单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2019/1/25,#,2024/11/17,1,内容,一、流动性风险的概念和成因,二、流动性风险的度量,流动性财务信息指标,流动性市场信息指标,三、流动性风险管理技术,四、流动性风险管理理论,资产管理理论,负债管理理论,资产负债管理理论,资产负债表内表外统一管理理论,2023/9/201内容一、流动性风险的概念和成因,2024/11/17,2,什么是流动性？,根据银行业约定俗成的定义，流动性指银行能够在一定时间内以合理的成本筹集一定数量的资金来满足客户当前或未来的资金需求。,流动性涵盖了三个方面的要素：,资金数量,时间,成本,2023/9/202什么是流动性？根据银行业约定俗成的定义，,2024/11/17,3,什么是流动性？,银行流动性的具体职能：,银行通过保持适当的流动性可以保证其债权人得到偿付；,银行保持适当的流动性就有能力兑现对客户的贷款承诺；,银行保持适当的流动性可以使银行把握任何有利可图的机会，扩展其资产规模；又可使银行在不利的市场环境下出售其流动性资产，避免资本亏损。,2023/9/203什么是流动性？银行流动性的具体职能：,2024/11/17,4,流动性风险的概念,流动性风险指一家银行面临这样的一种风险：即它不能随时以合理的价格筹集到足够的资金履行自己的义务，满足客户的需求。,商业银行面临的流动性风险包括以下情况：,银行的一切经营活动正常，信贷资金市场正常运转，银行本身并无严重问题发生；,银行本身出现短期危机，如银行出现坏账；,银行业整体出现短期危机；,银行陷入长期危机。,2023/9/204流动性风险的概念 流动性风险指一家银行面,2024/11/17,5,流动性风险的成因,资产负债期限不匹配,“借短贷长”引起的是一种正常性的流动性风险。,对利率变动的敏感性,利率变动对银行客户存款需求和贷款需求都产生影响，以致严重影响到银行的流动性头寸。,银行的信贷风险,2023/9/205流动性风险的成因资产负债期限不匹配,2024/11/17,6,二、流动性风险的度量,专门讨论商业银行流动性风险的度量、管理理论和管理技术。,财务信息指标,流动性缺口法,财务比率法,现金流量法,融资缺口法,2023/9/206二、流动性风险的度量专门讨论商业银行流动,2024/11/17,7,流动性缺口法,流动性缺口系银行资产和负债之间的差额。,当银行的负债大于资产，出现资金过剩，这种情况对银行不构成流动性风险。当银行的资产大于负债，说明银行有些长期资产或承诺没有得到资产负债表上现有资金来源的支持，这表明银行要维持目前规模的资产，必须从外部寻找足够资金来源。,2023/9/207流动性缺口法流动性缺口系银行资产和负债之,2024/11/17,8,产生流动性缺口的原因,原因有二：,资产和负债之间不匹配的余额,资产和负债的不断变化,“静态缺口”和“动态缺口”,2023/9/208产生流动性缺口的原因原因有二：,2024/11/17,9,边际缺口,反映的是银行资产和负债变化值之间的差异。,边际缺口为正时，表示银行资产变动的代数值大于负债变动的代数值。假若资产和负债不断发生损耗，资产和负债的代数变化值都为负数。正的边际缺口表现为一笔资金净流出。,2023/9/209边际缺口 反映的是银行资产和负债变化值之,2024/11/17,10,银行边际缺口,时段,1,2,3,4,5,6,资产,1 000,900,700,650,500,300,负债,1 000,800,500,400,350,100,缺口,0,100,200,250,150,200,资产摊提（损耗）,-100,-200,-50,-150,-200,负债摊提,-200,-300,-100,-50,-250,边际缺口,100,100,50,-100,50,累计性边际缺口,100,200,250,150,200,2023/9/2010银行边际缺口时段123456资产1 0,2024/11/17,11,财务比率法,比率名称,公式,备注,现金比率,现金资产,总资产,只有超过法定准备金部分的现金资产才是可用的。