单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,17 十一月 2024,期货投资部组织架构标准版,17 九月 2023期货投资部组织架构标准版,1,现行职能定位,现行编制/现有人员,流程,1,现行职能定位1,2,现行职能定位,一、部门职责,股份有限公司采购部期货组是股份公司新成立的一个投资部门。受股份公司采购部直接领导，具体进行与现货采购配套的期货套期保值相关的投资计划、投资与风险管理、期货信息服务等工作。通过套保投资来协助我公司在未来玉米、豆粕现货采购中可能面临的价格波动风险，认真作好信息咨询和数据分析为决策部门提供参考。,2,现行职能定位 一、部门职责,3,期货,组,功能,投,资,投资,管理,信息,咨询,与,数据,信息日报,周报,月报,期货,经纪,公司,的,选择,投资,计划,与,实施,投资,机会,的寻,找与,筛选,投资,计划,核定,投资,进程,管理,资金,与,风险,管理,期转,现交,割,管理,阶段性,套保计,划的修,缮与市,场报告,帐户风险,日报,周报,月报,阶段,性和,年度,投资,总结,现行职能定位,二、功能块,期货投投资信息信息日报期货投资投资投资投资资金期转阶段性帐户,4,人员职责定位,4,责任部门,项目,责任人,追踪人,风险监控,授权人,投资,责任人张毅,易总,王总,投资管理,责任人张毅,易总,财务,王总,信息与数据,责任人张毅,易总,财务,备注,1、需要指定现货采购部门以及财务专人来进行风险监控制和效益评估。,2、数据分析需要增加人手，进行人员培养和储备,人员职责定位4 责任,5,流程,建立相关制度,投资决策和实施流程,资产管理流程,信息和数据分析,5,流程,6,选择期货公司,开户,入金,申请套保,头寸并下单,买入保值,或卖出保值,对冲,操作,实物交割,按计划,场内平仓,制定套期保值计划,建立内部控制制度,建立资金管理制度,明确资金和风险管理办法,止损操作,风险监控,制度建立,套期保值的基本流,程,按预定计划,风险监控,选择期货公司开户入金申请套保买入保值对冲实物交割按计划制定套,7,制度建立,风险控制体系架构,风,控,体,系,内,控,制,度,风,险,管,理,制,度,合同与授权,入金与出金,信息和风险报告,保密条款,人权分离,独立的风险监控,严格头寸管理,定期研讨自我完善,资金,与,管理,办法,资金使用原则,风险额度分配,建仓与持仓,止损与止赢,制度建立风险控制体系架构风内风合同与授权入金与出金信息和风险,8,投资决策和实施流程,6,投资决策和实施流程6,9,投资决策和实施流程,7,投资决策和实施流程7,10,投资决策和实施流程,8,投资决策和实施流程8,11,投资决策和实施流程,9,投资决策和实施流程9,12,投资决策和实施流程,10,投资决策和实施流程10,13,投资决策和实施流程,11,投资决策和实施流程11,14,资产管理流程,12,资金管理原则和额度,资金使用原则,建仓资金分配和风险分配原则,第一次建仓,第二次建仓,第三次建仓,资金使用额度,=50%总额度,20%,15%,持仓无赢利不加仓,15%,持仓无赢利不加仓,风险额度,总额度的10%,4%,3%,3%,保护性止损,总额度的10%,2.5%减仓一半,2%减仓一半,2%减仓一半,4%必须平仓,3%必须平仓,3%必须平仓,持仓和,赢利止损,破坏止赢，平仓出局，重新等待补仓机会,中长线盈利=20%应当设置一次止盈点,基准调仓维持15%的额度,基准调仓维持,15%的额度,短线每盈利10%应当设置一次止赢点,短线赢利超过30%，自动止赢,平仓,全部,对应现货采购完成，期货保值头寸平仓离场,表观资金管理与风险管理方法,资产管理流程12资金管理原则和额度资金使用原则,15,资产管理流程,13,举例说明：假设总投资额度为1000万人民币,资金管理原则和额度,资金使用原则,建仓资金分配和风险分配原则,第一次建仓,第二次建仓,第三次建仓,资金使用额度