,休闲食品行业融资商业计划书范例,食品饮料行业,2021,年,5,月,14,日,休闲食品行业融资商业计划书范例食品饮料行业,1,1,公司,情,况概,览,1公司情况概览,2,2,XX是中国,最,大的辣味休,闲,零食企,业,。,根,据弗若斯特,沙,利文的数,据,（,转引自卫,龙招股说明书，下同），XX在中国辣味休闲食品市场排名第,一,。,营业收入及增速,：,2018/2019/2020,年，公,司,分别实现营业收,入,27.5/33.8/41.2,亿,元。,2019,和,2020,年分,别,同,比,增,长,23.0%/21.7%,，,这,一,增,速,远高,于,中,国休,闲食,品 行业,6.4%,和,1.9%,的增速。,产品布,局,：,公,司致,力,于使,用,大豆,油,、,面,粉,及海,带,等大,众,食材,为,主,，,2020,年公司,调味面制品,/,蔬菜制品,/,豆制品及其他产品分别占,比,65.3%/28.3%/6.4%,。,资料来,源：公司招股说明书,，,Fr,o,s,t&Su,l,li,v,a,n,（转自XX美味招股书），中 信证券研究部,资料来源：公司招股说明书，XX证券研究部,2018-2020,年公,司,收入,（,亿元,）,及增速,2020,年,公,司,主要,业,务收,入,占比,XX：中国,知名,的辣味休闲零食企业,0%,5%,10%,15%,20%,25%,45,40,35,30,25,20,15,10,5,0,201,8,201,9,2020,收入,(,亿元,),增速中国休闲食品行业增速,调味面制品,65.3%,蔬菜制品,28.3%,豆制品及其 他产品,6.4%,2XX是中国最大的辣味休闲零食企业。根据弗若斯特沙利文的数据,3,3,发展历程,2003,年,申,请,XX商标,2004,年,成,立,XX食,品,，,迁,入,漯河,工,业,园,2010,年至,2016,年,XX食,品,第,二,个,工,厂,开始,建,设,投产,2006,年至,2010,年,XX大面,筋,、小面筋相继问世,引,入,多,位,知,名,明,星,为,产品,代,言,，,提,升,产,品,知,名,度；,实,施,一,系,列,其,他,品,牌,及营,销,策,略,，,以,升,级,品,牌,形,象,调,味,面,制,品,及,豆,制,品,产能,扩,张,；,引,入,拉,伸,膜,包,装机,等,自,动,化,设,备,，,不,断,改善,生,产,工艺,在,中,国,主,要,电,商,平,台,之一,的,天,猫,开,设,自,营,线,上,店铺,，,实,现,线,上,品,牌,推,广,2017,年,产能迅速扩大,；,成,功,导,入,全球,领,先,的,SAP,信,息,管,理,系,统,；,在,京,东,开,设,自,营,线,上,店,铺,以,进,一,步,提,升,线,上,销售,建立,22,个营业区,并,通,过,整,合,线,上,及,线,下,资,源,建,立,全,渠,道,销,售,及,经,销,网,络,2019,年,卫,到,食,品,生,产,设,施,竣,工投,产,，,极,大,提,升,了,自,动,化水,平,及,产能,2020,年上,海,XX美,味,生,物,科,技开,始,运,营,；,杏,林,食,品,工,厂开,始,建,设,资料来,源：公司招股说明书，XX证券研究部,XX的起源,可,以追溯,至,2001,年，创办人,刘,卫平先生及,刘,福平先生,来到,漯河市,创,业，开创出,第,一根辣,条,。,200,3,年，申请XX商,标,。,200,4,年成立XX食,品,，迁入,漯河工业园，并随后不断推动产品,&,供应链升级，品牌力也渐渐形成。,时间事件,2001,年创,办,人,刘,卫,平,先,生,及,刘福,平,先,生,来,到,漯,河,市,创业,开,创,出,第,一,根,辣条,3发展历程2003年申请XX商标2004年成立XX食品，迁入,4,4,股权结构：创始人股权集中，股东阵营豪华,资料来源：公司招股说明书，XX证券研究部,公司上市前,的,股权结构,中,，,和和全球资,本,/,XX未来发,展,有限公,司,/,有关上市前投,资者,占,XX,美,味,的,92,.,17%,/,1,.,98%,/,5,.,85,%,。