,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,Company name,*,Click to edit Master title style,*,第八章 商业银行现金资产与流动性管理,第一节 商业银行现金资产概述,第三节 商业银行流动性的管理,第二节 商业银行现金资产的管理,第八章 商业银行现金资产与流动性管理第一节 商业银行现,1,第一节 商业银行现金资产概述,一、现金资产的构成,二、现金资产的作用,三、现金资产的特点,第一节 商业银行现金资产概述一、现金资产的构,2,一、现金资产的构成,现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产,.,库存现金,在中央银行存款,存放同业存款,在途资金,一、现金资产的构成现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同,3,库存现金,是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币,.,银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支,经营原则：保持适度规模,库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币.,4,在中央银行存款,商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。,法定存款准备金：按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金,超额准备金：广义：商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的金额，即商业银行的可用资金；狭义：在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款,。,在中央银行存款商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。,5,存放同业存款,商业银行存放在代理行和相关银行的存款。,为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。,存放同业存款商业银行存放在代理行和相关银行的存款。,6,在途资金,也称托收未达款，它是指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。,在途资金也称托收未达款，它是指本行通过对方银行向外地付款单位,7,二、现金资产的作用,保持清偿力,保持流动性,二、现金资产的作用保持清偿力,8,三、现金资产的特点,频繁性,流动性,强制性,矛盾性,三、现金资产的特点频繁性,9,第二节 商业银行现金资产的管理,一、现金资产管理原则,二、库存现金的日常管理,三、存款准备金的管理,四、同业存款的管理,第二节 商业银行现金资产的管理一、现金资产管理原则,10,一、现金资产管理原则,银行现金资产管理的任务，就是要在保证经营过程中流动性需要的前提下，将持有现金资产的机会成本降到最低程度，作为银行经营安全性和盈利性的杠杆，服务于银行整体经营状况最优化目标。,总量适度原则,适时调节原则,安全保障原则,一、现金资产管理原则银行现金资产管理的任务，就是要在保证经营,11,总量适度原则,银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上,这个适当的规模是指由银行现金资产的功能和特点决定的，在保证银行经营过程中流动性需要的前提下，为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。,总量适度原则银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上,12,适时调节原则,银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时地调节资金头寸，确保现金资产的规模适度。,适时调节原则银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时地调节资,13,二、库存现金的日常管理,影响银行库存现金的因素,现金收支规律,营业网点的多少,后勤保障的条件,与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定,商业银行内部管理,二、库存现金的日常管理影响银行库存现金的因素,14,二、库存现金的日常管理,银行库存现金规模的确定,库存现金需要量的匡算,最适送钞量的测算,现金调拨临界点的确定,银行保持现金适度量的措施,严格库房安全管理措施,二、库存现金的日常管理银行库存现金规模,15,库存现金需要量的匡算,银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动而需要持有的即期周转金。,库存现金周转时间,库存现金支出水平的确定,库存现金需要量的匡算银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动,16,库存现金周转时间,影响因素：,银行营业网点的分布状况和距离,交通运输工具的先进程度和经办人员的配置,进出库制度与营业时间的相互衔接情况等,库存现金周转时间影响因素：,17,库存现金支出水平的确定,历史上同期的现金支出水平,季节性和临时性因素的影响,即期现金支出水平,=,前期平均现金支出水平,保险系数,历史同期平均发展速度,前期平均现金支出水平,=,前,30,天现金支出累计发生额,/30,保险系数,=,标准差,置信概率度,库存现金需要量,=,即期现金支出水平,库存现金周转时间,+,或,-,其他因素,库存现金支出水平的确定历史上同期的现金支出水平,18,最适送钞量的测算,在这个最适送钞量上，银行为占用库存现金和运送钞票所花费的费用之和应当是最小的。,T=CQ/2+PA/Q,T,：总成本,A,：一定时期内的现金收入（或支出）量,Q,：每次运钞数量,P,：每次运钞费用,C,：现金占有费率,最适送钞量的测算在这个最适送钞量上，银行为占用库存现金和运送,19,现金调拨临界点的确定,现金调拨临界点,=,平均每天正常支出量,提前时间,+,保险库存量,保险库存量,=,（预计每天最大支出,-,平均每天正常支出）,提前时间,现金调拨临界点的确定现金调拨临界点=平均每天正常支出量提前,20,银行保持现金适度量的措施,应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩,应实现现金出纳业务的规范化操作,要掌握储蓄现金收支规律,解决压底库存现金的技术性问题,银行保持现金适度量的措施应将库存现金状况与有关人员的经,21,三、存款准备金的管理,满足法定存款准备金要求,超额准备金的管理,三、存款准备金的管理满足法定存款准备金要求,22,满足法定存款准备金要求,法定存款准备金：根据商业银行存款余额，按照法定的比率向中央银行缴存的准备金。