单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,*,第五章,跨国公司的内部贸易与转移价格管理,本章教学目的与要求,通过本章的教学要求学生到达以下要求：,解掌握跨国公司的内部转移价格的相关问题,本章教学内容,第一节 跨国公司的内部贸易管理,第二节 跨国公司的转移价格管理,第三节 跨国公司转移价格的经济利益,第四节 各国政府对跨国公司转移价格的管理,本章教学的重点,为了实现本章教学目的，在教学过过程中应以以下内容作为本章教学重点：,1.跨国公司的内部贸易管理,2.跨国公司的转移价格管理,3.跨国公司转移价格的经济利益,4.各国政府对跨国公司转移价格的管理,本章教学难点,1.跨国公司的转移价格,2.转移价格的经济利益,跨国公司是全球化经营的企业组织形式，公司内部有大量的产品、技术、资金和效劳方面的交流活动，这种公司内部贸易有其固定的特性，且内部贸易开展迅速。,跨国公司转移价格是公司内部贸易的定价根底，跨国公司通过转移价格的高估或低估，实现减轻税负、配置资金、调节利润和防止汇率等目标，从而使合作伙伴和各国政府蒙受经济损失。,第一节 跨国公司的内部贸易管理,跨国公司的全球战略和公司内部“一体化战略，不仅促进了跨国公司与其他公司贸易的开展，而且促进了跨国公司内部贸易的迅速增长。,跨国公司内部的国际贸易，亦称之为跨国公司内部贸易。,跨国公司内部经济关系指跨国公司内部母公司与子公司以及了公司与子公司之间经济关系的总和。,一、跨国公司内部贸易产生的原因,一跨国公司内部贸易,1跨国公司内部贸易的含义,跨国公司内部贸易(Intra-trade)是指一家跨国公司内部的产品、原材料、技术与效劳在国际间流动，这主要表现为跨国公司的母公司与国外子公司之间以及国外子公司之间在产品、技术和效劳方面的交易活动。,跨国公司内部的国际贸易，亦称之为跨国公司内部贸易。,是因为这种交易虽然导致商品跨越国界的运动，但是交易行为主体实际上是同一个所有者。,跨国公司的内部交易已占世界贸易额的1/3以上,2.跨国公司内部贸易与传统国际贸易的异同,(1)跨国公司内部贸易是一种跨越国境的商品流通，是两个经济实体的商品和劳务的交易，这种交易的结果会影响两国的国际收支。,(2)跨国公司内部贸易又具有一般国际贸易所没有的特点，如交易价格不是由国际市场供需关系所决定的，而是由公司内部自定的。,(3)跨国公司内部贸易是在同一所有权企业内部进行的，它们所创造的是一个内部一体化的市场。,(4)在跨国公司内部-体化市场里，传统国际贸易的国别和地区市场的界限,消失了，从这个意义上讲，公司内部市场是一种理想的真正的国际一体化市场。,由此可见，跨国公司内部一体化市场绝不可能是一个完全封闭的市场。,3跨国公司内部贸易与外部市场的关系,(l)母公司所在国与子公司所在国的纵向关系。,(2)各子公司所在国之间的横向关系。,(3)纵向与横向交叉的交织关系。,跨国公司内部经济关系指跨国公司内部母公司与子公司以及了公司与子公司之间经济关系的总和，这种关系是跨国公司内部经济关系的核心局部。,二跨国公司内部贸易产生的原因,1内部贸易是技术进步和国际分工进一步开展的结果,2贸易内部化可以防止技术优势的扩散,3贸易内部化是跨国公司追求利润最大化的必然要求肥水不外流。公司借助于转移价格中的转移高价和转移低价，谋取高额利润。,二、跨国公司内部贸易的特点,一 跨国公司内部贸易实行转移价格，平衡公司各部门的利益,二跨国公司内部贸易不存在贸易标的所有权的外向转移,三跨国公司内部贸易实行公司方案管理,四跨国公司内部贸易与公司的技术水平有关,跨国公司实行内部国际分工,一那么能使跨国公司通过专业化分工，提高劳动生产率，进而取得规模经济的效益；,二那么通过把一种产品的全部生产技术分割成为各个零部件的生产技术，转让给相应的子公司，有利于母公司对整个生产技术的垄断和对海外子公司的控制。,因此，跨国公司内部的国际分工必然会引起跨国公司内部交换。