单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第六章 商业银行：业务与管理,第一节 商业银行的资产负债结构（Balance Sheet）,商业银行的资产负债表,资产项目(Assets),负债项目(Liability),资金的运用,1 现金,2 贷款,3 投资,4 其他资产,资金的来源,1 存款,2 非存款负债(借款),资本账户,银行资产负债表-,资产业务,一、现金资产,1）准备金,准备金是商业银行为应付日常的提款要求而保留的流动性最高的资产。,准备金由银行的,库存现金,和,银行在中央银行的存款,两部份组成。,准备金又可分为法定准备金和超额准备金。,准备金一般是没有利息收入的。,银行资产负债表-,资产业务,2）同业存款,同业存款是本银行存在其他银行（代理行）的存款，主要用于与其他银行之间的结算、转账和代理服务等，便利办理票据交换，托收和汇款。,3）应收现金,银行资产负债表-,资产业务,二、贷款,贷款是商业银行最重要的资产业务，也是最主要的收入来源。,（一）我国银行贷款的分类,按贷款用途，可以将贷款分为,流动资金贷款,和,固定资金贷款,；,流动资金贷款,分为：短期流动资金贷款：季节性、临时性,长期流动资金贷款：周转，参与生产与销售过程,固定资金贷款,：用于固定资产的维修、设备更新、挖潜、改造、扩建等。,银行资产负债表-,资产业务,（二）较为流行的分类方法,：,工商业贷款,（,Commercial and Industrial Loans,）：,银行为工商企业的生产或销售需要而发放的贷款，是商业银行的主要贷款之一,属于“批发”贷款业务,。,短期流动资金贷款,长期流动资金贷款,项目放款：辛迪加贷款（,Syndicated Loans）,消费者贷款,（,Consumer Loans,）：,银行为消费者个人发放的贷款，主要用于购买汽车、房屋等耐用消费品的贷款；属于“零售”贷款业务。,它一般以消费者所购买的耐用消费品为抵押，采用分期付款的方式偿还。,可以分为汽车贷款、住房贷款、教育与学费贷款、旅行贷款等。,银行资产负债表-,资产业务,抵押贷款,（,Mortgage Loans,）,：,它是以特定的担保品作为保证的贷款，借款人无力偿还贷款时，银行有权处理抵押的担保品。（银行降低了贷款风险）,可分为动产抵押贷款和不动产抵押贷款。,不动产抵押贷款：企业或个人的住宅、土地、厂房、设备等不动产为抵押而发放的贷款，期限一般较长。,动产抵押贷款：票据贴现、商品（库存或提货单为抵押品）抵押贷款、有价证券贷款等。,一般来说，抵押品的价值应该大于所贷款金额。,银行资产负债表-,资产业务,其他分类方法,：,按贷款对象可以分为：工商业贷款、农业贷款、消费者贷款、不动产贷 款和同业拆放。,按照贷款的期限，可分为短期贷款（,1年以内）、中期贷款（5年-7年）和长期贷款（10年以上）；,按贷款的保障形式，可以分为信用贷款、抵押贷款。,按利率来分，有固定利率贷款和浮动利率贷款。,按贷款的占用形态，可以分为,4级贷款分类方法：正常贷款、逾期贷款、呆滞贷款和呆帐贷款（后三类为不良贷款）；,从2002年开始，采用5级贷款分类方法，把贷款分为正常、关注、次级、可疑、损失等5种类型。,银行资产负债表-,资产业务,三、投资,1）,概念,：银行的投资业务主要是指有价证券的投资。一般是政府债券。,我国商业银行法规定商业银行不得从事股票业务。,2）,好处,：,增加收益性：灵活运用资金，获取投资收益；,加强流动性；短期证券，例如国库券作为二级现金储备,降低风险性：资产分散化,3）,与贷款业务的区别：,主动性/独立性,流动性,风险小,银行资产负债表-,负债项目,一、银行负债业务,存款,定义:银行接受客户存入的货币款项，存款人可以 随时或按 约定时间支取款项的一种信用业务。,银行是债务人，存款人是债权人。