单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第二章 信用与信用工具,教学内容与要求,本章通过对信用的产生和发展、现代信用形式和工具的介绍，使学生掌握有关信用的基本概念和基本原理，明确信用是从属于商品货币经济的一个重要范畴，在市场经济中发挥着不可替代的重要作用。要求掌握信用与货币的关系，理解现代经济是信用经济，认识并掌握几种基本的信用工具。,本章重点,1,、借贷资本的形成及其特点。,2,、现代信用形式及其相互关系。,3,、信用在市场经济中的作用。,4,、利率及主要种类。,5,、利率的决定和作用。,本章难点,1,、为什么说现代经济是信用经济？,2,、信用与货币的关系。,3,、商业信用是现代信用体系的基础，银行,信用则是现代信用体系的主体。,4,、股票与债券的异同。,本章结构,第一节 信用的产生与发展,第二节 现代信用形式,第三节 资金融通（略）,第四节 利息与利率,第一节 信用的产生与发展,一、信用,(credit),的概念,信用：是以偿还和支付利息为基本特征的借贷行为。,其,本质,是：,信用是,经济上的借贷行为,，体现着债权债务关系即信用关系。,信用是,价值运动,的特殊形式。,信用以,偿还和付息,为基本特征。,比较：,商品买卖：,所有权转移，价值形态改变,信用活动：,使用权转移，没有同等价值的运动,信用与借贷的关系：,信用与债权债务是,同时发生,的，是借贷活动的两个方面：,在借贷活动中，当事人一方为债权人，他将商品或货币贷出，称为,授信,；,另一方为债务人，他接受债权人的商品或货币，称为,受信,；,债务人遵守承诺按期偿还商品或货币并支付利息，称为,守信,。,任何时期的,债务总额,等于,信用总量,。,信用关系的构成,债权人与债务人,时间的间隔,信用工具,二、信用的产生,1,、私有财产的出现是借贷关系存在的,前提条件,。,2,、产生必须具备两方面,条件,：,首先，是在商品货币经济有了一定发展的基础上产生的。,其次，货币的支付手段职能的存在。,三、信用的发展,最早的信用活动,实物借贷,(physical credit),当货币产生后,货币借贷,(monetary credit),三阶段：,1,）,尚未工具化,的信用,口头承诺,2,）,尚未流动化,的信用,3,）,流通的,信用,四 信用在现代经济中的作用,促进资金再分配，提高资金使用效率,加速资金周转，节约流通费用,调节经济结构，调配经济资源,加速资本集中，推动经济发展,信用与泡沫经济,信用制度在某种情况下可造成,虚假需求,，虚假需求又推动了经济的,虚假繁荣,，导致经济,过度扩张,。,第二节 信用工具和形式,一、信用工具,短期信用工具,长期信用工具,不定期信用工具,短期信用工具：,（,1,）,票据,本票、汇票、支票,（,2,）,信用证,（,L/C,）,：是开证行应卖方要求，开给卖方的一种保证付款的凭证。,（,3,）,信用卡,：先消费后付款,（,4,）,大额可转让定期存单,（,CD,S,）,长期信用工具：,（,1,）,股票,：普通股和优先股,（,2,）,债券,：政府债券、公司债券和金融 债券,不定期信用工具：,（,1,）,银行券,：,以商业票据向银行贴现而产生的银行票据，是由商业信用工具转化而来的银行信用工具。,先是黄金保证，后来是信用保证。,（,2,）,纸币,二、信用形式,商业信用,银行信用,国家信用,消费信用,民间信用,国际信用,一）、,商业信用,是,企业间,在商品交易过程中，以,赊销,预付,等形式相互提供的信用。,1,、商业信用的特点：,借贷的对象是商品资本，,买卖和借贷同时发生,是直接信用，借贷,双方为企业,商业信用,与产业资本动态一致,2,、商业信用的,作用,调节企业之间的资金余缺,提高资金使用效益,节约交易费用,加速商品流通,3,、商业信用的局限性,严格的方向性,规模的约束性,信用链条的不稳定性,二）、,银行信用,由银行和各类金融机构以货币形式提供的信用。,1,、银行信用的特点：,是一种间接信用,可提供数量大,不受方向和范围限制的货币资金,具有信用创造的功能,2,、银行信用与商业信用的,关系,互补互促，市场用途的,相互补充,银行信用对商业信用有,支持作用,商业信用是现代信用体系的,基础,，银行,信用则是现代信用体系的,主体,。,三）、,国家信用,是以国家或地方政府为债务人的一种信用形式，或者说是政府的借贷活动。是政府,向社会公众和国外政府、国际金融机构,举债,或向债务国,放债,的一种信用。,背景资料：我国国家信用发展,1949,年,12,月,30,日，决定发行人民胜利折实公债。于,50,年,1-3,月发行，总额,3.02,亿元。,为解决建设资金不足,1954,年共发行国内公债,8.36,亿元,1955,年发行,6.19,亿元,1956,年发行,6.07,亿元,1957,年发行,6.84,亿元,1958,年发行,7.98,亿元,到,1968,年国家内外债全部还清。