,其中,，,和,和全,球资,本,中,刘卫,平,/,刘福,平间接或直接持股,95%/5%,，,XX未来发展有限公司为员工激励持股平台。,本公,司,（,开,曼群,岛,）,和,和控股,（,英,属,维,尔,京,群,岛）,易,丰资本,（,英属,维,尔京,群,岛）,和,和国,际,事业,（,香港）,易,丰投,资,发展,（,香港）,和,和食品,XX,商贸,卫,到,食,品,卫,来,食,品,XX,食品,其,他当,时,境内,附,属公司,驻,马,店,卫,来,食,品,上,海XX信息,技,术,和和,全球资本,CPE,源峰,(,XX,产业基,金,),高瓴,腾讯,云锋基金,红杉资本,中国基金,Duck,l,in,g Fund,L.P.,厚生投资,海松资本,XX 未来发展 有限公司,92,.,17,%,2.32%,1.17%,0.64%,0.64%,0.29%,0.29%,0.29%,0.21%,1.98%,100%,100%,100%,100%,100%,境外,境内,100%,99%,1%,100%,4股权结构：创始人股权集中，股东阵营豪华资料来源：公司招股说,5,5,产品矩阵：调味面制品和蔬菜制品双轮驱动,资料来源：公司招股说明书，XX天猫旗舰店，XX证券研究部,公司主要产,品,有调味面制,品,、蔬菜制品,、,豆制品及,其他,产,品,，,202,0,年分别实现,收入,26.9/11.7/2.6,亿元。,公司主,要,产品,调味面制品,(26.9亿元）,大面筋(上市于2008年),102,克,5,.,6,3,元,蔬菜制品,（11.7亿元）,豆制品及其他产品,（2.6,亿元）,软豆皮(上市于2015年),28,克,1,.,2,2,元,65,克,2,.,7,9,元,312,克,1,5,.,9,元,小面筋(上市于2008年),18,克,-,元,26,克,-,元,30,克,312,克,26,克,12,包,1.2,元,-,元,大辣棒(上市于2018年),82,克,-,元,24,克,-,元,78,克,4,.,9,8,元,52,克,-,元,小辣棒(上市于2018年),18,克,-,元,50,克,4,.,9,8,元,亲嘴烧(上市于2010年),散装,2,5,.,8,元,/,千克,28,克,-,元,90,克,-,元,魔芋爽(上市于2014年),18,克,1.45,元,50,克,-,元,350,克,-,元,360,克,18,克,20,包,28.9,元,风吃海带(上市于2019年),400,克,20,克,20,包,27.9,元,50,克,-,元,350,克,-,元,散装,-,元,散装,-,元,60,克,6,.,9,5,元,220,克,-,元,5产品矩阵：调味面制品和蔬菜制品双轮驱动资料来源：公司招股说,6,6,公司透过线下渠道与在线渠道经销各类产,品,。,线下,渠,道,：,2018-2020,年，线,下渠,道,销,售,占,比,分别,为,91.6%/92.6%/90.7%,。公司,主,要,采,用,一,级,经销,商,模,式,，并,严,格,执,行,筛,选及,评,估,机,制，,不时,拜,访,经,销,商,及零,售,终,端,，监督经,销,商,情,况。,截至,2020,年,12,月,31,日,，,公,司,拥,有,1950,家,经销,商,，,覆,盖,超,过,57,万,个,零售,终,端,（,70%,的零售终端,位于,低,线城,市,）。,线上渠道,：,2018-2020,年，线上,渠,道销售,占,比分,别,为,8.4%/7.4%/9.3%,，,在线渠道,将,补,充,公司线下渠,道的,覆,盖能,力,。截,至,2020,年,12,月,31,日,，,公司,拥,有,22,家,线,上经,销,商。