,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,*,套期保值的一般会计处理,东兴期货,-,周静,套期保值的一般会计处理东兴期货-周静,1,套期保值的定义,套期保值的会计定义：套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的,公允价值或现金流量,变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。,套期保值的定义,2,专业词汇的理解,利用内盘期货市场做为套期保值工具，我们的套期工具即为：期货合约。,企业面临公允价值或者现金流量变动风险，且被指定为套期对象的项目。包括：单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易,等等,在未来某个特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源，具有法律约束力的协议。,套期保值工具（套期工具）,被套期项目,确定承诺,专业词汇的理解利用内盘期货市场做为套期保值工具，我们的套期工,3,套期处理的分类,公允价值套期,现金流量套期,境外经营净投资套期,外汇风险,公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。,现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动来源于已确认的资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。,套期处理的分类公允价值套期公允价值套期是指对已确认资产或负债,4,运用套期会计处理的前提,高度有效,正式指定,预期交易,运用套期会计处理的前提高度有效正式指定预期交易,5,公允价值套期,套期工具,被套期项目,套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益，,被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。,公允价值套期套期工具被套期项目套期工具为衍生工具的，套期工具,6,案例一：某塑料企业一般,6,8,月是生产淡季，,2009,年,6,月,2,日买入,LLDPE1000,吨做为备库生产。但同时担心其做为库存价格下跌。因此，当天，在期货市场卖出,200,手,LLDPE909,合约，价格为,15600,元,/,吨。到,8,月,8,日开始生产，消耗库存,1000,吨。该日在期货市场平仓,200,手,LLDPE909,合约。,现货市场,期货市场,2009.6.2,买入,1000,吨,LLDPE,备库，担心价值下跌,2009.6.2,买入,1000,吨,LLDPE,，市场价格,15200,元,/,吨,卖出,200,手,0909LLDPE,合约，价格,15600,元,/,吨,2009.8.8,生产消耗,1000,吨库存，市场价格,13700,元,/,吨,平仓,200,手,0909LLDPE,合约，价格,13800,元,/,吨,盈亏情况,300000,（,13700-15200,）*,1000=,-,1500000,（,15600-13800,）*,200*5=,1800000,公允价值套期,案例一：某塑料企业一般68,7,公允价值套期,Step 1,：买入原材料,1000,吨，单价,15200,元,/,吨,借：原材料,15,，,200,，,000,贷：应付账款,-,原材料,15,，,200,，,000,Step 2:,指定套期关系，,200,手,L0909,合约为套期工具，,1000,吨,L,原材料为被套期项目。,Step 3:,入金,15600*1000*10%*130%=2,，,028,，,000,借：其他应收款,-,期货保证金,2,，,028,，,000,贷：银行存款,2,，,028,，,000,Step 4:,期货合约平仓，期货合约盈利,1,，,800,，,000,，计入当期损益。原材料跌价,1,，,500,，,000,，也计入当期损益，同时调整原材料账面价值。,借：其他应收款,-,期货保证金,1,，,800,，,000,贷：套期损益,1,，,800,，,000,公允价值套期Step 1：买入原材料1000吨，单价1520,8,公允价值套期,借：套期损益,1,，,500,，,000,贷：原材料,1,，,500,，,000,Step 5:,出金。原材料消耗。,借：银行存款,3,，,828,，,000,贷：其他应收款,-,期货保证金,3,，,828,，,000,借：主营业务成本,13,，,700,，,000,贷：原材料,13,，,700,，,000,Step 6:,将套期损益余额转入投资收益项目。,借：套期损益,300,，,000,贷：投资收益,300,，,000,总结：,该案例中公允价值套期的最终结果为，投资收益增加,300,，,000,。,公允价值套期借：套期损益 1，500，000,9,补充：,假设：期货盈利额仅为,1,，,300,，,000,，其他条件一样。,Step 4:,期货合约平仓，原材料跌价,1,，,500,，,000,，期货合约盈利,1,，,300,，,000,借：其他应收款,-,期货保证金,1,，,300,，,000,贷：套期损益,1,，,300,，,000,Step 5:,出金。原材料消耗。,借：银行存款,3,，,328,，,000,贷：其他应收款,-,期货保证金,3,，,328,，,000,Step 6:,将套期损益余额转入投资损益项目。,借：投资收益,200,，,000,贷：套期损益,200,，,000,总结：,两种情况下，最终不同的是投资收益的不同,补充：假设：期货盈利额仅为1，300，000，其他条件一样。,10,补充：,假设：,6,月,2,日下订单，约定以当时现货价购买,1000,吨,L,，,8,月,8,日到货结算。