,存款资金应保持一定的流动性，否则就会出现挤兑（run on bank）。,法定存款准备金率,分类,：,活期：支票存款（,checking account,）/转账,减少现金流通,通过银行进行支票结算，未提现的支票辗转存贷，就具有了信用创造和扩张能力。,定期：利息收益,储蓄：个人或非盈利组织/存单或存折，,不使用支票,储蓄存款亦分活期和定期储蓄,存折和存单不能转让流通，不具流动性,银行资产负债表-,负债项目,存款业务的重要性：,构成银行资产业务的基础性和前提。,衡量一家商业银行实力的重要尺度,存款是银行进行资金转移、发行信用工具、充当支付中介的基础。,非存款类借款,向央行的再贷款，再贴现,同业拆借,发行金融债券，RPS,海外融资,其他负债,：,应计税金，应收账款等。,银行资产负债表-,负债项目,二、银行资本金业务,银行资本金是银行设立和开展业务活动的基础性资金；是银行承担经营风险、保护存款人利益、维持银行信誉和公众信心的重要保证。,银行资本的构成,股本，实收资本，包括普通股股金和优先股股金。,资本盈余，它是指商业银行发行股票时的溢,价收入。,未分配利润，它是指商业银行税后净利润中未分配给股东的部分。,补偿性准备金，它是指银行为应付意外损失而从收益中预先提留的资金，它包括资本准备金和贷款、证券损失准备金。,银行资产负债表-,负债项目,资本充足要求,巴塞尔协议,即,关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议,规定：商业银行的资本金充足率不能低于其风险加权总资产的,8%,。,商业银行的其他业务,中间业务,结算业务,代理业务：,代理客户发行证券,代理客户买卖证券、外汇等,代理收付,代理保管,代收业务,信用卡业务,租赁业务,信托业务,商业银行的其他业务,表外业务,贸易融通类业务,承兑与信用证业务,金融保证业务,贷款承诺,备用信用证,保函业务,资产证券化,金融衍生工具交易业务,商业银行存款扩张机制,原始存款：,商业银行接受客户的现金所形成的存款。,派生存款：,商业银行通过辗转存贷而创造出来的存款。,货币乘数：,创造的存款总额是原始存款的倍数。,简单货币乘数是法定存款准备金率的倒数。,影响货币乘数的因素：,现金漏损：由于客户提现而银行不能用来放贷创造派生存款 的资金,银行超额存款准备金率,活期存款转为定期存款的比例,商业银行存款扩张机制,商业银行存款扩张机制的前提：,部分,准备金制度，而,非,全额,准备金制度,即银行吸收的存款要用来放贷，方有可能产生派生存款。见例子。,银行借款人,不完全提现,商业银行的经营管理,一、商业银行的经营方针,1、安全性；,高负债经营；杠杆率，保持一定的资本金,2、流动性；,提现和贷款需求。第一准备；第二准备,3、盈利性。,商业银行经营管理,二、资产管理理论,1、真实票据理论,该理论较保守，认为银行资产负债必须保持期限对称，为了保障随时偿付提存，银行资产必须具有较大的流动性，因而银行只宜发放短期的与商品周转相联系的商业贷款。,商业银行经营管理,2、转换理论,该理论认为，银行资产负债没有必要严格对称。银行能否保持流动性，关键在于银行持有资产的变现能力。只要银行所掌握的证券具备信誉好、可以迅速变现。,3、,预期收入理论,该理论认为，任何资产能否到期偿还或转让变现，归根到底是以未来的收入为基础的。只要预期的未来收入有保障，即使是长期贷款也能保持一定的流动性和安全性。,商业银行经营管理,三、负债管理理论,该理论强调，只要资产收益大于负债成本，就应该进行主动性的负债，确定合理的财务杠杆比率。吸收存款，发放贷款，以获取利差收入。在这种理论的影响下，商业银行开始普遍重视负债管理，从而使商业银行的经营产生了深刻的变化。,商业银行的负责管理活动可以分为两类。一类是合理利用现有的负债渠道，完善银行的负债结构，降低负债风险和负债成本；另一类则是积极进行金融创新，在法律允许的范围内，尝试新的负债业务。