,二、跨国公司内部贸易的特点,一 跨国公司内部贸易实行转移价格，平衡公司各部门的利益,二跨国公司内部贸易不存在贸易标的所有权的外向转移,三跨国公司内部贸易实行公司方案管理,四跨国公司内部贸易与公司的技术水平有关,日本丰团汽车公司零部件跨国生产网络,内部贸易提升了丰田的经营效益,丰田汽车公司在东南亚地区汽车零部件的内部贸易，由设在新加坡的丰田汽车管理效劳公司协调，充分发挥各子公司专业化分工的优势。,丰田汽车公司安排泰国生产柴油机，菲律宾生产变速器，马来西亚生产转向装置，印度尼西亚生产发动机。,第二节 跨国公司的转移价格管理,一、转移价格的含义,转移价格是指跨国公司内部，母公司与子公司、子公司与子公司之间相互约定的出口和采购商品、劳务和技术时所规定的价格。,这种价格在一定程度上不受市场供求关系法那么的影响，它不是独立各方在公开市场上按“独立竞争原那么确定的价格，而是根据跨国公司的全球战略目标和谋求最大限度利润的目的，由总公司上层决策者人为确定的。,二、转移价格的依据,跨国公司转移定价的根底是本钱和市场，其具体形式有总本钱转移价格、变动本钱转移价格、市场转移价格以及协议协定转移价格等。,跨国公司实行转移价格的商品有两大类：,一是有形商品，如机器设备、半成品和零部件。有形商品的转移定价通常有两种定价体系，以内部本钱为根底的定价体系和以外部市场为根底的定价体系,二是无形商品，如出售技术、提供咨询效劳等。无形商品的定价体系，如专利费、技术效劳费和管理费，由于缺乏外部市场相应的可比价格，定价没有具体的依据，通常根据需要，考虑相关因素再酌定。,转移价格始终表现为三种情况：,1、高于市场价格,2、低于市场价格,3、等于市场价格,三、转移定价的程序,跨国公司制定转移价格，按其组织结构的不同可分为以下3种转移定价方式：,1以母公司为中心，实行高度集权的“本国中心体制，其转移价格的制定采集中化方式。,2以海外子公司为中心，实行分权管理的“多元中心体制，其转移价格的制定采用分权化方式。,3跨国公司实行管理权的集中与分散相结合的“全球中心体制，其转移价格的制定采用协议方式，由利益相关各方协商议定最优化的转移价格。,四、转移定价的方法,一有形商品的转移定价,1内部本钱加调高或减调低的转移价格定价体系,(l)在一个本钱中心的垂直化企业里，那么以本钱为根底确定转移定价。,(2)在一个利润中心的垂直一体化企业里，那么以本钱加一定百分比的毛利作为定价根底。,(3)在生产同类产品的各生产单位之间，那么以本钱加管理费作为横向转移定价的根底。,2外部市场价格加调高或减调低的转移价格定价体系,(l)如果是有国际市场价格的商品，那么以国际市场价格作为定价根底。,(2)如果是没有国际市场价格的商品，如零部件、半成品等中间产品，那么以本钱加成的方法作为定价的根底。,二无形商品的转移定价,无形商品的转移定价，如子公司付给母公司技术使用费、贷款利息、商品使用费、佣金及管理费等的作价。,由于无形商品的价格可比性差，没有可靠的定价根底，其价格制定主要取决于掌握市场信息情况的程度和谈判中讨价还价的能力。,例子,国10%国20%国25%,购进价 售出价 售出价 售出价,100元 200元 300元 400元,交税10元 交税20元 交税25元,共交税10+20+25=55元,调整后,国10%国20%国25%,购进价 销售价 销售价 销售价,100元 300元 350元 400元,交税20元 交税10元 交税12.5元,低价进 高价出 高价进 低价出,共交税20+10+12.5=42.5元,第三节 跨国公司转移价格的经济利益,转移价格是跨国公司的一种战略性价格，是跨国企业的一种经营策略。,一、减轻税负,一逃避所得税,企业所得税是跨国公司最大的税负。跨国公司使用转移价格把高税率的国家子公司的利润转移到低税率国家或避税港子公司，从而可以减少向所在国纳税的税额。,二逃避关税,跨国公司通过转移价格，将设在高关税的国家里的子公司进货价低估，降低子公司的进口额，从而减少进口税。