,500万,200万,150万,持仓无赢利不加仓,150万,持仓无赢利不加仓,风险额度,100万,40万,30万,30万,保护性止损,100万,25万减仓一半,20万减仓一半,20万减仓一半,40万必须平仓,30万必须平仓,30万必须平仓,持仓和,赢利止损,破坏止赢，平仓出局，重新等待补仓机会,中长线盈利=20%应当设置一次止盈点,基准调仓维持15%的额度,基准调仓维持,15%的额度,短线每盈利10%应当设置一次止赢点,短线赢利超过30%，自动止赢,平仓,全部,对应现货采购完成，期货保值头寸平仓离场,资产管理流程13举例说明：假设总投资额度为10,16,资产管理流程,14,资产管理流程14,17,资产管理流程,15,资产管理流程15,18,资产管理流程,16,资产管理流程16,19,信息和数据分析,17,1：根据基本面，期货行情变化提出操作建议，并形成常规报告。,2：绘制期货帐户资金权益曲线，对期货帐户操作情况进行跟踪和分析。,3：针对上述两点形成期货日报，周报以及月报 完整的报告制度对行情走势，基本面变化，以及实盘操作和资金风险状况进行总结汇报。,4：收集相关商品期货和现货数据，绘制图表，进行对比和跟踪分析，结合基本面环境的变化为现货采购和期货操作提供辅助性的参考。,5：根据现货采购的状况和期货市场的状况，定期对套保计划进行完善和修改，使保值操作更能贴近我们企业的实际状况和需要。,信息和数据分析171：根据基本面，期货行情变,20,18,信息和数据分析构架,信息分析报告,构架,日报、周报、月报,宏观背景的分,析与跟踪,现货供求状况,分析与数据跟踪,影响价格波动,相关因素,与,周边市场分析,操作,计划和建议,玉米、豆粕,期货价格走势,分析,信息和数据分析,18信息和数据分析构架信息分析报告宏观背景的分,21,22,数据分析,日报、周报、月报,采购价格,库存,利润曲线,跟踪与研究,（制表或制图）,现货价格与期,货价格之间的,基差,跟踪与分析,（制图跟踪）,玉米、豆粕各,期货月份之间,的基差,（制图跟踪）,帐户风险报告,和,应急的操作方案,保值帐户权益,曲线与现货采,购平均成本,状况分析,（制图跟踪）,信息和数据分析,信息和数据分析构架,22数据分析采购价格现货价格与期玉米、豆粕各帐,22,18,08年工作计划和安排,1808年工作计划和安排,23,信息报告,18,2008年预期日常工作需完成的分析工作,时间,日报,周报,月度总结,保值计划修改,备注,08年1月,23份,4份,1,确定保值方案,2月,21,4,1,3月,21,5,1,4月,22,4,1,5月,22,5,1,对市场定性,6月,21,4,1,7月,23,4,1,再对市场定性,8月,21,5,1,9月,22,4,1,10月,23,4,1,11月,20,5,1,12月,23,4,1,2009年保值计划,合计,250份,50份,12份,4份,信息报告182008年预期日常工作需,24,21,数据库建设,采购价格,库存,利润曲线,玉米豆粕现货,价格与期货价,格之间的基差,玉米、豆粕各,期货月份之间,的基差,相关品种与替代品种现货价格数据整理和跟踪,保值帐户权益,曲线与保值帐,户效率分析,责任人,1-2月完成制图,预期1-2月份开始操作,张毅,23月份完成制图和制表,后,期,延,续,跟,踪,3-4月份完成数据任务,开始操作后即可绘制帐户的权益曲线，进行风险跟踪，同时开始对比现货采购进行保值效率分析。,以上分析交报采购中心和财务专人,数据收集与处理比较繁复，人手需要公司配备。,同时数据工作也是一项基础研究工作,对培养后备人员有很大的帮助。,后,期,延,续,跟,踪,后,期,延,续,跟,踪,大豆,小麦,鱼粉,数据分析是套期保值的基础，也是对现货采购建议的基础,21 数据库建设采购价格玉米豆粕现货玉米、豆粕各相关,25,23,套期保值,行情分析简要,23 套期保值行情分析简要,26,企业可能面临的状况,企业可能面临的状况,27,