单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,管理人员如何看财务报表,2016.11.3,朱小兰,目录,有哪些财务报表,如何看利润表,如何看资产负债表,2,3,1,如何看现金流量表,4,有哪些重要财务报表？,利润表,资产负债表,股东权益变动表,现金流量表,报表,面子,底子,日子,企业领导看财务报表的三大误区,错误一：爱看一张报表，忽视联系,某企业,2010,年和,2009,年利润表的主要数据,单位：万元,项目,2009,2010,销售额,100,150,成本费用,80,120,利润,20,30,应收票据,20,40,应收账款,10,60,错误二：爱看项目，忽视结构,某企业资产负债表的部分数据,单位：万元,项 目,期初金额,期末金额,期末金额比重,流动资产,2100,4200,6.21%,长期资产,1300,1500,2.22%,固定资产,45000,60000,88.72%,无形资产,2755,1925,2.85%,资产合计,52155,67625,流动负债,14690,29425,93.34%,长期负债,4200,2100,6.66%,负债合计,18890,31525,29425,占资产合计,43.51%,错误三：爱看现在，忽视对比,某企业部分财务数据,单位：万元,资产负债表,利润表,项目,2010,年,2009,年,项目,2010,年,2009,年,银行存款,40000,190000,销售收入,1200000,1500000,应收账款,260000,110000,销售成本,780000,900000,存货,500000,400000,销售利润,420000,600000,流动资产合计,800000,700000,各项费用,350000,400000,应付账款,300000,200000,利润总额,70000,200000,短期借款,50000,100000,所得税费用,14000,40000,流动负债合计,350000,300000,净利润,56000,160000,4.7%,10.7%,2.,如何看利润表,利润表的基本架构,营,业,收,入,净,营,业,收,入,销,货,毛,利,营,业,利,润,税,前,利,润,净,利,润,每股,收益,销货折扣,折让退货,营业费用,营业外支出,所得税,优先股利,销货成本,利润表计算基础,都是时间差惹的祸,10 11 12 1 2 3,10 11 12 1 2 3,销售,收款,付,11,月至,4,月房租,近看利润表,利润表,会企,02,编制单位：所属期：,2011,年 月 单位：元,如何分析盈利能力,销售毛利率,=,销售净利润率,=,总资产收益率,=,净资产收益率,=,利润表数字背后的经营状况,企业是不是在,“,不务正业,”,费用越低越好吗,举足轻重的毛利率,营业收入与企业价值,企业经营状况,怎样的费用政策是有利,如何合法地少纳税,3.,如何看资产负债表,资产负债表基本架构,资产,所有者权益,负债,资产,=,负债,+,所有者权益,贷款,自己,资产负债表分类,资,产,流动资产,负,债,短期负债,非流动资产,长期负债,所有,者,权益,实收资本,固定资产,留存收益,资金运用,资金来源,近看资产负债表,如何分析营运能力,项 目,2009,2010,赊销收入净额,4000,5000,应收账款年末余额,2000,2000,应收账款平均余额,1500,2000,应收账款周转次数,2.67,2.5,应收账款周转天数,134.8,144,应收账款周转率计算表,应收账款周转率（次数）,=,如何分析偿债能力,资产负债率,=40%,60%,产权比率,=,1,：,1,0.7,1.5,有形净值债务率,=,已获利息倍数,=,至少应大于,1,长期负债与营运资金比率,=,忽视资产负债表的后果很严重,流动资产,-,财务分析的重中之重,固定资产细分析,无形资产不简单,资产负债表,暗藏玄机的应收账款,成本大营,-,存货,企业欠谁的钱,股东财富从哪里来,资产负债表背后的资源实质,3.,如何看现金流量表,现金流量表基本架构,经营活动现金流量,投资活动现金流量,筹资活动现金流量,流入,流出,现金池,近看现金流量表,如何分析现金流量,现金偿债能力 现金比率,=,现金获利能力 销售现金比率,=,现金获利能力 每股营业现金流量,=,现金获利能力 全部资产现金回收率,=,利润含金量 净利润现金比率,=,现金流量表背后的企业运转,现金流量与企业发展周期是怎样？,现金流量表的正负数代表什么？,经营性现金流与净利润的差额是怎么回事？,为什么说现金流量更“可靠”,2016.11.3,谢谢,!,欢迎批评指正。,