Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,2024/11/19,友联战略研究中心,1,现代租赁助设备制造业健康快速发展！,友联战略研究中心,2003,年,7,月,26,日,2023/3/7,友联,战,战略,研,研究,中,中心,2,一、,现,现代,租,租赁,是,是新,兴,兴的,资,资源,配,配置,行,行业,（一,）,）服,务,务于,资,资金,资,资源,配,配置,建,建立,新,新的,投,投融,资,资机,制,制,1、,债,债务,融,融资,分期,付,付款,融,融资,（,（经,营,营）,租,租赁,贷,贷款/发,债,债,2、,物,物权,融,融资,典当,融,融,资,资租,赁,赁（,出,出售,回,回租,）,）,抵,抵押,贷,贷款,3、,股,股权,融,融资,扩股/转,让,让,融,融,资,资租,赁,赁（,或,或有,租,租金,）,）,股,股,权,权质,押,押,2023/3/7,友联战略研究中,心,心,3,一、现代租赁是,新,新兴的资源配置,行,行业（续）,4、,投资筹措,自有资金,出,出售回,租,租,股,股本募集,5、投资方式,股权投资,可,可转换租,赁,赁债权,信,信贷债权投,资,资,6、投资组合,股本,贷款,股本,贷款,租赁,2023/3/7,友联战略研究中,心,心,4,一、现代租赁是,新,新兴的资源配置,行,行业（续）,（二）服务于设,备,备资源配置，建,立,立新的设备营销,和,和管理机制,1、营销机制,设备出租,融,融资,或,或经营租赁,销,销,售,售或赊销,2、管理机制,自购自用自管,融,融,资,资或经营租赁,租,租借,3、获得机制,投资装备,租,租赁装备,信,信贷装备,2023/3/7,友联战略研究中,心,心,5,一、现代租赁是,新,新兴的资源配置,行,行业（续）,（三）配置应税,资,资源建立可持续,发,发展的税收激励,新,新机制,1、,企业自身配置,不同的租赁方案,和,和灵活的租金支,付,付，可解决承租,企,企业的折旧提取,或,或租金支出与企,业,业的应税资源相,匹,匹配，同时可以,避,避免因设备陈旧,可,可能带来的账面,损,损失。使企业可,持,持续发展,还债金额,还,还租期折旧,提,提取额,税后利润偿还额,还贷期折旧提取,额,额,折旧偿还额,还债期限,折,折旧期限,2023/3/7,友联战略研究中,心,心,6,一、现代租赁是,新,新兴的资源配置,行,行业（续）,（三）配置应税,资,资源建立可持续,发,发展的税收激励,新,新机制,2、换位配置,使用权与折旧提,取,取权分离，可以,在,在租赁资产投资,人,人和承租人之间,进,进行应税资源和,扣,扣税资源的合理,配,配置。有足够应,税,税资源的企业，,采,采取委托杠杆经,营,营租赁投资机制,，,，获取租赁资产,的,的折旧资源，并,把,把获取的扣税好,处,处通过降低租金,的,的途径转让给承,租,租企业。利用税,收,收激励政策拉动,企,企业投资，实现,应,应税资源的转移,再,再投资,承租人,应税额小,租,租赁,公,公司,应,应税额大,需折旧资产多,需,需折旧资产,少,少,租赁投资人,委托经营租赁,2023/3/7,友联战略研究中,心,心,7,二、现代租赁业,的,的组织体系,（一）机构性质,1、金融机构类,：,：,银行投资控股的,金,金融租赁公司（,需,需国务院批准）,股份制的金融租,赁,赁公司（已有审,批,批管理办法）,兼营融资租赁业,务,务的非银行金融,机,机构,2、非金融机构,类,类；,外商投资融资租,赁,赁公司（已有审,批,批管理办法）,内资投资融资租,赁,赁公司（立法空,白,白）,2023/3/7,友联战略研究中,心,心,8,二、现代租赁业,的,的组织体系（续,）,）,（二）机构类型,1、银行所属类,租,租赁公司（金融,资,资本）,配置信贷资源、,满,满足客户需求为,目,目的,2、厂商类专业,