单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,财务函数,在Excel中提供了许多财务函数。财务函数可以进行一,般的财务计算,如确定贷款的支付额、投资的未来值或,净现值,以及债券或股票的价值。,财务函数大体上可分为四类：,投资计算函数,折旧计算函数,归还率计算函数,债券及其他金融函数。,它们为财务分析提供了极大的便利。使用这些函数不必,理解高级财务知识,只要填写变量值就可以了。在下文,中,但凡投资的金额都以负数形式表示,收益以正数形,式表示。,1,一、折旧计算函数,折旧：企业固定资产的使用寿命是有限的,在使用期间内会因为有形或无形的损耗而逐渐丧失其效劳潜力,所以有必要将其本钱在有限的使用年限内逐渐转化为费用,这个过程就叫固定资产折旧。,与固定资产折旧折旧有关的几项因素：,本钱：固定资产取得的本钱,估计残值：固定资产废弃时可收回的材料价值或处置价值,一般的扣除拆迁或处理费用。,估计使用年限：固定资产的总使用寿命、工作小时数或生产数量。,2,1,平均法,SLN（cost,salvage,life）,该函数使用平均法,每期提相同的折旧额,返回一项资产每期的折旧费。其中cost为资产原值,salvage为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值）,1ife为折旧期限（有时也称作资产的生命周期）。,每期折旧额=（本钱-残值）/使用期数,例如,假设购置了一辆价值￥1,500,000的卡车,其折旧年限为10年,残值为￥250,000,那么每年的折旧额为：,SLN（1500000,250000,10）计算结果为：￥125,000。,平均法折旧的缺点：,各个使用周期所负担的使用本钱前后不均匀。因为：效劳能力逐年下降,而维修费用则逐年上升。这样,前几期享受较大的效劳潜力,而负担较低的本钱费用,后几期享受较小的效劳潜力,而负担相同的本钱费用。,只考虑使用年限,并没有考虑实际加班或减班的情况。,所以平均法（线性折旧法）较适合于生产情况大致相同,技术进步因素影响较少的资产,如：厂房、储藏柜等。,3,2生产数量,法,该方法是以固定资产来估计总生产量,再除其应折旧的总额,算出单位产量应负担的折旧额,然后再乘以每年的实际生产量,求得各期的折旧额。这是一种根据产量的平均折旧法。,每年折旧额=当年实际生产量*（本钱-残值）/使用年限内估计总生产量,例如,假设购置了一台价值￥1,000,000的设备,估计可使用6年,总生产量为600,000,估计残值为￥250,000,那么每年的折旧额为：,当年实际生产量*(1000000-250000)/600000=1.25*当年实际生产量,生产数量法的缺点：,只单纯以产量为依据,没考虑到有形或无形的损耗。,总产量通常无法估计很准确。,4,3工作时间,法,该方法是以固定资产来估计总工作时间,再除其应折旧的总额,算出单位工作时间应负担的折旧额,然后再乘以每年的实际工作时间,求得各期的折旧额。这是一种根据工作时间的平均折旧法。,每年折旧额=当年实际生产量*（本钱-残值）/使用年限内估计总生产量,例如,假设购置了一台价值￥1,000,000的设备,估计可使用6年,总生产量为600,000,估计残值为￥250,000,那么每年的折旧额为：,当年实际生产量*(1000000-250000)/600000=1.25*当年实际生产量,工作时间法的缺点：,只单纯以工作时间为依据,没考虑到有形或无形的损耗。,总工作时间通常无法估计很准确。,5,年数合计法：以固定资产的应折旧总额,乘以递减的分数,其分母为使用年数的合计数,分子则为各使用年次的相反顺序求得各项的折旧额。公式为：,（本钱-残值）*（使用年限-期别+1）*2,使用年限*（使用年限+1）,也叫加速折旧法,使前几期享受较大的效劳潜力,而负担较高的本钱。也可使固定资产的帐面价值较接近于市价；前期多提折旧,可以降低企业早期应税金额,将应税时间往后递延,可以获得货币的时间价值。