单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2018-3-17,2018-3-17,#,医药行业市场分析报告,数据来源：,2014,年,4,季度医药行业分析报告,1,2018-3-17,2018-3-17,Contents,目录,医药行业概述及分类,行业发展环境及产业特征,行业运行情况分析,行业经济效益分析,行业发展趋势展望,2,2018-3-17,2018-3-17,1,医药行业概述及分类,3,2018-3-17,2018-3-17,医药行业是我国国民经济的重要组成部分，是传统产业和现代产业相结合，一、二、三产业为一体的产业。医药行业对于保护和增进人民健康、提高生活质量，为计划生育、救灾防疫、军需战备以及促进经济发展和社会进步均具有十分重要的作用。,行业简介,发展概况,2013,年我国医药工业规模以上企业实现主营业务收入,21681.6,亿元，主营业务收入突破,20000,亿元，其中中药饮片、制药装备、卫生材料及医药用品、中成药的主营业务收入在医药行业八个子行业中均高于行业平均增长水平。中国医药行业自,2007,年以来一直保持年均,20%,的增长速度，成为国民经济中快速增长的行业之一。,4,2018-3-17,2018-3-17,2013,年我国医药工业规模以上企业实现主营业务收入,21681.6,亿元，主营业务收入突破,20000,亿元，其中中药饮片、制药装备、卫生材料及医药用品、中成药的主营业务收入在医药行业八个子行业中均高于行业平均增长水平。中国医药行业自,2007,年以来一直保持年均,20%,的增长速度，成为国民经济中快速增长的行业之一。,2013,年医药工业主营业务收入完成情况,行业,主营业务收入（亿元）,同比（）,化学药品原料药制造,3819.9,13.7,化学药品制剂制造,5730.9,15.8,中药饮片加工,1259.4,26.9,中成药制造,5065,21.1,生物药品制造,2381.4,17.5,卫生材料及医药用品制造,1398.2,21.8,制药专用设备制造,138.2,22.3,医疗仪器设备及器械制造,1888.6,17.2,合计,21681.6,17.9,发展概况,2013,年我国医药工业规模以上企业实现主营业务收入,21681.6,亿元，主营业务收入突破,20000,亿元，其中中药饮片、制药装备、卫生材料及医药用品、中成药的主营业务收入在医药行业八个子行业中均高于行业平均增长水平。中国医药行业自,2007,年以来一直保持年均,20%,的增长速度，成为国民经济中快速增长的行业之一。,医药行业是我国国民经济的重要组成部分，是传统产业和现代产业相结合，一、二、三产业为一体的产业。医药行业对于保护和增进人民健康、提高生活质量，为计划生育、救灾防疫、军需战备以及促进经济发展和社会进步均具有十分重要的作用。,行业简介,5,2018-3-17,2018-3-17,医药行业是我国国民经济的重要组成部分，是传统产业和现代产业相结合，一、二、三产业为一体的产业。医药行业对于保护和增进人民健康、提高生活质量，为计划生育、救灾防疫、军需战备以及促进经济发展和社会进步均具有十分重要的作用。,行业简介,发展概况,制药,主要品牌,2013,年我国医药工业规模以上企业实现主营业务收入,21681.6,亿元，主营业务收入突破,20000,亿元，其中中药饮片、制药装备、卫生材料及医药用品、中成药的主营业务收入在医药行业八个子行业中均高于行业平均增长水平。中国医药行业自,2007,年以来一直保持年均,20%,的增长速度，成为国民经济中快速增长的行业之一。