,资本账户管理：资本结构与资本适宜度。,存款与借款管理：合理的还款期限组合；多头拆借等,商业银行经营管理,四、资产负债比例管理,资产负债比例管理是通过一系列资产负债比例指标来对商业银行的资产和负债进行监控和管理。,资产负债比例指标。以中国为例，,1994,年中国人民银行颁布了商业银行资产负债比例暂行监控指标，主要包括：资本充足率、存贷款比例、中长期贷款比例、资产流动性比例、备付金比例、单个贷款比例、拆借资金比例、对股东贷款比例、贷款质量指标等,9,个监控指标。,商业银行经营管理,管理的主要内容,信息管理,资产管理：贷款管理,负债管理,财务管理,内部管理,银行系统风险与银行危机,系统风险(,systemic risk)被认为是银行危机的最主要的原因，同时也是政府对银行进行管制的主要理由。,1）由宏观冲击(macro-shocks)所导致的系统风险,如果一个国家的宏观经济出现问题（如股市崩盘，房地产泡沫破裂，恶性通货膨胀等）将对经济中所有的部门产生不利影响，银行也不能幸免，其结果可能引起大批银行的倒闭。,银行系统风险与银行危机,2）由“多米诺效应”(domino effect)引起的系统风险,银行通过相互间的存贷款业务以及支付体系形成了紧密地联系，一旦某个银行遭受了初始冲击（如资产大量损失），无力清偿其债务，那么其他银行的清偿能力也会出现问题，进而引起连锁反应。,在“多米诺效应”的系统风险中，最初倒闭的银行与其他银行的倒闭之间存在直接的因果关系。,3）由“共同冲击效应”(,common shock effect),引起的系统风险,由于银行的业务具有很强的同质性，当个别银行由于受到冲击而出现问题时，其他银行的偿付能力也会受到怀疑，这时就可能出现一种普遍的恐慌心理。,投资者为了避免资产损失，就会对其资产组合重新进行调整，而且这种调整主要表现为数量的调整（如挤兑）而非价格调整。,银行系统风险与银行危机,“共同冲击效应”是不加选择的，好银行也会受到牵连，它反映了投资者对整个银行部门缺乏信心。,与“多米诺效应”相比，“共同冲击效应”更强调间接的影响。,总结：上述第一种系统风险主要是由银行体系外部的宏观经济因素引起的。后两种系统风险主要涉及微观层面以及初始冲击的传播和潜在的溢出效应，它们的共同特征是都具有很强的传染性。,二、银行管制(,Banking Regulation),1、,银行管制的主要工具,所谓管制是指政府通过强制性地行使某些权力以期改变市场结果的任何政策(,Stigler,1971)。,1）,政府的安全网(,The Governmental Safety Net),银行系统风险与银行危机,存款保险(,Deposit Insurance)；,最终贷款人制度(,Lending of Last Resort)。,2）,谨慎的监管(,Prudential Regulation and Supervision),银行的最低资本要求；,信息披露要求；,对银行经营活动的限制；,对经理的品德和能力的要求。,3）限制竞争的政策(,Policies of Limiting Competition),设置进入和退出壁垒；,限制银行设立分支机构；,银行系统风险与银行危机,限制银行间的收购、兼并以及接管等活动；,对银行实行国有化。,2、管制对银行公司治理的影响,1）政府安全网与道德风险,政府设置的安全网（包括存款保险计划和最终贷款人制度）通常被认为是防止银行系统风险的有效工具。与此同时，政府安全网又有可能成为银行道德风险的一个重要来源。,在银行企业中，政府安全网的存在却使得银行所有者的动机和行为产生了很大的变化。,实证研究表明，明确的存款保险(,explicit deposit insurance),会加剧银行道德风险问题，进而危害银行的稳定性，并且在利率自由化和制度环境比较薄弱的情况下，其危害性也更大,