,SYD（本钱,残值,使用年限,期别）,例如,假设购置了一辆价值￥30,000的卡车,其折旧年限为10年,残值为￥7,500,那么第一年的折旧额为：,年 数 公式 计算结果,1 SYD（30000,7500,10,1）4090.91。,4年数合计法,6,固定余额递减法：依据固定资产的估计使用年数,按公式求出其折旧率,每年以固定资产的帐面价值,乘以折旧率来计算其当年的折旧额。公式为：,（本钱-上一期累计折旧）*比率,其中：比率=1-,5固定余额递减法,例如:本钱为2000000元,残值为300000元,使用6年。,折旧比率=0.2713,第一年折旧：2000000*0.2713,第二年折旧：(2000000-542153）*0.2713,第三年折旧:(2000000-542153-395188)*0.2713,7,使用函数,DB（本钱,残值,使用年限,期次,第一年的月数）,最后一年的折旧额为：本钱-残值-前几期累计折旧,DB(2000000,300000,6,1),DB(2000000,300000,6,2),DB(2000000,300000,6,3),DB(2000000,300000,6,4),DB(2000000,300000,6,5),8,DB（本钱,残值,使用年限,期次,第一年的月数）,第一年：DB(2000000,300000,6,1,5),第二年：DB(2000000,300000,6,2,5),第三年：DB(2000000,300000,6,3,5),第六年：DB(2000000,300000,6,6,5),第七年：DB(2000000,300000,6,7,5),问题：如果使用期限6年,第一年使用不满一年,例如5个月,第7个年头使用了7个月,折旧怎么算？,9,财务函数中常见的参数,年金:在某一段连续时间内,一系列的固定金额给付活动。例如汽车、房屋的分期付款就是年金的一种。,未来值(fv)-在所有付款发生后的投资或贷款的价值。例如：零存整取的期末领回金额。,期间数(nper)-为总投资（或贷款）期,即该项投资或贷款的付款期总数。,付款(pmt)-对于一项投资或贷款的定期支付数额。其数值在整个年金期间保持不变。通常 pmt 包括本金和利息,但不包括其他费用及税款。,现值(pv)-在投资期初的投资或贷款的价值。例如,贷款的现值为所借入的本金数额。,利率(rate)-投资或贷款的利率或贴现率。,类型(type)-付款期间内进行支付的间隔,如在期初或期末,用0或1表示,省略或0时表示期末给付,1期初给付。,二、年金函数,10,1、年金期付款函数PMTPMT函数可以计算为归还一笔贷款,要求在一定周期内支付完时,每次需要支付的归还额,也就是我们平时所说的“分期付款。比方借购房贷款或其它贷款时,可以计算每期的归还额。PMT函数基于固定利率及等额分期付款方式,返回投资或贷款的每期付款额。,语法：PMT(利率,总投资期数,现值,未来值,期初或期末),或者 PMT(rate,nper,pv,fv,type),例如：需要10个月付清的年利率为8%的￥10,000贷款的月支额为：PMT（8%/12,10,10000）计算结果为：-￥1,037.03。例如：假设想在两年后能存款100,000元以便出国留学,假设活期存款利率为3.0%,问：每个月要存入多少金额,才能于两年后领回,100,000元？PMT（3%/12,24,0,100000,1）计算结果为：-￥4,038。,11,2、付款利息IPMT（）IPMT函数基于固定利率及等额分期付款方式,返回投资或贷款的某期付款中的利息金额。,语法：IPMT(利率,第几期,总期数,现值,未来值,期初或期末),例如：需要10个月付清的年利率为8%的￥10,000贷款的第3月支付利息额为：,IPMT（8%/12,3,10,10000）,计算结果为：￥-53.69。,12,3、付款本金PPMT（）PPMT函数基于固定利率及等额分期付款方式,返回投资或贷款的某期付款中的本金金额。