企业管理研究所,国际电信运营商的海外战略分析及其对中国移动国际化战略的启示,报告目录,基本框架,电信运营,商,商国际化,经,经营的演,进,进,国外电信,运,运营商海,外,外战略分,析,析及对,国际化,经,经营的启,示,示,国内电信,市,市场国际,化,化现状及,国,国外运营,商,商进入的,战,战略意图,判,判断,国际,化,化经营的,前,前提-做到,国,国内国际,两,两个市场,的,的攻守兼,备,备,国际,化,化战略的,制,制定思路,参,参考,国内企业国际化经营模式,标杆企业经验借鉴与学习,电信企业国际化经营的阶段划分,国外运营商在中国扩张的意图判断,集团战略,目,目标,国家政策,精,精神,集团核心,竞,竞争力,风险评估,国际化经,营,营成功关,键,键因素,本次研讨,的,的总体框,架,架,最佳方案,提,提议,国际化战,略,略目标,业务层战,略,略,战略方案,选,选择,难,点,点,联盟,华语区,大客户,目标市场,捆绑,话音,梦网延伸,信息服务,合资,合作,许可证,并购,商业模式,网络,人才,信息,资金,资源配置,办事处,合作部,决策委员会,组织设计,业务选择,合资公司,集团客户,报告目录,基本框架,电信运营,商,商国际化,经,经营的演,进,进,国外电信,运,运营商海,外,外战略分,析,析及对,国际化,经,经营的启,示,示,国内电信,市,市场国际,化,化现状及,国,国外运营,商,商进入的,战,战略意图,判,判断,国际,化,化经营的,前,前提-做到,国,国内国际,两,两个市场,的,的攻守兼,备,备,国际,化,化战略的,制,制定思路,参,参考,电信运营,商,商国际化,经,经营的演,进,进阶段划,分,分,时间,阶段,国内建网,，,，国内运,营,营,国内建网,，,，与目标,国,国有业务,往,往来,国内建网,，,，与目标,国,国运营商,合,合资合作,在目标国租用,网,网络或者部分,自,自建网络，设,立,立海外公司直,接,接运营,全球建网，全,球,球运营,本地客户,本地客户以及,在,在本地经营的,部,部分目标国客,户,户,本地客户和目,标,标国特定客户,本地客户和目,标,标国客户,全球客户,第一阶段,第二阶段,第三阶段,第四阶段,第五阶段,报告目录,基本框架,电信运营商国,际,际化经营的演,进,进,国外电信运营,商,商海外战略分,析,析及对国,际,际化经营的启,示,示,国内电信市场,国,国际化现状及,国,国外运营商进,入,入的战略意图,判,判断,国际化经,营,营的前提-做到国内,国,国际两个市场,的,的攻守兼备,国际化战,略,略的制定思路,参,参考,区域市场目标,国内以及欧洲、亚洲、拉美等地区的发达国家,业务范围目标,本地、长途、无线、宽带有线电视和高速Internet接入多种业务,Michael Armstrong,领导下的AT&T的海外拓,展,展,收购,建立合资企业,以数据业务为,核,核心,从一个传统的,长,长途电话公司,转,转变成一个多,业,业务的公司,目 标,手段,战略,愿景,具有本地、长,途,途、无线、宽,带,带有线电视和,高,高速Internet接入,多,多种业务能力,的,的“信息企业,”,”,的海外拓展模,式,式,AT&T海外,拓,拓展的教训借,鉴,鉴,市值600亿,，,，却负债365亿；股价不,断,断跌破一年来,最,最低点,当年累计亏损43亿，合资,公,公司、子公司,多,多有亏损严重,情,情况,被迫裁员、压,缩,缩成本，但收,效,效甚微,2000年10月宣布拆分,时,时的AT&T,财务风险,技术,业务定位,例：,AT&T在大,举,举扩张后发现,自,自身债务膨胀,的,的速度远远超,过,过了市场需求,增,增长的速度。,例：,有线系统的双,向,向信号传送技,术,术当时还不完,善,善，而且需要,投,投入数十亿美,元,元的巨资，这,是,是一项成本昂,贵,贵的冒险,例：,已被迫解散的,合,合资公司Concert的,业,业务与AT&T和英国电信,自,自身的业务发,生,生重叠，争强,客,客户的事情时,有,有发生。