租,租赁公司（产业,资,资本）,促销和扩大资产,经,经营为目的,3、独立机构类,租,租赁公司（混合,资,资本）,介入金融服务，,财,财务投资为目的,4、投,资,资机构,类,类租赁,公,公司（,投,投资资,本,本）,促进投,资,资，节,税,税和获,取,取稳定,收,收益为,目,目的,5、中,介,介经纪,类,类租赁,公,公司（,信,信息资,本,本）,中介服,务,务为目,的,的,2023/3/7,友联战,略,略研究,中,中心,9,二、现,代,代租赁,业,业的组,织,织体系,（,（续）,（三）,租,租赁产,业,业链,资金合,作,作,业务合,作,作,退出机,制,制,投资机,构,构,银行,厂商,专业类,租赁公,司,司,独立类,租赁公,司,司,投资类,租赁公,司,司,银行所,属,属,租赁公,司,司,承租企,业,业,承租企,业,业,承租企,业,业,二手市,场,场,出租服,务,务,承租企,业,业,2023/3/7,友联战,略,略研究,中,中心,10,三、租,赁,赁业务,的,的基本,知,知识,（一）,交,交易定,义,义,规范交,易,易当事,人,人的权,利,利义务,，,，强调,权,权责利,一,一致,1、租,赁,赁合同,：,：,“,我有资,产,产，大,家,家租,”,，是一,种,种度让,设,设备使,用,用权的,出,出租服,务,务,2、融,资,资租赁,合,合同：,“,你租我,才,才买，,我,我买你,必,必租,”,，是一,种,种以物,为,为载体,的,的融资,服,服务,3、主,要,要差异,相同点,：,：所有,权,权与使,用,用权的,分,分离，,租,租赁资,产,产，不,属,属承租,人,人的破,产,产财产,不同点,：,：融资,租,租赁中,，,，涉及,两,两个合,同,同，三,方,方当事,人,人承租,人,人行使,租,租赁物,的,的购买,选,选择权,，,，出租,人,人承担,租,租 赁,物,物购买,的,的付款,义,义务。,出,出租人,不,不承担,租,租赁物,的,的质量,瑕,瑕疵责,任,任，由,供,供应商,直,直接对,承,承租人,负,负责,2023/3/7,友联战略,研,研究中心,11,三、,租赁业务,的,的基本知,识,识(续),（二）会,计,计定义：,规范各租,赁,赁交易人,的,的会计核,算,算和信息,披,披露。不,注,注重交易,的,的法律形,式,式，注重,交,交易形成,的,的经济实,质,质,1、融资,租,租赁与经,营,营租赁的,区,区分标准,：,：,融资租赁,：,：五条标,准,准，符合,一,一条就是,融,融资租赁,租赁到期,所,所有权发,生,生转移；,租赁期限,大,大于设备,折,折旧年限75；,租金支付,额,额的现值,大,大于购置,成,成本90,；,承租人有,廉,廉价购买,选,选择权；,承租人的,专,专用设备,经营租赁,：,：“非,融,融资租赁,，,，即经营,租,租赁”,2023/3/7,友联战略,研,研究中心,12,三、,租赁业务,的,的基本知,识,识(续),2、租赁,资,资产记账,及,及租金的,会,会计处理,：,：,融资租赁,：,：,租赁资产,记,记承租人,融,融资租入,固,固定资产,。,。按租赁,付,付款额与,租,租赁物购,置,置 成本,谁,谁低的原,则,则入账。,如,如租赁资,产,产不足总,资,资产30,，可按,租,租赁付款,额,额入账。,出,出租人记,应,应收租赁,债,债权,承租人可,按,按租赁期,（,（不短于,三,三年）提,取,取折旧。