,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,中华金融学习网,*,个人财务状况和现金流量分析,1,中华金融学习网,个人财务状况和现金流量分析1中华金融学习网www.100jr,内 容 简 介,个人资产负债表,资产项目分析,负债项目分析,净资产分析,个人现金流量表,现金收支的分析与预测,财务比率分析,2,中华金融学习网,内 容 简 介个人资产负债表2中华金融学习网www.100j,个人资产负债分析,通过对个人资产负债状况的分析，理财人员不仅可以了解客户的资产负债信息，而且还能够通过计算其净资产来判断客户实际拥有的财富数量。,此外，通过对不同年度客户资产负债情况的比较，理财人员可以制订出改善客户目前财务状况的方案。,3,中华金融学习网,个人资产负债分析通过对个人资产负债状况的分析，理财人员不仅可,编制个人资产负债表,个人资产负债表反映了在某一时点上客户的资产负债情况，是客户过去各种经济活动的结果。,平衡关系式为：总资产=总负债+净资产,4,中华金融学习网,编制个人资产负债表个人资产负债表反映了在某一时点上客户的资产,资 产 项 目 分 析,资产是客户拥有所有权的经济价值的总和。不包括只有使用权而无所有权的财物，如租赁的房屋或汽车等。,个人资产负债表中个人资产的定价是该资产现时的市场价值，而非取得时的成本价格。,5,中华金融学习网,资 产 项 目 分 析资产是客户拥有所有权的经济价值的总和。,资 产 分 类,第一种分法：金融资产和非金融资产。,第二种分法：现金及现金等价物，其他金融资产和个人实物资产。,现金及现金等价物。指客户以现金或流动性极强的资产形式所持有的资产，风险很低，一般日常消费开支由此类资产来满足。,其他金融资产。是客户为了获得投资性收益而持有的资产，如股票、债券等，风险和收益对等。,6,中华金融学习网,资 产 分 类 第一种分法：金融资产和非金融资产。6中华金融,资 产 分 类,个人实物资产。包括客户拥有的房地产、汽车、家具和收藏品等实物资产。,其中可分为两类：一是,升值性资产,，如房地产和收藏品等，其价值随市场供求的变动而变动，具有升值潜力。但短期变现风险较大。,另一类是,折旧性资产,，如汽车和家具等，其价值随使用年限的增加而减少。应注意控制对此类资产的支出。,7,中华金融学习网,资 产 分 类个人实物资产。包括客户拥有的房地产、汽车、家具,负 债 项 目 的 分 析,负债是指客户由于过去的经济活动而产生的现有责任，这种责任的结算将会引起客户经济资源的流出。,包括,短期负债,和,中长期负债,。,短期债务反映对客户资产流动性的要求，若清偿不足则可能引发财务危机。,中长期债务反映了客户的融资能力和抗风险能力。,8,中华金融学习网,负 债 项 目 的 分 析负债是指客户由于过去的经济活动而产,或 有 负 债,为真实反映负债状况，对于或有负债，应采取谨慎原则进行估算，以避免因低估债务而使客户实施财务计划出现问题。,9,中华金融学习网,或 有 负 债 为真实反映负债状况，对于或有负债，应采取谨慎,净 资 产,分 析,如果客户的净资产价值为负值，并且在短期内也没有足够的现金来满足未来时期的偿债责任，则该客户的财产将可能被破产清算。,客户不一定净资产数值越高越好，他可以利用财务杠杆，适当负债并进行投资，当投资收益率超过债务成本时，将可以实现资本的增值。,10,中华金融学习网,净 资 产 分 析如果客户的净资产价值为负值，并且在短期内也,净 资 产,如果客户偿还债务或者用现金购买资产，只是改变了资产负债结构，并未改变其净资产数额。,在以下情况下，客户的净资产可以增加：,客户的投资实现价值增值。,客户接受了一笔遗产或馈赠。,因某种原因客户的负债责任减少或免除,。,11,中华金融学习网,净 资 产如果客户偿还债务或者用现金购买资产，只是改变了资产,12,中华金融学习网,12中华金融学习网,现 金 流 量 表,也叫,收入支出表,。,其作用有两个方面:,一方面，将客户在某一时期的收入和支出进行归纳汇总，作为估计未来收入支出的基础，并可反映出客户收入情况与财务目标之间的差距。,另一方面，使理财人员可将在该时期的收入和支出作比较，指出是否合理并提出改善的措施。,13,中华金融学习网,现 金 流 量 表也叫收入支出表。13中华金融学习网www.,编制过去的现金流量表,现金流量表可以分为三部分：收入、支出和盈余（或赤字）。