,1.,同仁堂,2.,云南白药,3.,三九,999,4.,哈药,5.,太极,6.,修正,7.,九芝堂,8.,敖东,9.,天士力,10.,神威,6,2018-3-17,2018-3-17,50%,医药行业分类,化学原料药及制剂,中药材,中药饮片,中成药,抗生素,生物制品,生化药品,放射性药品,医疗器械,卫生材料,主要门类,制药机械,医药商业,7,2018-3-17,2018-3-17,2,行业发展环境及产业特征,8,2018-3-17,2018-3-17,行业发展环境（宏观,1,）,全球,经济复苏进程缓慢且,不平衡,2014,年,4,季度美国,GDP,年率增长由,2.6%,修正至,2.2%,，增幅不及市场预期的,3.0%,和前值,5.0%,2014,年,4,季度欧元区,季调后,GDP,季率初值增长,0.3%,，增幅高于市场预期的,0.2%,和前值,0.2%,2014,年,4,季度日本,除去物价因素的实质,GDP,环比增长,0.6%,，这是日本,GDP,时隔,3,个季度再次出现增长，同时也是消费税税率上调后的首次增长,2011,年,1,季度,-2014,年,4,季度美国、欧元区、日本,GDP,环比增速走势,9,2018-3-17,2018-3-17,行业发展环境（宏观,2,）,国民经济在新常态下平稳,运行,国家统计局数据显示，初步核算，,2014,年全年国内生产总值,636,463,亿元，,按可比价格计算,，,同比增长,7.4%,，较上年同期回落,0.3,个百分点。分季度看，,1,季度同比增长,7.4%,，,2,季度同比增长,7.5%,，,3,季度同比增长,7.3%,，,4,季度同比增长,7.3%,，经济增速换挡态势明显。,从环比看,，,2014,年,4,季度国内生产总值增长,1.5%,，较上季度回落,0.4,个百分点。,10,2018-3-17,2018-3-17,人均可支配收入增速快于,GDP,增速，医药消费能力和意愿得以,强化,全国,居民人均可支配收入实际增长速度比,GDP,增速高,0.6,个百分点，增长速度比财政收入增速和企业利润增速分别高,1.5,和,6.8,个百分点，由此带来的支付能力提升及自我保健意识的增强，强化了医药消费的能力和意愿。,行业发展环境（宏观,3,）,宏观经济,环境促进医药行业稳定、健康发展,财政支出结构进一步优化，医疗卫生与计划生育,支出占,比扩大。,财政部数据显示，,2014,年,1-12,月，全国公共财政支出,151,662,亿元，同比增长,8.2%,，其中，医疗卫生与计划生育支出,10,086,亿元，同比增长,9.8%,。医疗卫生与计划生育支出占财政支出的比重为,6.7%,，较上年同期扩大,0.8,个百分点。,医疗,卫生与计划生育支出占财政支出比重走势,11,2018-3-17,2018-3-17,国家食药监局密集出台医疗器械产业配套政策,国务院医改办专项督查评估县级公立医院综合改革试点,情况,工业和信息化部公示,2014,年度中药材生产基地建设项目,1,2,3,产业政策,环境分析,12,2018-3-17,2018-3-17,3,行业运行情况分析,13,2018-3-17,2018-3-17,企业,景气指数,小幅回落,景气情况,分析,医药,行业,企业景气指数,及其即期指数、预期指数,走势,2012,年,1,季度,-2014,年,4,季度,医药,行业,企业景气指数情况,2013,年,4,季度,-2014,年,4,季度,近两年，在医疗服务需求不断提升与政府大力发展医药卫生事业的双重推动下，医药行业,企业景气指数始终位于,150,左右的较高水平,。,2014,年,4,季度，在预期指数明显下降的拖累下，医药行业企业景气指数,小幅回落,，反映出微观主体生产经营的,活跃度转弱,。国家统计局数据显示，,2014,年,4,季度，医药行业企业景气指数、反映企业当前景气状态的即期指数和反映企业未来景气预判的预期指数分别为,147.3,、,148.9,和,146.3,，景气指数和预期指数分别比上季度下降,1.3,和,5.6,点；预期指数比即期指数低,2.6,点，说明,微观企业对行业未来预期不甚乐观,。