,或,或有租金,可,可税前列,支,支,经营租赁,：,：,租赁资产,记,记出租人,固,固定资产,，,，长期应,付,付租金在,承,承租人资,产,产负债表,外,外披露,承租人租,金,金可以税,前,前列支,2023/3/7,友联战略研究中,心,心,13,三、租赁业务的,基,基本知识（续）,（三）监管定义,：,：,规定市场准入、,机,机构性质和业务,监,监管,1、非银行金融,机,机构：,监管审批机构：,银,银行业监管局,审批监管法规：,金,金融租赁公司管,理,理办法,经营机构：金,融,融租赁公司,2、非金融机构,：,：,监管审批机构：,商,商务部,审批监管法规：,外,外商投资租赁公,司,司管理办法,内资投资租赁公,司,司管理办法,空,空白,经营机构：外商,投,投资分为融资租,赁,赁和其它租赁公,司,司,内资租赁公司,2023/3/7,友联战略研究中,心,心,14,三、租赁业务的,基,基本知识（续）,（四）税法定义,：,：规定税种适用,和,和纳税办法,1、流转税,采,采用交易定义区,分,分不同租赁的应,税,税行为,增值税：销售产,品,品纳税人为,销,销售单位,营业税：提供劳,务,务纳税人为,出,出租人,金融业融资,租,租赁按利差收入,的,的5纳税,租赁业租赁,（,（出租）服务按,租,租金收入5纳,税,税,2、所得税扣除,采用会计定,义,义区分不同租赁,的,的成本核,算及税前扣除,融资租赁承,租,租人可缩短折旧,期,期限，提取折旧,经营租赁承,租,租人的租金税前,列,列支,2023/3/7,友联战略研究中,心,心,15,三、租赁业务的,基,基本知识（续）,（五）租赁的业,务,务形式,1、直接融资租,赁,赁,2、经营租赁,购买,交货,融,融资（经营,）,）租赁,借,借款,担保,供应商,出租人,资金提供人,承租人,2023/3/7,友联战略研究中,心,心,16,三、租赁业务的,基,基本知识（续）,（五）租赁的业,务,务形式,3、出售回租（,融,融资性、经营性,）,）,4、杠杆租赁,购买,交,交货,投资,租,租赁,贷款,担,担保,5、联合租赁,供应商,出租人,银行,投资人,承租人,2023/3/7,友联战略研究中,心,心,17,三、租赁业务的,基,基本知识,（五）租赁业务,形,形式,6、转租赁,7、委托租赁,8、风险租赁,贷款,购买,或,或有租金租赁/可转换租赁债,回购/转股,承租人,供应商,承租人,银行,2023/3/7,友联战略研究中,心,心,18,四、租赁服务于,集,集团战略投资和,资,资本运作,（一）租赁投资,是,是新型的投资模,式,式,1、股权融资,债,债权融资租赁,融,融资组合模式,有利于企业保持,合,合理的股权比例,，,，提高股东回报,；,；,有利于通过租赁,债,债权提前获取债,权,权收益；,有利于减少投资,人,人初期的股本投,入,入；,有利于通过对租,赁,赁物的控制，降,低,低投资风险；,有利于项目企业,在,在经营中匹配收,入,入支出，均衡税,负,负,2023/3/7,友联战略研究中,心,心,19,四、租赁服务于,集,集团战略投资（,续,续）,2、可转换租赁,债,债模式,有利于规避准入,限,限制；,有利于控制建设,期,期和经营初期的,投,投资风险；,有利于在企业正,常,常经营时，通过,债,债转股降低负债,3、固定租金与,或,或有租金组合模,式,式,有利于投资人,控,控制风险；,有利于维护承,租,租企业股东长,远,远利益；,降低固定租金,还,还贷压力，有,利,利于投资人与,承,承租企业共担,风,风险；,有利于承租企,业,业实现税前还,贷,贷,2023/3/7,友联战略研究,中,中心,20,四、租赁服务,于,于集团战略投,资,资（续）,4、杠杆租赁,模,模式,有利于提高投,资,资人的投资能,力,力，获取杠杆,负,负债收益；,利用租赁资产,抵,抵押和投资人,的,的信用，有利,于,于提高项目公,司,司的融资能力,，,，拉动银行信,贷,贷；,有利于企业通,过,过杠杆经营租,赁,赁模式，投资,经,经,营性,基,基础,设,设施,项,项目,，,，获,取,取稳,定,定收,益,益,投资,人,人通,过,过收,取,取租,金,金的,方,方式,回,回收,投,投资,成,成本,，,，并,获,获得,提,提取,租,租赁,资,资产,的,的全,部,部折,旧,旧的,权,权利,，,，消,化,化应,税,税资,源,源，,获,获取,节,节税,效,效