,资料来源：公司招股说明书，XX证券研究部,资料来源：公司招股说明书，XX证券研究部,2018-2020,年公,司,销售,渠,道结,构,（,%,）,公司线,下,经销,商数,目（家,）,及变,动情,况,渠道结构：线下为主，线上补充,9,1,.6%,9,2,.6%,9,0,.7%,5.6%,3.9%,3.2%,4.5%,4.2%,3.7%,20%,0%,40%,80%,60%,100%,201,8,2019,2020,线下渠道线上经销线上直销,2018,2019,2020,期初经销商数目,982,1849,2592,期内新增经销商数目,1297,1297,1490,终止的经销商数目,430,554,2132,净增加的经销商数目,867,743,-642,期末经销商数目,1849,2592,1950,6公司透过线下渠道与在线渠道经销各类产品。资料来源：公司招股,7,2020,年公司华,东,/,华,中,/,华,北,/,华南,/,西,南,/,西,北各大区,分别,实现营业,收,入,7.7/7.3/6.3/6.4/4.8/4.9,亿元，同比,增长,20.0%/18.0%/6.2%/25.2%/22.2%/30.1%,，各区,域逐年稳健增长。,华东、华,中略,显强,势,，,整,体,实现较,为,平,衡,的全国,化,布,局,。,2020,年公,司,华,东,/,华中,/,华北,/,华南,/,西,南,/,西北各大,区,销售占比分别,为,21%/20%/17%/17%/13%/13%,，,各,大区销售分布均衡,。,资料来,源：公司招股说明书，XX证券研究部，注,：,1,）华东：安徽、江苏、浙江、上海；,2,）华中：湖北、河南、山东；,3,）华北：北京、河北、黑龙江、,吉林、,辽宁、山西及天津,；,4,）华南：福建、广东、海南及江西；,5,）西南：广西、贵州、湖南、云南及重庆；,6,）西北：甘肃、内蒙、宁夏、青海、陕西、四川、西藏、新疆,7,2018-2020,年公,司,分地,区,收入,（,亿元）,2018-2020,年公,司,分地,区,销售,占,比,（,%,）,区域布局：全国各大区稳健增长，实现全国化布局,21%,20%,17%,17%,12,%,12%,17%16%,13%,0%,2,0,%,4,0,%,6,0,%,8,0,%,1,0,0%,19%,19%,19%20%,21%,21%,2,0,182,0,19,2,0,20,华东华中华北华南西南西北,12%,12,%,13%,7.7,4.8,4.9,0,2,4,6,8,10,华东华中华北华南西南西北,201,8,201,9,2020,7.3,6.3,6.4,2020年公司华东/华中/华北/华南/西南/西北各大区分别实,8,8,公司现有四,个,工,厂,，均在,河,南省漯河市,和,驻马店,市,，,未,来,2,-,3,年,计,划,再,扩,张,漯,河杏林工厂,以,及云南工,厂,，,设,计,年产量,分,别,为,13.1/19.8,万吨，扩产,后,公司预,计 将达到年产能约,61.5,万吨。,资料来源：公司招股说明书，XX证券研究部,公司现,有,生产,线详,情（单,位,：吨）,产能：未,来,2-3,年再扩一倍以上产能,2018,2019,2020,设计产能,实际产量,产能利,用,率,设计产能,实际产量,产能利,用,率,设计产能,实际产量,产能利,用,率,XX工厂,195,184,146,993,75.3%,190,407,166,580,87.5%,235,972,168,855,71.6%,漯河卫来工厂,13,492,9,820,72.8%,24,756,21,760,87.9%,45,936,39,332,85.6%,驻马店卫来工厂,13,996,12,295,87.8%,11,102,7,559,68.1%,4,861,3,643,74.9%,漯河卫到工厂,222,672,169,107,75.9%,226,265,195,898,86.6%,286,769,211,830,73.9%,现有产能合计,222,672,169,107,75.9%,226,265,195,898,86.6%,286