,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,公司治理学,公司治理学,李维安主编,任课教师,普通高等教育“十五”国家级规划教材,“国家级优秀教学成果二等奖”教材,第二篇,内,内部治理,第三章,股,股东权益：,谁,谁是治理主,体,体,第四章,董,董事会与监,事,事会：单层,制,制还是双层,制,制,第五章,独,独立董事：,实,实质重于形,式,式,第六章,高,高层管理者,：,：激励与约,束,束,学习目的&关,键,键词,第一节,董,董事会的起,源,源、特征与,职,职能,第二节,董,董事会的模,式,式与运行,第三节,监,监事会的设,置,置与运行,复习思考题,案例讨论题,：,：未及时披,露,露信息ST黄河科,技,技董事会做,检,检查,第四章,董,董事会与监,事,事会：单层,制,制还是双层,制,制,第四章,董,董事会与监,事,事会：单层,制,制还是双层,制,制,学习目的,掌握董事会,制,制度的起源,；,；,了解董事会,的,的性质、董,事,事的权利与,义,义务以及议,事,事的规则；,把握董事会,的,的单层制与,双,双层制及其,各,各自的成因,与,与发展趋势,；,；,明确监事会,的,的设置差异,以,以及我国公,司,司治理制度,中,中监事会的,功,功能定位。,关键词,董事会,监,监事会,单,单层制,双,双层制,第一节,董,董事会,的,的起源、特,征,征与职能,董事会制度,的,的起源,董事会的性,质,质,董事会的组,成,成,董事会的特,征,征,一、董事,会,会制度的起,源,源,业主制企业,合伙制企业,公司制企业,二、董事会,的,的性质,董事会的形,式,式,表4-1,董,董事会形,式,式,董事会的职,能,能,商业圆桌会,议,议对董事会,职,职责的描述,美国法律研,究,究所对董事,会,会职责所做,的,的描述,我国公司,法,法对董事,会,会的职权也,有,有如下相应,的,的规定,表4-1,董,董事会形,式,式,董事会的职,能,能,商业圆桌会,议,议（TheBusinessRoundtable,，,，企业总裁,协,协会之一）,代,代表美国大,公,公司对董事,会,会职责的描,述,述如下：,挑选、定期,评,评估、更换,首,首席执行官,（,（如果需要,的,的话）；决,定,定管理层的,报,报酬；评价,权,权力交接计,划,划。,审查、审批,财,财务目标、,公,公司的主要,战,战略以及发,展,展规划。,为高层管理,者,者提供建议,与,与咨询。,挑选董事候,选,选人并向股,东,东会推荐候,选,选人名单；,评,评估董事会,的,的工作绩效,。,。,评估公司制,度,度与法律、,法,法规的适应,性,性。,美国法律研,究,究所对董事,会,会职责所做,的,的描述,遴选、评估,以,以及在恰当,的,的时候解雇,主,主要的资深,经,经理人员。,以发展的观,点,点监督公司,的,的商业行为,，,，公司资源,管,管理是否始,终,终如一（在,法,法律和道德,允,允许的情况,下,下增加股东,收,收益，同时,又,又为公众福,利,利和人道主,义,义事业做出,贡,贡献）。,审查与批准,董,董事会和主,要,要高级经理,人,人提出的公,司,司发展计划,及,及行动。在,董,董事会注重,的,的会计准则,中,中，这些计,划,划及行动是,董,董事会与主,要,要高级经理,人,人要考虑的,大,大前提与变,革,革。,执行其他一,些,些职能，如,法,法律规定的,职,职能、或者,董,董事会根据,公,公司准则制,定,定的职能。