,其平衡算式为：,收入-支出=盈余/赤字,编制过程:,第一步是确认客户在某一时期所有的现金来源，包括工资性收入、投资收益等基本来源以及其他来源，并在收入项目内列示。,第二步是列示客户的支出，一般可分为两类，一类是固定性支出，另一类是临时性支出。,14,中华金融学习网,编制过去的现金流量表现金流量表可以分为三部分：收入、支出和盈,15,中华金融学习网,15中华金融学习网,16,中华金融学习网,16中华金融学习网,分 析 现 金 流 量 表,收入和支出的绝对数额分析,收入和支出分项占比分析,收入和支出的历史趋势分析,收入和支出分项变化幅度和变化率分析,17,中华金融学习网,分 析 现 金 流 量 表收入和支出的绝对数额分析17中华金,预测未来的现金流量表,预测客户的未来收入,由于客户收入会受到工资、奖金、利息和红利等项目变化的影响，考虑到各种因素的不确定性，在预测时:,一是估计客户收入最低时的情况，这一分析有助于客户了解在最不利情况下如何选择有关保障措施.,二是根据客户以往收入和宏观经济的发展对其收入变化按照增长速度进行合理的估计。,18,中华金融学习网,预测未来的现金流量表预测客户的未来收入18中华金融学习网ww,预测未来的现金流量表,预测客户的未来支出,在估计客户未来支出时，理财人员需要考虑两种不同状况:,一是客户最低生活水平的支出。,二是客户在维持现有消费的基础上，进一步提高生活质量期望实现的支出水平,。,19,中华金融学习网,预测未来的现金流量表预测客户的未来支出19中华金融学习网ww,财 务 比 率 分 析,财务比率分析是指通过对客户的资产负债表和现金流量表中若干项目的数值指标分析，找出改善客户财务状况的方法和措施，实现客户的财务目标。,偿付比率,是客户净资产与总资产的比值，反映了客户综合还债能力的高低。计算公式为：偿付比率=净资产/总资产,一般该比率高于0.5比较适宜。,20,中华金融学习网,财 务 比 率 分 析财务比率分析是指通过对客户的资产负债表,财 务 比 率 分 析,负债总资产比率,是客户负债和总资产的比值，衡量其综合偿债能力。,计算公式为：负债总资产比率=负债/总资产,一般该比率应低于0.5比较适宜。,21,中华金融学习网,财 务 比 率 分 析负债总资产比率21中华金融学习网www,财 务 比 率 分 析,负债收入比率,是客户在某一时期到期债务本息和与其收入的比值，由于债务可在所得税前列支，故采用税前收入。,计算公式为：负债收入比率=负债/税前收入,一般该比率在0.4以下，客户财务状况属于良好状态。,22,中华金融学习网,财 务 比 率 分 析负债收入比率22中华金融学习网www.,财 务 比 率 分 析,流动性比率,是指资产在未发生价值损失的条件下迅速变现的能力。其中流动性资产是指现金及现金等价物，流动性比率用流动性资产与每月支出的比值来表示。,计算公式：流动性比率=流动性资产/每月支出,一般若客户流动性资产满足其三个月支出，即该比值大约为3 时，流动性水平较好。,23,中华金融学习网,财 务 比 率 分 析流动性比率23中华金融学习网www.1,财 务 比 率 分 析,储蓄比率,是客户现金流量表中盈余和收入的比率，反映了客户控制其开支和能够增加其净资产的能力，一般采用的是税后收入。,计算公式：储蓄比率=盈余/税后收入,一般该比率不同地区差异较大，在美国，5%-8%左右被认为较高了，而中国该比率会在20%以上。,24,中华金融学习网,财 务 比 率 分 析储蓄比率24中华金融学习网www.10,财 务 比 率 分 析,投资与净资产比率,是客户投资资产与净资产的比例，反映了客户通过投资增加其财富以实现财务目标的能力。,计算公式：投资与净资产比率=投资资产/净资产,专家认为：该比值保持在0.5以上，才能保持其净资产有较为适合的增长率。,25,中华金融学习网,财 务 比 率 分 析投资与净资产比率25中华金融学习网ww,财 务 比 率 分 析,净资产增长率,反映客户自有资产的增长状况。,计算公式：净资产增长率=净资产变化量/期初净资产,通过分解可知，提高该比率的方法有提高储蓄率、资产使用效率、生息资产占总资产的比重等途径。,26,中华金融学习网,财 务 比 率 分 析净资产增长率26中华金融学习网www.,THANK YOU VERY MUCH,27,中华金融学习网,THANK YOU VERY MUCH27中华金融学习网ww,