,必须充分考虑,资,资金实力和财,务,务风险，以及,可,可能发生的种,种,种成本,对新技术应用,的,的前景和收益,做,做谨慎评价,协同管理能力,必须加强并重,视,视对各项业务,、,、各区域公司,的,的协同管理能,力,力,业务定位必须,明,明确,例：,AT&T收购McCaw、TCI和Home等不仅,没,没有实现全方,位,位经营的协同,效,效应，还造成,了,了相互抵制。,在,在长途光缆传,输,输领域AT&T本来占据统,治,治地位，却被,专,专营光纤传输,的,的公司抢走了,大,大块市场。,海外拓展的教,训,训借鉴,Verizon是全球顶尖,通,通信服务商之,一,一，业务覆盖,美,美洲、欧洲、,亚,亚洲及太平洋,地,地区32个国,家,家,美国最大的本,地,地电话运营商,美国最大的无,线,线通信服务提,供,供商,美国第三大长,途,途电话运营商,，,，提供长途业,务,务的电话线路,已,已经达到1460万线,提供全球网络,解,解决方案，提,供,供相应的数字,和,和IP产品服,务,务,战略目标,创造通信业界,最,最受尊敬的品,牌,牌，把通信的,好,好处带给每个,人,人,业务战略,宽带业务,全球DSL,市,市场排名第三,（,（截至2001年6月30,日,日）,信息服务,全球最大的印,刷,刷与在线目录,出,出版商，提供,包,包括美国及13个国家的2100种目录,，,，全球15600万的发行,量,量，每月5700万搜索量,业务收入战略,投,投资,与Vodaphone 合,作,作建立 verizonwireless，在美国,、,、欧洲和太平,洋,洋地区进行无,线,线与线路业务,的,的战略投资,海外拥有1000万接入线,路,路，3900,万,万无线签约用,户,户,正在建设跨国,数,数据网络,2003年2004年发,展,展定位：积极,领,领导产业变革,的海外拓展战,略,略,的海外拓展模,式,式,战略的价值：,沃达丰公司从,全,全球化中获益,匪,匪浅，大大降,低,低了采购设备,和,和推出产品的,成,成本，比起那,些,些独立的运营,商,商，沃达丰很,容,容易在多个市,场,场快速推出新,服,服务,全球化是沃达,丰,丰区别于竞争,对,对手的最大优,势,势,实现策略1：,超过50的控股权，合作伙伴都使用沃达丰的品牌,实现策略2：,只占有合作伙伴的少数股份，当地运营商仍然使用自己的品牌,实现策略3：,不拥有合作伙伴的股权，只是授权他们使用某一种产品和服务，有时候也会让他们使用品牌,品牌战略也是,沃,沃达丰海外拓,展,展的重要组成,部,部分。在海外,推,推行沃达丰的,统,统一品牌时，,通,通常以12个,月,月为周期，分,阶,阶段把原来的,老,老品牌换成沃,达,达丰的品牌,致力于增加在合作伙伴中的股权增股方式开始由股票支付逐渐转为现金增股,德国电信的海,外,外拓展战略,海外拓展策略,德国电信在国,际,际发展策略上,以,以泛欧为基础,和,和重心，积极,向,向英美及新兴,市,市场拓展，重,点,点集中在移动,通,通信和互联网,市,市场。,海外拓展重点,移动通信市场,互联网市场,重点举措,现 状,1999年以111亿美元,收,收购英国121公司,2000年4,月,月又提出以814亿美元并,购,购意大利电信,的,的计划,以507亿美,元,元出价投标收,购,购美国公司Voicestream,还在印度尼西,亚,亚、马来西亚,、,、菲律宾等新,兴,兴市场扩展其,移,移动通信业务,通过股权交换,的,的方式，以T-ONLINE6.5%股,权,权购入拉加代,尔,尔集团持有的,互,互联网俱乐部99.9%股,权,权，进军法国,互,互联网市场,德国电信目前,已,已经在中、东,欧,欧各国建立了,完,完整的移动通,信,信网络，在西,欧,欧的中心城市,建,建立了城市环,成为欧洲第,三,三大移动公司,在Internet接入方,面,面，德国电信,是,是欧洲在线的,主,主导运营者；,另,另外，德国电,信,信还拥有世界,上,上最稠密的光,纤,纤网，总长度,达,达150000公里,商业用户是电,信,信公司获得高,边,边际价值或高,增,增值的主要市,场,场，它们需要,全,全球质量一致,的,的网络、业务,和,和统一的解决,方,方案，而松散,的,的联盟难以满,足,足这一要求。