Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,大学三年级：阅读，科研实践，思考与写作,全面拓展自身素质的重要阶段,由基础课学习向专业课学习的过渡时期,思想观念更趋成熟、职业理想进一步明确。“人有了思想才成为人”,有了更强的历史使命和社会责任感，思维能力明显增强，他们希望自己像成人一样待人处世，比较自觉地进行这方面的训练,喜欢参加社会活动,兴趣爱好相对集中,希望通过实际锻炼增长自己的才干，并且许多人已成为学校各项活动的骨干，科研战线的新力量。,在学业方面，注重专业的发展、职业的定向和本专业毕业生的工作情况，注重实践环节和各种实用技能的掌握。,1,大学三年级：阅读，科研实践，思考与写作全面拓展自身素质的重要,郑海涛,风险管理,Risk Management,2,郑海涛 风险管理,您 将,选 择,哪 只,苹 果,您 将,3,互动,列举你们遇到的各种风险,为什么说它们就是风险？,说说你们是如何对付这些风险的？,4,互动列举你们遇到的各种风险4,说明,风险管理与各行各业,风险管理与金融学、企业管理、财务管理,风险管理与自己未来的职业发展,教,材：,王周伟，风险管理，机械工业出版社，,2012.1,考核：,70%,考试,+30%,平时（,大量的阅读,+,思考,+,做,presentation,）,5,说明风险管理与各行各业5,本课程的风险管理：主要讲述什么？,风险概述,风险的度量,风险管理过程,风险管理决策,金融风险管理（四大风险管理）,系统性风险与金融监管（次贷危机）,6,本课程的风险管理：主要讲述什么？风险概述6,第一章 风险概述,7,第一章 风险概述7,主要内容,风险管理的发展史（风险管理来自实践，来自社会需求）,风险的定义,风险定义的深化,风险的分类,8,主要内容风险管理的发展史（风险管理来自实践，来自社会需求）8,一个埃及法老梦见,7,头健康的牛被,7,头生病的牛吞噬，,7,穗健康的玉米被,7,穗生病的玉米吞噬。法老对这个梦感到困惑，于是请约瑟来释梦。约瑟对法老说，这个梦预示着,7,个丰年之后是,7,年饥荒。为了对冲风险，法老于是购买、囤积了大量粮食。后来，在出现饥荒的时候，埃及繁荣依旧。,摘自,旧约,提问？,古埃及法老的风险管理,9,一个埃及法老梦见7头健康的牛被7头生病的牛吞噬，7穗健康的,第一次世界大战之后，战败的德国发生了严重的通货膨胀，造成经济衰竭，因此提出了包括风险管理在内的企业经营管理问题。,风险管理的发展史,每份报纸的价格（马克）,1921,年,1,月,0.3,1922,年,5,月,1,1922,年,10,月,8,1923,年,2,月,100,1923,年,9,月,1000,1923,年,10,月,2000,1923,年,10,月,15,日,120000,1923,年,10,月,29,日,1000000,1923,年,11,月,9,日,5000000,1923,年,11,月,17,日,70000000,10,第一次世界大战之后，战败的德国发生了严重的通货膨胀，造成经济,风险管理的发展史,美国于,1929-1933,年卷入,20,世纪最严重的世界性经济危机，经济危机造成的损失促使管理者注意采取某种措施来消除风险、控制风险、处置风险，以减少风险给生产带来的影响。,1931,年，由美国管理协会保险部首先提出风险管理概念,，在以后的若干年里，以学术会议及研究班等多种形式集中探讨和研究风险管理问题。,20,世纪,50,年代。美国企业界发生了两件大事，其一为美国通用汽车公司的变速器装置引发火灾，造成巨额经济损失；其二为美国钢铁行业因团体人身保险福利问题及退休金问题诱发长达半年的工人罢工，给国民经济带来难以估量的损失。这两件大事促进了风险管理在企业界的推广，风险管理从此得到了蓬勃发展。,1963,年，美国出版的,保险手册,刊载了,企业的风险管理,一文，引起欧洲各国的普遍重视。以后，对风险管理的研究逐步趋向系统化、专门化，风险管理也成了,企业管理科学,中一门独立学科。,11,风险管理的发展史美国于1929-1933年卷入20世纪最严,风险管理的发展史,风险管理在,20,世纪,30,年代兴起以后，在,50,年代得到了推广并受到了普遍重视，,70,年代迅速发展并形成了系统化的管理科学。,风险管理最初主要表现为保险型风险管理，其范围仅限于静态的、纯粹的风险。,20,世纪,70,年代以来，英法等欧洲国家的风险管理均由保险型风险管理逐渐发展为经营型的风险管理。,“,101,条风险管理准则,”,的产生是风险管理发展史上最重要事件之一。在,1983,年美国风险与保险管理协会年会上，讨论并通过了,“,101,条风险管理准则,”,，作为各国风险管理的一般原则。准则共分,12,个部分：风险管理的一般准则；风险的识别与衡量；风险控制；风险财务管理；索赔管理；职工福利；退休年金；国际风险管理；行政事务处理；保险单条款安排技巧；交流；管理哲学。,风险管理已成为一门跨越自然科学和社会科学的边缘学科。它不仅同地质学、生态学、气象学相关，而且与系统工程学、行为科学有密切的联系，是一种包含多类学科的综合经济管理。,12,风险管理的发展史风险管理在20世纪30年代兴起以后，在50年,风险管理产生的原因,首先，经济危机造成的损失促使管理者注意采取某种措施来消除风险、控制风险、处置风险，以减少风险给生产带来的影响。,其次，保险的局限性促进了企业自身风险管理的产生和发展。,第三，现代经济的集中和垄断，工商企业经营的竞争性加强，经济关系日益趋向复杂。