,存贷款比率,贷款,存款,该比率越大，流动性越差。,核心存款与总资产的比率,核心存款,总资产,对同类银行而言，该比率越大，流动性越高。,贷款总额与核心存款的比率,贷款总额,核心存款,该比率越小，银行“存储”的流动性越高，流动性风险越小。,流动资产与总资产的比率,流动资产,总资产,该比率越大，流动性越高。,2023/9/2011财务比率法比率名称公式备注现金比率,2024/11/17,12,现金流量法,现金流入量,现金流出量,实际的现金流量,即将到期资产,即将到期的批发性负债及固定的贷款承诺,尚未到期资产产生的利息,尚未到期负债支付的利息,散户存款的季节性变动,潜在的现金流量,可变现的未到期资产,无固定期限的散户存款,已建立的信贷额度,不固定的贷款承诺和其他的表外活动,2023/9/2012现金流量法现金流入量现金流出量实际的现,2024/11/17,13,融资缺口法,融资缺口,表示银行须重新筹集的用于对新资产融资及对负债需要进行再融资的那部分新资金,融资缺口,=,资金总需要量,稳定的资金来源,资金总需求量,稳定的资金来源,对总资产的融资额,股本,尚未使用的授信额度,长期负债,扣除：流动性资产,稳定的短期负债,扣除：短期、可自由处置的资产,尚未使用的融资能力,2023/9/2013融资缺口法融资缺口表示银行须重新筹集的,2024/11/17,14,融资缺口被视为“不稳定融资”。不稳定融资所代表的是银行必须通过“不稳定负债”筹集的新资金。这些不稳定的资金来源对信贷风险具有高度的敏感性，当银行面临流动性风险时，市场将要求该银行支付极高的风险升水。,2023/9/2014 融资缺口被视为“不稳定融资”。不稳定,2024/11/17,15,二、流动性风险的度量,市场信息指标,公众信心,银行借款的风险加价,资产售出时的损失,对客户资金需求的满足能力,向中央银行的借款情况,票据的贴现或转贴现,资信评级,中间业务的情况,2023/9/2015二、流动性风险的度量市场信息指标,2024/11/17,16,三、流动性风险管理技术,资产流动性,管理技术,负债流动性,管理技术,资产流动性衡量法,流动性需要测定法,资产流动性保持法,开拓和保持较多的可以随时取得的主动型负债,对传统的各类存款进行多形式的开发和创新,开辟新的有利于流动性的存款服务,2023/9/2016三、流动性风险管理技术资产流动性衡量法,2024/11/17,17,资产流动性衡量法,存贷比率,=,贷款总额,/,存款总额,流动比率,=,流动性资产,/,全部负债,超额储备比率,=,超额储备,/,存款总额,流动性资产减易变性负债,2023/9/2017资产流动性衡量法存贷比率=贷款总额,2024/11/17,18,流动性需求测定法,经验公式法,对储蓄存款的预测,储蓄存款增长额预测值,=,预测期居民收入总额*,(,报告期居民储蓄存款增长额,/,报告期居民收入额,)+,其他因素,2023/9/2018流动性需求测定法经验公式法,2024/11/17,19,对企业存款的预测,企业存款平均余额预测值,=,预测期销售计划数*（报告期企业存款平均余额,/,报告期企业销售总额）*（,1-,流动资金加速率）,+,其他因素,2023/9/2019对企业存款的预测,2024/11/17,20,企业贷款预测,工农业企业流动资金贷款预测,预测期贷款需求量,=,预测期工农业总产值*（报告期企业贷款平均余额,/,报告期共总业总产值）*（,1,流动资金周转加速率）,-,自由流动资金和不合理资金占用,2023/9/2020企业贷款预测,2024/11/17,21,流动性需求测定法,时间序列预测法,算数平均,加权平均,2023/9/2021流动性需求测定法 时间序列预测法,2024/11/17,22,流动性需求测定法,流动性需要计算表法,该方法认为一家银行一定时期内所需要的流动性是由三个因素引起的：,存款增加或减少引起的资金流入或流出,贷款或投资增加或减少引起的资金流入或流出,法定存款准备金随存款的变化而增加或减少银行的现金资产。