,鉴,鉴于此，德国,电,电信在收购中,坚,坚决要求控股,，,，而不再发展,松,松散性的契约,联,联盟。,德国电信的海,外,外拓展经验,法国电信的国,际,际化战略,随着法国电信,大,大规模投资进,入,入国际市场，,法,法国电信的国,际,际业务收入占,整,整个业务收入,的,的比例逐年攀,升,升。从1998年到2002年的五年间,，,，法国电信通,过,过实施卓有成,效,效的国际化战,略,略，公司海外,收,收入占总收入,的,的比重逐年攀,升,升，从最初的9.3上升,至,至2002年,的,的41.2,，,，国际业务成,为,为企业非常重,要,要的收入来源,。,。,法国电信的国,际,际化经营情况,法国电信海外,收,收入占总收入,的,的比重,为了更好地开,拓,拓国际市场，,法,法国电信于2000年底成,立,立了新的国际,业,业务部，制定,明,明确的发展目,标,标：,成为泛欧的知,名,名电信运营商,，,，为企业用户,建,建立全球化的,服,服务，在相互,兼,兼并且具有很,大,大的发展潜力,的,的国际市场上,占,占有一席之地,。,。,1996年法,国,国议会和政府,对,对过去的邮电,法,法进行了修改,，,，同时出台了,新,新的电信企,业,业管制法，,使,使法国电信公,司,司有可能突破,旧,旧法律约束，,组,组建集团公司,，,，实行资本运,作,作。,政策支持,在国外拓展中,，,，除了以前已,经,经进入非洲国,家,家外，后来以,合,合资、合作、,兼,兼并、参与经,营,营等方式挺进,西,西欧、东欧、,北,北美、南美、,亚,亚洲国家市场,。,。鼎盛时期，,法,法国电信在国,外,外的控股或非,控,控股公司达到75家，甚至,在,在美国、意大,利,利、荷兰、西,班,班牙、巴西、,科,科特迪瓦、喀,麦,麦隆的一些公,司,司中，法国电,信,信也拥有100的资本。,海外拓展,发展目标,2001年，,法,法国电信在法,国,国以外的业务,投,投资超过国内,投,投资。全球用,户,户9200万,，,，将近40,在,在法国之外。,海外扩张重点,路,路径,1999,年,2000,年12月,2000,年5月,2000,年1月,1999,年7月,1999,年,从1998年,后,后：,法国电信集团,进,进入国际市场,的,的力度明显加,大,大，相继进入,了,了将近二十个,国,国家。,1998年以,前,前：,法国电信虽然,进,进入了不少国,家,家的电信市场,，,，但手笔都不,大,大，所采取的,方,方式主要是小,规,规模的合资、,参,参股。,运作情况,重要的FCR,子,子公司：,许多在国外电,信,信市场上发生,的,的都是经过FCR实现的。20世纪90年代初，法,国,国电信在国外,资,资本市场上的,投,投资活动受到,国,国内法律限制,时,时，通过负责,海,海外投资的全,资,资子公司FCR，许多不便,由,由法国电信公,司,司直接出面工,作,作参资、,投,投资、合营等,海,海外活动活动,便,便实现了，尤,其,其是它在欧洲,和,和拉美的活动,十,十分活跃，也,相,相当成功。,“软投资”,方,方式：,20世纪90年代初法,国,国电信公司,刚,刚刚“走出,去,去”时常常,被,被采用“软,投,投资”，就,是,是利用技术,、,、网络管理,和,和经营、人,员,员培训与交,流,流等方式与,其,其他国家的,电,电信运营商,进,进行合作，,以,以此作为一,种,种资本（无,形,形资本）参,与,与合作伙伴,的,的电信运营,，,，而实际的,资,资金投入很,少,少。这种,方,方式在许多,拉,拉美国家获,得,得成功，做,了,了大量的“,客,客户基础”,。,。,最近5年法,国,国电信集团,在,在国际资本,市,市场上进行,了,了大胆的冲,击,击，