,Step 1,：下定单，买入原材料,1000,吨，单价,15200,元,/,吨,无需进行账务处理,Step 2:,指定套期关系，,200,手,L0909,合约为套期工具，购买,1000,吨,L,原材料的订单为被套期项目。,Step 3:,入金,2,，,028,，,000,借：其他应收款,-,期货保证金,2,，,028,，,000,贷：银行存款,2,，,028,，,000,Step 4:,期货合约平仓，期货合约盈利,1,，,800,，,000,，计入当期损益。原材料跌价,1,，,500,，,000,，计入被套期项目资产或负债。,借：其他应收款,-,期货保证金,1,，,800,，,000,贷：套期损益,1,，,800,，,000,补充：假设：6月2日下订单，约定以当时现货价购买1000吨L,11,补充：,借：套期损益,1,，,500,，,000,贷：被套保项目,-,原材料订单,1,，,500,，,000,Step 5:,到货结算。调整订单所取得的原材料的初始确认金额，调整额为确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额。并将套期损益余额转入投资损益项目。,借：原材料,13,，,700,，,000,被套保项目,-,原材料订单,1,，,500,，,000,贷：应付账款：,15,，,200,，,000,借：套期损益,300,，,000,贷：投资收益,300,，,000,Step 6:,出金，原材料消耗,借：银行存款,3,，,828,，,000,贷：其他应收款,-,期货保证金,3,，,828,，,000,借：主营业务成本,13,，,700,，,000,贷：原材料,13,，,700,，,000,补充：借：套期损益 1，500，000,12,补充：,假设：,6,月,2,日老板跟卖方通电话，大概确定,6,月底会下定单，约定以当时现货价购买,1000,吨,L,，,8,月,8,日到货结算。,*被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额应当确认为一项资产或负债，相关的利得或损失应当计入当期损益。,*确认确定承诺后再调整履行该确定承诺所取得的资产或承担的负债的初始确认金额。,*会计处理与确定承诺类似。,补充：假设：6月2日老板跟卖方通电话，大概确定6月底会下定单,13,现金流量套期,套期工具,被套期项目,套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。套期工具里的或损失中属于无效套期的部分，应当计入当期损益。有效套期保值额为套期工具累计利得或损失与被套期项目预计未来现金流量现值的累计变动额中较小值。,被套期项目为预期交易，原直接确认为所有者权益的相关利得或损失，应当在交易实现并影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。预期交易后确认非金融资产或负债的也可将其转出，计入该金融资产或负债的初始确认金额。特殊情况除外。,现金流量套期套期工具被套期项目套期工具利得或损失中属于有效套,14,现金流量套期,买入套期保值,案例二：某塑料制品企业在,2009,年,1,月,5,日接到,2000,万元的塑料制品订,单，成本部门经过核算需要,1000,吨的,LLDPE,原料。如果,LLDPE,上涨较,快，会吞噬订单利润，而且采购部的采购需要一定时间。为了最快锁定,LLDPE,的采购成本，该企业考虑买入,LLDPE905,合约进行套期保值。,现货市场,期货市场,2009.1.5,接到订单，需,LLDPE,原料,1000,吨,2009.1.5,市场价格,8700,元,/,吨,买入,200,手（,1000,吨）,0905LLDPE,合约，价格,8900,元,/,吨,2009.2.6,买入,1000,吨,LLDPE,，均价,9200,元,/,吨,卖出,200,手（,1000,吨）,0905LLDPE,合约，价格,9320,元,/,吨,盈亏情况,-80000,（,8700-9200,）*,1000=,-,500000,（,9320-8900,）*,200*5=,420000,现金流量套期买入套期保值 案例二：某塑料制品企业在20,15,现金流量套期,Step 1:,指定套期关系，,200,手,L,期货合约为套期工具，预期购买,1000,吨,L,为被套期项目。,Step 2:,入金,1,，,157,，,000,借：其他应收款,-,期货保证金,1,，,157,，,000,贷：银行存款,1,，,157,，,000,Step 3:,期货平仓，期货合约盈利,420,，,000,，,预计未来现金流量减少,500,，,000,，由此确定有效套保额为,420,，,000,。,借：其他应收款,-,期货保证金,420,，,000,贷：资本公积,-,其他资本公积,420,，,000,Step 4:,预期交易实际发生，购入,1000,吨原材料，单价,9200,元,/,吨。,借：原材料,9,，,200,，,000,贷：应付账款,9,，,200,，,000,现金流量套期Step 1:指定套期关系，200手L期货合约为,16,现金流量套期,Step 5:,转出原直接确认为资本公积的期货盈利，计入当期损益。,借：资本公积,-,其他资本公积,420,，,000,贷：投资收益,420,，,000,Step 6:,出金，原材料消耗,借：银行存款,1,，,577,，,000,贷：其他应收款,-,期货保证金,1,，,577,，,000,借：主营业务成本,9,，,200,，,000,贷：原材料,9,，,200,，,000,现金流量套期Step 5:转出原直接确认为资本公积的期货盈利,17,现金流量套期,Or,：因为本例中，交易后确认的为非金融资产（原材料），也可计入原材料的初始确认金额。,Step 4:,预期交易实际发生，购入,1000,吨原材料，单价,9200,元,/,吨。转出原直接确认为资本公积的期货盈利，计入原材料初始确认金额。,借：原材料,8,，,780,，,000,资本公积,-,其他资本公积,420,，,000,贷：应付账款,9,，,200,，,000,Step 5:,出金，原材料消耗,借：银行存款,1,，