,只要对以上三个因素做出尽可能准确地预测，确定一定时期内的流动性需要就不太困难了。,2023/9/2022流动性需求测定法流动性需要计算表法,2024/11/17,23,资产流动性保持法,保持足够的准备资产,合理安排资产的期限组合，使之与负债协调,通过多种形式增加资产流动性,2023/9/2023资产流动性保持法保持足够的准备资产,2024/11/17,24,四、流动性风险管理理论,资产管理理论,负债管理理论,资产负债管理理论,资产负债表内表外统一管理理论,商业性贷款理论,资产变现或转移理论,预期收入理论,银行券理论,存款理论,购买理论,销售理论,2023/9/2024四、流动性风险管理理论商业性贷款理论资,2024/11/17,25,资产管理理论,商业性贷款理论,又称生产性贷款理论，是一种确定银行资金运用方向的理论。它起源于亚当斯密的,国民财富性质之原因研究,一书。,这种理论认为，商业银行的业务应集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为而能自动清偿的贷款。具体说就是发放短期流动资金贷款，因为这类贷款能随着商品周转、产销过程的完成，从销售收入中得到偿还。其理由是，银行大多数存款是活期存款，流动性要求高，只有发放短期自偿性贷款，才能保证银行资金的流动性，才不至于出现挤兑危险。,2023/9/2025资产管理理论 商业性贷款理论,2024/11/17,26,资产管理理论,资产变现或转移理论,20,世纪,30,年代之后，美国等国家的国债市场有了长足的发展，政府债券在二级市场上容易以合理价格转卖变现。,资产变现或转移理论从根本上否定了商业贷款理论，强调保持银行资金流动性的最好办法是购买那些需要钱时可以立即出售的资产，只要银行持有能随时在市场上变现的资产，它的流动性就有较大的保证。,2023/9/2026资产管理理论资产变现或转移理论,2024/11/17,27,资产管理理论,预期收入理论,二战以后，经济发展带来了多样化的资金需求，同时商业银行之间的竞争也日趋激烈。一切迫使银行的流动性管理不能仅仅满足于证券的变现，还应根据借款人的偿债能力来开发、提供不同的贷款。,预期收入理论认为，贷款并不能自动清偿，贷款的清偿依赖于借贷者同第三者交易时获得的收入。因此，贷款的安全性和流动性取决于借款者的预期收入。,根据这种理论，商业银行不仅可以开发商业贷款，而且可发放中长期设备贷款，还可发放非生产性的消费贷款，只要借款人的预期收入可靠、还款来源有保证就行。,2023/9/2027资产管理理论 预期收入理论,2024/11/17,28,负债管理理论,银行券理论,在金本位制下，典型的银行券持有人可以随时向发券银行兑取黄金，在流通中银行券是以金币代表的面貌出现的。但是，发行银行券并不需要十足的金币做后盾，因为持券人是不会同时来银行要求兑现的，总有部分银行券在流通中周转。,银行券理论表明，银行的负债只需要保留部分的现金准备，而且必须保留一定的现金准备。,19,世纪中期后，银行券的发行权最终由中央银行垄断，商业银行不再拥有银行券的负债。,2023/9/2028负债管理理论银行券理论,2024/11/17,29,负债管理理论,存款理论,存款是商业银行最主要的资金来源，是银行各项业务经营活动的基础,存款负债是一种“被动型负债”,银行应该支付存款利息，作为存款人出让资金使用权的报酬,存款人和商业银行都十分关心存款的安全问题,正常情况下，存款是具有稳定性的,存款可以分为初始存款和派生存款两类。,2023/9/2029负债管理理论存款理论,2024/11/17,30,负债管理理论,购买理论,该理论认为，银行对于负债并非完全是消极被动的，银行完全可以积极主动地负债，即可以通过购买负债的方法争取到扩大资金来源的主动权。