,语法：PPMT(利率,第几期,总期数,现值,未来值,期初或期末),例如：需要10个月付清的年利率为8%的￥10,000贷款的第3月支付本金额为：,PPMT（8%/12,3,10,10000）,计算结果为：￥-983.35。,13,4、累计利息CUMIPMT（）CUMIPMT函数基于固定利率及等额分期付款方式,返回开始期次到结束期次间累计归还的利息金额。,语法：CUMIPMT(利率,总期数,现值,开始期次,结束期次,未来值,期初或期末),例如：需要10个月付清的年利率为9.8%的￥3,000,000贷款的第3月到第8月支间累计归还的利息金额为：CUMIPMT（8%/12,10,10000,3,8,0）,计算结果为：-222.899。,14,5、累计本金CUMPRINC（）CUMPRINC函数基于固定利率及等额分期付款方式,返回开始期次到结束期次间累计归还的本金金额。,语法：CUMPRINC(利率,总期数,现值,开始期次,结束期次,未来值,期初或期末),例如：需要10个月付清的年利率为8%的￥10,000贷款的第3月到第8月支间累计归还的本金金额为：CUMPRINC（8%/12,10,10000,3,8,0）,计算结果为：-5999.29。,15,6、期次NPER（）NPER函数基于固定利率及等额分期付款方式,返回归还全部贷款的期次。,语法：NPER(利率,每期给付金额,现值,未来值,期初或期末),例如：年利率为8%的￥100,000贷款,每月给付1000元,需要多少个月才能还清？,NPER（8%/12,-1000,100000,0,1）,计算结果为：163.36。,注意:公式中每月给付是负值.,16,7、利率RATE（）RATE函数返回年金的利率。,RATE(总期数,每次给付金额,现值,未来值,期初或期末,猜测值),猜测值如果省略,默认值为10%,例如：100,000贷款,每月给付1000元,163个月还清,问这项贷款的年利率为多少？,RATE（163,-1000,100000,0,1）=0.6667%,年利率=12*0.6667%=8%,注意:公式中每月给付是负值.,17,例如：100,000贷款,163个月后一次性还120000,问这项贷款的年利率为多少?,RATE(163,0,100000,-120000,1)=0.1119%,年利率=12*0.1119%=1.34%,RATE(总期数,每次给付金额,现值,未来值,期初或期末,猜测值),18,三、未来值,1、FV函数:固定利率的未来值FV函数基于固定利率及等额分期付款方式,返回某项投资的未来值。语法：FV(rate,nper,pmt,pv,type),Rate：各期利率,是一固定值；,Nper：总投资（或贷款）期,即该项投资（或贷款）的付款期总数；,Pmt:各期所应付给（或得到）的金额,其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变；,Pv:现值,也称为本金,如果省略,则假设其值为零;,Type:期初或期末付款,为数字1或0,如果省略t,则假设其值为零。,19,语法：FV(rate,nper,pmt,pv,type),例如：假设某人两年后需要一笔比较大的学习费用支出,方案从现在起每月初存入2000元,如果按年利2.25%,按月计息（月利为2.25%/12）,那么两年以后该账户的存款额会是多少呢？公式写为：FV(2.25%/12,24,-2000,0,1),该例中没有的现值为0,如果该例中该帐户原有金额20000元,其它条件不变,那么两年以后该账户的存款额会是多少呢？,公式为：FV(2.25%/12,24,-2000,20000,1),20,2、FVSCHEDULE函数,计算基于非固定利率投资的未来值。语法：,FVSCHEDULE(本金,利率数组),例如：假设存入1,000,000元,利息以月计算,存入后的一年内,各月的利率如表所示,一年后本利合计多少钱?,月份,月利率,1,0.300%,2,0.292%,3,0.308