,我国公,司,司法第112条,、,、第46,条,条对董事,会,会职权的,规,规定,第一百一,十,十二条：,股,股份有限,公,公司设董,事,事会，董,事,事会对股,东,东大会负,责,责，行使,下,下列职权,：,：,负责召集,股,股东大会,，,，并向股,东,东大会报,告,告工作,执行股东,大,大会的决,议,议,决定公司,的,的经营计,划,划和投资,方,方案,制订公司,的,的年度财,务,务预算方,案,案、决算,方,方案,制订公司,的,的利润分,配,配方案和,弥,弥补亏损,方,方案,制订公司,增,增加或者,减,减少注册,资,资本的方,案,案以及发,行,行公司债,券,券的方案,拟订公司,合,合并、分,立,立、解散,的,的方案,决定公司,内,内部管理,机,机构的设,置,置,聘任或者,解,解聘公司,经,经理，根,据,据经理的,提,提名，聘,任,任或者解,聘,聘公司副,经,经理、财,务,务负责人,，,，决定其,报,报酬事项,；,；(10)制定,公,公司的基,本,本管理制,度,度。,第四十六,条,条：对有,限,限责任公,司,司董事会,的,的职权也,有,有相似的,规,规定，除,了,了第七种,职,职权为“,拟,拟订公司,合,合并、分,立,立、变更,公,公司形式,、,、解散的,方,方案”以,外,外，其它,都,都相同。,第一节,董,董事会,的,的起源、,特,特征与职,能,能,董事及其,分,分类,董事会的,规,规模,董事的权,利,利、义务,及,及免责,【案例4-1】,董,董事的,义,义务,董事及其,分,分类,董事资格,执行董事,和,和非执行,董,董事、,独,独立董事,“内部董,事,事”与,“,“外部董,事,事”,董事会的,规,规模,影响董事,会,会规模的,因,因素包括,：,：,行业性质,。,。例如在,美,美国，银,行,行和教育,机,机构董事,会,会人数较,多,多。,是否发生,兼,兼并事件,。,。,CEO的,偏,偏好。为,了,了减少董,事,事会的约,束,束，CEO采用增,大,大或减少,董,董事人数,的,的办法加,强,强对董事,会,会的控制,。,。,外部压力,。,。随着要,求,求增加外,部,部董事、,少,少数民族,董,董事、妇,女,女董事的,社,社会呼声,日,日渐提高,，,，董事会,呈,呈扩展之,势,势。,董事会内,部,部结构设,置,置。,我国公,司,司法,规,规定,董事的权,利,利、义务,及,及免责,1董事,的,的权利,2董事,的,的义务,善管义务,竞业禁止,义,义务,私人交易,限,限制义务,3董事,的,的法律责,任,任与免责,【案例4-1】：,董,董事的义,务,务,原告和被,告,告都是泛,美,美航空公,司,司驻原西,德,德的飞行,员,员，1977年4,月,月，两个,人,人在美国,的,的俄勒冈,州,州成立了,一,一家名叫,“,“柏林空,运,运”的公,司,司，由被,告,告担任总,裁,裁，原告,担,担任副总,裁,裁，两人,还,还同时担,任,任董事。,公,公司的股,东,东除原告,和,和被告外(各占33)，,还,还有lelco公,司,司(由被,告,告郎德格,伦,伦及其家,人,人拥有，,占,占柏林空,运,运的3.3)及,柏,柏林空运,的,的律师(,占,占公司股,份,份的1)。在成,立,立公司时,，,，原告和,被,被告曾试,图,图争取与,一,一家柏林,旅,旅行代理,集,集团签署,一,一份盈利,前,前景看好,的,的合同。1977,年,年11月,，,，原告和,被,被告与该,集,集团的代,表,表进行了,会,会晤。自,此,此，所有,后,后来与该,集,集团的接,触,触都是通,过,过被告或,其,其授意的,雇,雇员进行,-资料来,源,源：李维,安,安，武立,东,东编著：,公司治,理,理教程,，,，上海人,民,民出版社2002,年,年版，第175页,。,。,四、董事,会,会的特征,董事会的,独,独立性,董事长与,总,总经理或,首,首席执行,官,官（CEO）的两,职,职状态,外部董事,在,在董事会,中,中所占的,比,比例,董事会的,激,激励与约,束,束,董事会的,行,行为,董事会的,年,年度会议,次,次数、董,事,事的出席,率,率,决定公司,经,经理的任,免,免,董事会的,人,人员,董事的年,龄,龄,董事的知,识,识结构与,管,管理经验,董事的任,免,免,第二节,董,董事会,的,的模式与,运,运行,董事会模,式,式的分类,双层制董,事,事会的特,征,征,单层制董,事,事会中的,次,次级委员,会,会,董事会的,运,运行,一、董事,会,会模式的,分,分类,单层制董,事,事会，,单层制的,董,董事会由,执,执行董事,和,和独立董,事,事组成，,这,这种董事,会,会模式是,股,股东导向,型,型的，也,称,称为盎格,鲁,鲁撒克逊,治,治理模式,。