,二、资金配置,东道国对资金的调出加以种种限制，如限制汇回利润、严格的外汇管制等。因此，跨国公司设法利用转移价格在公司内部配置资金。,一由各子公司分担公司的研究开发费用,母公司要求各子公司对集中开支的研发费用进行分担，采用转移价风格拨内部各单位的资金。,二转移资金以求厚利,公司把资金由低利国家转向高利国家，或者当某国外市场出现投资良机，便抬高转移价格，以此将资金凋往最有利可图的市场，,三防止东道国家对资金的限制,公司使用转移价格，提前调回资金，或者减少直接投资额，利用高利贷款方式将资金以利息方式调回，可躲避东道国对资金调出的限制。因为一般说来，各国的外汇管制都不限制贷款和利息的汇出。,三、利润调节,跨国公司利用高税区与低税区税收的差异，通过对转移价格的调高或调低来影响国外子公司利润水平的上下。,一以低价向子公司出售商品、劳务和技术，以高价由子公司买进,盈利从高税区转移到低税区纳税，从而减少了整个公司的税负，增加了利润。,二以低价进高价出的定价原那么，实现利润的转移,1.国外子公司宣布的利润过高会引起东道国政府的注意和反感，分享其盈利，通过转移定价的方法，把盈利悄悄转移到国外，而只宣布较低的公司利润。,2.某一国外子公司利润过高而导致更多的竞争对手进入同一市场，跨国公司也会通过转移定价以降低利润的方法，掩盖其获利的真实情况。,3.在跨国公司与当地的合资经营企业，转移价格的调整旨在降低合营企业的利润率；通过转移定价的策略，减少合营企业的总收入。,4工人要求共享企业盈利，增加工资和福利的开支。在此情况下，公司便调低子公司的利润率，使职工应分享的好处下降。,四、逃避东道国的价格管制,当东道国政府限制跨国公司以“倾销价格在当地市场销售时，母公司那么采取调低转移价格的策略，以低价将原材料、零部件等卖给子公司，使子公司仍能以低价在当地市场推销商品，击败竞争对手，从而控制当地市场；,反之，当奈道国政府限制跨国公司以高价销售时，母公司那么采取调高转移价格的方式，使子公司产品的本钱提高，其结果仍能使整个公司获取较高的利润。,五、防止外汇汇率变动风险和东道国的外汇管制,一采用转移价格躲避汇率风险,跨国公司如果发现东道国或母国的汇率即将变动，就可以利用转移价格实现提早或推迟付款，以减少因货币贬值而造成的经济损失，或者获取汇率差价利益。,二采用转移价格逃避外汇管制,第四节 各国政府对跨国公司转移价格的管理,一、母国政府对转移价格的管理,母国政府规定以独立、公平变易的价格为标准，要求跨国公司内部交易按“独立竞争交易原那么办理，也就是说，当母公司向子公司提供商品和劳务时，税务当局可以根据按“独立竞争原那么计算的“局外价格进行监督，防止跨国公司逃避税负，使母国政府蒙受少收税收的损失。,二、东道国政府对转移价格的管理,一以“正常价格为根底，实行“比较定价法,所谓“正常价格是指“卖给无关的顾客同样商品的价格。东道国税务当局以此为根底审核跨国公司转移价格，如果发现某一子公司的进货价过高或出货价过低，可以要求按“正常价格进行营业补税。,二对外资企业实行新的征税方法,1降低外资企业纳税标准，通常低于跨国公司母国税率。,2实行税收待遇一体化，即东道国政府在一定时间内统一各种税收的税率，在保证总的税收收入不变的情况下，减少跨国公司操纵转移定价的可能性。,3公式分配法税收。东道国向跨国公词课征的税收有投入税、产出税和所得税三大类。其中以公司所得税最为重要，其采用的计算方法是，首先按一定公式估算出子公司应纳税利润，然后按该子公司的利润与其他国家正常利润的一定比例课征企业所得税。,二、东道国政府对转移价格的管理,二、加强海关对外资企业进出口货物的监管作用,三、建立和健全审计制度，严格审议外资企业财务账目,实例：跨国公司在华转移价格,跨国公司转移价格每年从中国挪走300亿元人民币，有60%以上的在华跨国公司声称亏损，使国家对外企少征了所得税,一、在投资方面跨国公司转移利润至境外：,1、跨国