因而企业不仅受到各种自然灾害的威胁，而且要承受现代化的工业风险，诸如生产风险、环境风险、技术风险、人员风险、财务风险、经营风险等等。,13,风险管理产生的原因首先，经济危机造成的损失促使管理者注意采取,1900,1850,时间,1950,1970,1990,2000,1980,商业气候,技术普及,政治、经济的动荡,自然灾害,生,物技术,全球变暖造成的气候变化,全球自由贸易区,WTO,NAFTA,EU),日益提高的专业化程度,第一台商用电脑的出现,冷战的结束,生物技术的出现,恐怖分子开始使用生化武器,工业化的进程使人口密度越来越大,越来越频繁的气候现象：,地震、洪水、飓风和厄尔尼诺现象等,规模经济开始通过高效的制造流程得以实现,Internet,的出现使人们之间的沟通更便捷,第,2,世界和第三世界的政治动荡,独立的更严峻的风险,新风险,更大更专业化的目标,信息目标,对未知领域的恐慌,14,19001850时间19501970199020001980,社会的,“,变迁,”,1986,年，德国著名的社会学家,Beck,提出,“,风险社会,”,；,Beck,Ulrich 1986:Risikogesellschaft.Auf dem Weg in eine andere Moderne,Frankfurt am Main:Suhrkamp.,1992,年，马克,里特,(Mark Ritter),将其翻译为英文；,Ulrich Beck,，,translated by Mark Ritter,Risk society:towards a new modernity,，,London;Newbury Park,CA:Sage Publications,1992,1996,年，,Lau,提出了,“,风险世纪,”,（,Century of Risk,）,;,1999,年，贝克（,Beck,）提出,“,世界风险社会,”,;,Beck,U.(2000)Risk society revisited:theory,politics and research programs,in B.Adam,U.Beck and J.van Loon,eds.,The Risk Society and Beyond:Critical Issues for Social Theory,Sage,London.,2000,年，拉什（,Lash,）提出了,“,风险文化,”,；,Lash,Scott 2000:Risk Culture.In:Adam,Barbara;Beck,Ulrich;Van Loon,Joost(eds.):The Risk Society and Beyond.Critical Issues for Social Theory.London,Thousand Oaks,New Delhi:Sage,47-62.,http:/www.worldeconomyandfinance.org/,目前,“,风险社会,”,被认为是描述当代社会特征最为恰当的术语。,15,社会的“变迁”15,在过去的三十多年时间内,世界经济与金融市场的环境和规则都发生了巨大的变化,.,金融市场大幅波动的频繁发生,催生了对金融风险管理理论和工具的需求,-,世界经济一体化,-,布雷顿森林,(Bretton Woods),体系的崩溃,另一方面，金融风险管理工具,衍生品的泛滥交易，催生了新的更大的风险（,2006,年的次贷危机）,经济学特别是金融学理论的发展为金融风险管理奠定了坚实的理论基础,-,新古典经济学,-,金融学,另一方面，对,2006,年的次贷危机引发的金融危机和经济危机，上述金融理论、经济理论是否能够预见？能够干预？能够控制？,计算机软,硬件技术的迅猛发展为风险管理提供了强大的技术支持与保障,金融工程学产生,风险管理与金融,16,在过去的三十多年时间内,世界经济与金融市场的环境和规则都发生,1.1,风险的定义,风险是损失或收益发生的不确定性,。即风险是由不确定性和损失,(,收益,),两个要素构成。（主观说）,风险是在一定条件下，一段时期内，其一事件其预期结果与实际结果间的变动程度，变动程度越大，风险越大；反之，则越小。（客观说）,风险是一种不确定性,风险是损失或损害,风险是预期和后果之间的差异,17,1.1 风险的定义风险是损失或收益发生的不确定性。即风险是,“Risk is Salt and Sugar of Life”,18,“Risk is Salt and Sugar of Lif,The Certainty-Uncertainty Continuum,Level of Uncertainty,Characteristics,Examples,None(certainty),Level 1(Objective,uncertainty),Level 2(Subjective,uncertainty),Level 3,Outcomes can be predicted,with precision,Outcomes are identified and,probabilities are known,Outcomes are identified but,probabilities are unknown,Outcomes are not fully,identified and probabilities,are unknown,Physical laws,natural,sciences,Games of chance:cards,dice,Fire,autom