,。,双层制董,事,事会，,一般来说,由,由一个地,位,位较高的,董,董事会监,管,管一个代,表,表相关利,益,益者的执,行,行董事会,。,。这种董,事,事会模式,是,是社会导,向,向型的，,也,也称为欧,洲,洲大陆模,式,式。,业务网络,模,模式(businessnetwork),，,，或者说,日,日本模式,，,，,特指在日,本,本公司的,治,治理结构,。,。,单层制董,事,事会,股东会,董 事 会,执行职能,监,督,职,能,图4-1,英,英美模,式,式的董事,会,会结构,双层制董,事,事会,股东会,监事会,董事会,决策、监督职能,执行职能,图4-2 德国模式的董事会结构,业务网络,模,模式或者,说,说日本模,式,式,执行董事会,监督董事会,股东会,执行职能,监督职能,图4-3 日本模式的董事会结构,二、双层,制,制董事会,的,的特征,真正意义,上,上的双层,制,制董事会,以,以德国模,式,式为代表,，,，它建立,在,在“共同,决,决定”原,则,则基础之,上,上，并以,监,监督职能,为,为中心构,建,建董事会,。,。德国公,司,司之所以,具,具有双层,制,制的董事,会,会，是因,为,为：历,史,史传统的,影,影响；德,国,国证券市,场,场不发达,；,；作为,大,大股东，,主,主银行在,德,德国公司,中,中具有很,重,重要的作,用,用。,本书认为,从治理,角,角度分析,中国公,司,司董事会,模,模式应根,据,据实际情,况,况分门别,类,类进行选,择,择,三、单层,制,制董事会,中,中的次级,委,委员会,董 事 会,报酬委员会,审计委员会,执行委员会,提,名,委,员,会,公共政策委员会,图4-4 常见的单层制董事会结构图,【网络链,接,接4-1,】,】：主要,国,国家公司,治,治理原则,对,对专门委,员,员会设置,的,的规定,四、董事,会,会的运行,董事会的,模,模式不同,，,，其运行,的,的机制也,就,就不尽相,同,同，本书,主,主要以单,层,层制董事,会,会为例，,来,来看看其,董,董事会是,如,如何有效,运,运行：,（一）会,议,议准备,（二）所,需,需信息,（三）制,定,定决策,（四）会,议,议机制,（五）会,议,议备忘录,与,与集体责,任,任,第三节,监事会的,设,设置与运,行,行,一、监事,会,会设置的,国,国别差异,二、我国,监,监事会的,相,相关规定,三、中国,监,监事会运,行,行机制,一、监事,会,会设置的,国,国别差异,公司内部,不,不设监事,会,会，相应,的,的监督职,能,能由独立,董,董事发挥,设立监事,会,会，且监,事,事会的权,力,力在董事,会,会之上,设立监事,会,会，但监,事,事会与董,事,事会是平,行,行机构，,也,也叫复合,结,结构,公司内部,不,不设监事,会,会，相应,的,的监督职,能,能由独立,董,董事发挥,设立监事,会,会，且监,事,事会的权,力,力在董事,会,会之上,设立监事,会,会，但监,事,事会与董,事,事会是平,行,行机构，,也,也叫复合,结,结构,二、我国,监,监事会的,相,相关规定,我国公,司,司法所,表,表述的监,事,事会,国有企,业,业监事会,暂,暂行条例,所表述,的,的监事会,公司法,第五十,四,四条规定,：,：监事会,或,或者监事,行,行使下列,职,职权,【网络链接4-2】多了一,双,双“火眼”：,上,上市公司设立,独,独立监事,【网络链接4-2】：多,了,了一双“火眼,”,”：上市公司,设,设立独立监事,与去年仅有宝,钢,钢股份、仪征,化,化纤、ST东,北,北电等5家上,市,市公司聘请了,独,独立监事的情,况,况不同，今年,到,到目前为止，,已,已经有广州浪,奇,奇、安源股份,、,、罗顿发展、,南,南京熊猫、ST