,滞后准备金计算法：对非交易性账户存款的准备金计算,同步准备金计算法：对交易性账户存款的准备金计算,满足法定存款准备金要求法定存款准备金：根据商业银行存款余额，,23,超额准备金的管理,超额准备金：商业银行在中央银行准备金账户上超过了法定存款准备金的那部分存款。,准确测算需要量的前提下，适当控制其规模,影响超额准备金需要量的因素,超额准备金的调节,超额准备金的管理超额准备金：商业银行在中央银行准备金账户上超,24,影响超额准备金需要量的因素,存款波动,贷款的发放与收回,其他因素对超额准备金需要量的影响（中央银行借款，同业往来，法定存款准备金，信贷资金调拨因素，财政性存款因素）,影响超额准备金需要量的因素存款波动,25,商业银行头寸调度的渠道和方式,同业拆借,短期证券回购及商业票据交易,通过中央银行融资,商业银行系统内的资金调度,出售其他资产,商业银行头寸调度的渠道和方式同业拆借,26,四、同业存款的管理,同业存款的目的：主要为支付代理行代理费用,同业存款需要量的测算,使用代理行的服务数量和项目,代理行的收费标准,可投资余额的收益率,四、同业存款的管理同业存款的目的：主要为支付代理行代理费用,27,第三节 商业银行流动性的管理,一、商业银行流动性与现金资产,二、商业银行流动性的管理,第三节 商业银行流动性的管理一、商业银行流动性与现金资产,28,一、商业银行流动性与现金资产,基础头寸及其构成,是商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。,库存现金和超额准备金可以相互转化,积极的流动性风险管理首先要求银行准确地预测未来一定时期内的资金头寸需要量或流动性需要量。,取决于银行存贷款资金运动的变化,预测资金头寸主要是为了预测存贷款的变化趋势,一、商业银行流动性与现金资产基础头寸及其构成,29,银行的流动性需求及其种类,银行流动性的需求是客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求。,具体来讲，银行的流动性需求包括存款客户的提现需求和贷款客户的贷款要求。,短期流动性需求,长期流动性需求,周期性流动性需求,临时流动性需求,银行的流动性需求及其种类银行流动性的需求是客户对银行,30,短期流动性需求,季节性因素是影响存款变化和贷款需求波动的主要因素,重要客户的短期行为会对银行的流动性状况产生影响,季节性因素对流动性需求的影响具有可测性,短期流动性需求季节性因素是影响存款变化和贷款需求波动的主要因,31,长期流动性需求,是一种长期现金需求，主要由银行所服务的社区或产业的经济发展所决定,流动资产,非流动资产,预测贷款增长,波动负债,稳定负债,预测存款增长,现金差额,流动性需求,长期流动性需求是一种长期现金需求，主要由银行所服务的社区或产,32,周期流动性需求,周期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的,经济的高涨与衰退，市场利率的波动,周期流动性需求周期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要,33,临时流动性需求,是一种临时的现金需求，由难以预测的不寻常事件所引发的,临时流动性需求是一种临时的现金需求，由难以预测的不寻常事件所,34,银行主要资金来源与资金运用,资金来源（增加头寸）,资金运用（减少头寸）,贷款利息和本金,新发放的贷款,变现债券及到期债券,购买债券,存款增加,存款减少,其他负债增加,其他负债减少,发行新股,收购股份,银行主要资金来源与资金运用资金来源（增加头寸）资金运用（减少,35,二、商业银行流动性的管理,商业银行流动性管理理论的发展,商业银行流动性的度量指标,二、商业银行流动性的管理商业银行流动性管理理论的,36,商业银行流动性管理理论的发展,资产管理理论,负债管理理论,资产负债综合管理理论,商业银行流动性管理理论的发展资产管理理论,37,资产管理理论,含义,认为资金来源的水平和结构是银行不可控制的外生变量，银行应主要通过资产方面项目的调整和组合来实现三性原则和经营目标,发展,商业贷款理论,资产转换理论,预期收入理论,资产管理理论含义,38,商业贷款理论,18,世纪英国，确定银行资金分配方向的理论,自偿性贷款理论和真实票据理论,商业银行不宜发放不动产抵押贷款和消费贷款，即使发放这些贷款，也应将其限定在银行自有资本和现有储蓄存款水平范围内。,忽视了活期存款的余额有相对稳定的一面，从而使银行资金配置过多地集中在盈利性较低的短期流动资金贷款上。,真实票据的自偿程度大大降低,不利于银行的发展和分散风险,商业贷款理论,39,资产可转换性理论,美国莫尔顿,商业银行及资本形成,1918,流动性要求仍然是商业银行需特别强调的，但银行在资金运用中可持有具有可转换性的资产。,突破了商业性贷款理论对商业银行资产运用的狭窄局限，使银行在注重流动性的同时扩大了资产组合的范围。,资产可转换性理论,40,预期收入理论,美国,1949,定期贷款与银行流动性理论,商业银行的流动性状态从根本上来讲取决于贷款的按期还本付息，这与借款人未来的预期收入和银行对贷款的合理安排密切相关。,预期收入理论美国,1949,定期贷款与银行流动性理论,41,负债管理理论,含义,商业银行资产按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方的项目，通过在货币市场上的主动性负债，或者“购买”资金来实现银行三性原则的最佳组合,负债管理理论含义,42,资产负债综合管理理论,含义,在融资计划和决策中，银行主动地利用对利率变 化敏感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一个正的净利息差额和正的资本净值,资产负债综合管理理论含义,43,商业银行流动性的度量指标,流动性比率,=,流动性资产,/,流动性负债,100%,核心负债依存度,=,核心负债,/,总负债,100%,流动性缺口率,=,流动性缺口,/90,天内到期表内外,资产,100%,人民币超额备付金率,=,存在中央银行的超额备付,金,/,商业银行存款余额,100%,本外币合并存贷款比例,=,本外币贷款余额,/,本外,币存款余额,100%,商业银行流动性的度量指标流动性比率=流动性资产/,44,