,14,2018-3-17,2018-3-17,景气情况,分析,2018-3-17,企业家,信心指数,小幅回落,医药,行业企业家信心指数及其即期指数、预期指数,走势,2012,年,1,季度,-2014,年,4,季度,医药,行业企业家,信心指数情况,2013,年,4,季度,-2014,年,4,季度,2014,年,4,季度，在企业景气指数回调的背景下，医药行业,企业家信心指数同步回落,，且企业家信心指数已连续,12,个季度低于企业景气指数，表明,企业家信心仍处于恢复阶段,。国家统计局数据显示，,2014,年,4,季度，医药行业企业家信心指数、反映企业当前信心状态的即期指数和反映企业未来信心预判的预期指数分别为,144.3,、,146.2,和,143.1,，信心指数和预期指数较上季度分别下降,1.5,和,5.2,点。预期指数比即期指数低,3.1,点，说明,微观企业对行业未来预期不甚乐观,。,15,固定资产,投资增速,低位回升,投资,情况分析,医药,行业,企业固定资产投资额及其增速走势,2013,年,3,月,-2014,年,12,月,医药,行业,企业固定资产投资及占比情况,2013,年,12,月,-2014,年,12,月,2014,年以来，由于,前期投资的放量增长,带来,较大的产能压力和较高的同比基数,，加之,经济结构调整的阵痛超出预期,，医药行业固定资产投资进入,增速换挡期,，由前几年的,30%,左右的高速增长降至,15%,左右的中速增长。进入,4,季度，由于部分企业赶在年底前投入资金进行新版,GMP,、厂房搬迁改建以及新生产线的建设，医药行业固定资产投资,增速小幅回升,，但与上年同期相比仍有较大差距。国家统计局数据显示，,2014,年,1-12,月，医药行业完成投资额,5,205.4,亿元,，,同比增长,15.1%,，增速较,2014,年,1-9,月回升,0.7,个百分点，较上年,同期,回落,11.4,个百分点；医药行业投资额占同期全国总量的,1.0%,，占比与上年同期,持平,医药,行业,企业固定资产投资占比情况,2013,年,3,月,-2014,年,12,月,16,2018-3-17,2018-3-17,利用外资,数量减、金额降,投资,情况分析,医药,行业,企业利用外资合同项目数和金额增速走势,2013,年,3,月,-2014,年,12,月,医药,行业,企业利用外资及占比情况,2013,年,12,月,-2014,年,12,月,2014,年以来，受行政机构对医药领域反商业贿赂持续保持高压状态的影响，,国际资本对我国医药行业投资态度趋于谨慎,。下半年以来，由于外资结构优化步伐有所加快，加之国际投资形势较为低迷，,医药行业外商直接投资合同项目数和实际使用外资金额同步缩减,。国家统计局数据显示，,2014,年,1-12,月，医药行业外商直接投资合同项目,91,个，较上年同期减少,16,个；医药行业实际使用外资金额为,95,551,万美元，同比下降,7.8%,，降幅虽比,2014,年,1-9,月收窄,0.7,个百分点，但上年同期为同比增长,10.2%,，占同期全国总量的比重稳定在,0.8%,。,医药,行业,企业利用外资合同项目数和金额占比情况,2013,年,3,月,-2014,年,12,月,17,2018-3-17,2018-3-17,增加值增长率,降,中企,稳,生产,情况分析,工业、医药行业增加值增长率走势比较,2010,年,12,月,-2014,年,12,月,工业和医药行业增加值增长率情况,2013,年,12,月,-2014,年,12,月,2014,年初，受环境污染整治力度加强、去产能化进程加速的影响,，,增加,值增长率有所回落,。此后，随着“微刺激”政策效应逐步显现，加之国外订单情况有所改善,，,增加,值增长率有所回升,。下半年以来,，行业,增加值增长率震荡回落，,行业转型升级带来的阵痛仍在持续,。国家统计局数据显示，,2014,年,1-12,月，医药行业增加值增长率为,12.3%,，增长率较,2014,年,1-9,月和上年同期分别回落,0.3,和,1.2,个百分点,。,从横向比较来看,，,医药,行业增加值增长率在工业各行业中