费用。速动比率一般在1：1水平较好。,3 营运资金比率：营运资金比率=营运资金流动负债,营运资金又称流动资金，是流动资产减去流动负债的差额。,营运资金比率，一般认为1：1左右较好。,12,2.长期偿债能力比率分析,1 资产负债率：,资产负债率=负债总额全部资产总额,2 固定比率：,固定比率=固定资产所有者权益,3固定长期适合率：,固定长期适合率=固定资产/所有者权益+长期负债,4 收入对利息保障倍数：,收入对利息保障倍数=息税前利润利息费用,13,二、营运能力分析,1存货周转率,存货周转率次/年=商品销售本钱平均存货,存货周转期天/次=360存货周转率,式中，平均存货=期初存货期末存货2,2应收帐款周转率,应收帐款周转率次数=赊销收入净额平均应 收帐款,平均收帐期天数=360应收帐款周转率,资产周转率,流动资产周转率=销售收入平均流动资产,固定资产周转率=销售收入平均固定资产净值,总资产周转率=销售收入平均总资产,14,三、盈利能力分析,1总资产报酬率,总资产报酬率=净利润平均资产,2所有者权益报酬率：又称净资产报酬率,所有者权益报酬率=净利润所有者权益,3毛利率、销售利润率与净利润率,毛利率=销售收入销售本钱销售收入净额,销售利润率=主营业务利润销售收入净额,净利润率=净利润销售收入,4本钱费用利润率,本钱费用利润率=利润总额本钱费用总额,15,四、企业对国家或社会奉献水平的分析,1社会奉献率,社会奉献率=企业对社会奉献总额/平均资产总额,企业对社会奉献总额包括工资、福利、利息支出净额、应交流转税增值税、营业税等及附加、应交所得税、其他税收、净利润等。,2社会积累率,社会积累率=上交国家财政总额/企业对社会奉献总额,上交国家财政总额包括企业应上交流转税增值税、营业税等及附加、应交所得税、其他税收等。,16,五、股本收益情况的分析,1普通股每股收益,普通股每股收益=净利润-优先股股利/已发行在外普通股股数,市盈率,市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益,普通股每股股利,普通股每股股利=支付给普通股的现金股利/发行在外的普通股股数,股利分派率,股利分派率=普通股每股现金股利/普通股每股收益额,17,第四节 财务状况综合分析与评价,1杜邦分析法,2财务比率综合分析法,3雷达图法,4区域图法,18,19,20,21,雷达图法,雷达图法是图形综合评价的一种方法，其步骤为：,1将企业的财务比率分成四组。,2将各项财务比率在雷达图中做实际与方案 水平或同行业平均水平的比较。,3评价经济效益现状的类型。,雷达图的绘制方法为：先画三个同心圆，以中圆的方案水平或同行业平均水平为“标准数值，从圆心引出各项指标。比率射线为实际数，刻度按比率计算。,22,企业的经济效益可以分为六个类型：,1 全效益型,低劣型,高消耗型,低消耗型,高占用型,低占用型,23,区域图法,区域图法是利用区域图，就假设干财务指标一般为4个有代表性的财务比率，对企业在行业中的业绩排序。,制作方法为：,1在坐标纸上画正方形，每边分为四等分，以向左向上为佳，分为优、良、中、差四个区域。,2把行业内各厂的财务比率取上与下两个指标、左与右两个指标，分别连成两条直线，两线的交点即为业绩所处的位置。,3确定各企业的经济效益和财务状况的区域并排知名次。,返回,24,