,69,年停止发行全国性国债。,1969,年,5,月,11,日，,人民日报,宣布我国成为世界上第一个,“,既无内债，又无外债,”,的国家。,1979,年,4,月中央提出,“,调整改革整顿提高,”,方针，国家财政收入连续下降，出现了较大的赤字。,1979,、,1980,分别为,170.67,，,127.50,亿元。向银行透支,170.23,亿元，而且引起了物价上涨。,1981,年,2000,年，内债发行经历了四个阶段：,1981,1986,年度发行规模在,40-60,亿元；,1990-1993,累计发行,1355.38,亿元；,1994,年至,1999,年发行国库券分别为,1987-1989,累计发行,494.02,亿元；,2000,年发行额达,4657,亿元。,2011,年约,1.5,万亿,思考：,为何发行国库券,国债？,国债市场的发展有何好处？,国家信用的,作用,：,是弥补财政收支赤字的重要工具,“,金 边债券,”,当商业银行持有可调节其,资产负债比例结构,可,调节货币供应量,，实施宏观调控,四）、消费信用,是企业和金融机构向,消费者,个人提供的、用以满足其消费需求的信用形式。,消费信用的作用：,促进经济增长,新技术的应用和新产品的推销,给消费者带来了极大的便利,主要有,三种形式,：,1,）赊销赊购,2,）分期付款,-,最常见，耐用消费品,3,）消费贷款：分为,信用贷款和抵押贷款；买方信贷和卖方信贷。,背景资料：我国信用卡业务发展,1978,年，中国银行广州分行率先与香港东亚银行签订协议，在国内代理,运通、万事达、维萨,等,7,种外国信用卡。,1985,年，中国银行珠海分行推出了我国大陆第一张信用卡珠江信用卡。,建行信用卡,2010,年累计超过,2700,余万张，累计客户数,2300,余万户。消费交易额突破,4000,亿元，贷款余额超,550,亿元，同比增长明显。,2010,年先后推出,芭比美丽信用卡、卓越信用卡、欧洲旅行卡,等新产品，产品体系日益完善。建行百货卡、财政公务卡、汽车卡发卡规模超过,200,万张，高端产品比例高于同业。金卡及以上等级客户达,1100,余万户，活动客户户均消费额达,3,万元、户均贷款余额超,4000,余元。,截至,2010,年,11,月末，,中国工商银行,信用卡发卡量已达到,6371,万张，消费额,5642,亿元，透支额,828,亿元，确立了,中国第一,信用卡银行的市场地位。,继,2009,年率先在国内银行中推出安全性和智能化更高的,芯片卡,之后，,2010,年工商银行又与中国联通等运营商合作推出了国内,首张手机信用卡,，将银行芯片卡与手机,SIM,卡合二为一。,五）、,民间信用,是指居民个人之间的以货币或实物形式所提供的直接借贷。,往往受到经济实力、个人信誉、缺乏法律知识引起纠纷等因素制约。,我国的规定：,民间信用关系中，,只要双方当事人意思表示,真实,即可认定有效，因借贷产生的,抵押相应有效,，但利率不得超过银行同期利率的,4,倍,。,第三节 资金融通（,略讲,）,金融：,通过货币的有偿让渡促使价值增值的运动。,广义的金融指货币流通与信用活动的总和。,包括：,货币发行、流通与回笼；,货币资金的借贷；,票据的承兑、贴现；,债券、股票等证券的发行和转让；,投资基金的筹集与运用；,外汇的买卖,金融学的主要研究分支包括：,金融市场学、公司金融学、金融工程学、金融经济学、投资学、货币银行学、国际金融学、财政学、保险学、数理金融学、金融计量经济学等。,金融市场上,的,两种融资方式：,直接融资和间接融资,直接融资,：资金供给者与资金需求者在金融市场上直接进行的融资活动。,间接融资,：资金供给者与资金需求者,通过金融中介,机构进行的融资活动。,例如,，,银行从存款者手中集聚资金并支付存款利息，之后把这些存款借给资金,需求方。,总 结,信用,是以偿还为前提条件的借贷行为，是在商品货币经济发展到一定阶段、在货币的支付手段职能形成后发达起来的。,现代经济普遍存在信用，可以说现代经济即是信用经济。信用在经济中起着调剂资金余缺，实现资源优化配置的重要作用。,现代信用形式,主要有：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用、民间信用。,信用工具,主要有：长期、短期和不定期的信用工具。,金融,是指通过货币的有偿让渡促使价值增值的运动。融资活动分为直接融资和间接融资。,复习提要,关键词：,信用 商业信用 银行信用 消费信用,期票 汇票 支票,思考题：,什么是信用，信用的主要形式及其特点？,试分析高利贷与银行信用利率差异的原因？,分析商业信用与银行信用的关系？,为什么说现代经济是信用经济？,如何认识信用与货币的关系,?,态度决定一切,细节影响成败,