Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,*,单击此处编辑母版标题样式,编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,营销管理部,二,O,一一年十月,基金定投业务介绍,营销管理部基金定投业务介绍,1,目 录,一、基金定投业务介绍,二、基金选择与策略分析,三、坚定推广,目 录一、基金定投业务介绍,2,一、基金定投业务介绍,什么是基金定投？,基金定投是指开放式基金的定期定额申购,即：投资者委托基金销售机构，由受托机构在,每月约定时间,从投资者指定的资金账户上自动完成,约定金额,的扣款，自动申购,约定基金产品,的一种长期投资方式。,关键词：约定时间,+,约定金额,+,约定基金,+,自动完成,一、基金定投业务介绍什么是基金定投？基金定投是指开放式基金的,3,平均投资，分散风险,一、基金定投业务介绍,优点,1,基金净值上涨时，购买量自动减少，有效降低持仓成本,优点,2,基金净值下跌时，购买量自动增加，累积更多基金份额,期数,/,月,每期投资金额,基金净值上涨时,基金净值下跌时,（单位：元）,单位净值,购得份额数,单位净值,购得份额数,1,月,1000,1,1000,1,1000,2,月,1000,1.1,909,0.9,1111,3,月,1000,1.2,833,0.8,1250,4,月,1000,1.3,769,0.7,1429,5,月,1000,1.4,714,0.6,1667,6,月,1000,1.5,667,0.5,2000,总投资期间,总投资金额,平均持有成本,持有总份额,平均持有成本,持有总份额,6,个月,6000,6000/4893=,1.23,4893,6000/4893=0.71,8456,平均投资，分散风险一、基金定投业务介绍优点1优点2期数/月每,4,长期投资，复利获益,一、基金定投业务介绍,20,岁,30,岁,40,岁,50,岁,60,岁,第,一,桶,金,、,留,学,基,金,子,女,教,育,基,金,环,游,世,界,旅,游,基,金,退,休,养,老,基,金,结,婚,、,买,房,购,車,基,金,长期投资，复利获益一、基金定投业务介绍20岁30岁40岁50,5,长期投资，复利获益,一、基金定投业务介绍,每月投资,500,元复利收益计算表,（单位：元）,年收益率,5%,8%,10%,12%,15%,总投资金额,期末资产总值,期末资产总值,期末资产总值,期末资产总值,期末资产总值,1,6,000,6,140.48,6,226.05,6,283.89,6,342.38,6,431.34,2,12,000,12,594.07,12,967.77,13,224.68,13,488.00,13,895.39,3,18,000,19,377.83,20,269.05,20,892.26,21,539.87,22,559.32,4,24,000,26,508.66,28,176.33,29,362.74,30,612.92,32,616.01,5,30,000,34,004.32,36,739.92,38,720.18,40,836.65,44,289.36,6,36,000,41,883.48,46,014.28,49,057.47,52,357.01,57,839.26,7,42,000,50,165.74,56,058.40,60,477.22,65,338.44,73,567.36,8,48,000,58,871.75,66,936.18,73,092.76,79,966.25,91,823.83,9,54,000,68,023.16,78,716.82,87,029.31,96,449.22,113,015.10,10,60,000,77,642.79,91,475.24,102,425.20,115,022.65,137,612.97,长期投资，复利获益一、基金定投业务介绍每月投资500元复利收,6,长期投资，复利获益,一、基金定投业务介绍,假设每月投资,1000,元，如果年回报率,8%,，,20,年后累计的本金投入只有,24,万元,。,本金加收益确高,达,58.9,万！,利息占比将近,60%,长期投资，复利获益一、基金定投业务介绍假设每月投资1000元,7,纪律投资，避免择时,一、基金定投业务介绍,投资风险之最低点,乐观,兴奋,热血沸腾,忘我境界,忧虑,拒绝承认,害怕,沮丧,惊慌,投降,意志消沉,心情低落,希望,松一口气,乐观,投资风险之最高点,噢,我对这项,投资满意极了,“,也许我不应该,继续停留在市场中,”,“,短暂下跌,我是长期投资者,”,纪律投资，避免择时一、基金定投业务介绍投资风险之最低点 乐观,8,基金定投与单笔投资的比较,一、基金定投业务介绍,基金净值由1,.0,元上升至1,.3,元。,每期投资额,=,10000,投资期,=2,5,购入单位总数,=21875,0,平均成本,价,=1,.,143,定投回报,=28,.,43,万,（,13.72%,）,单笔投资回报,=32.00,万,（,28.5%,）,定投的回报率比单笔投资差,市场单边上涨,0,.,5,0.,6,0.,7,0.,8,0.,9,1,.,0,1,.,1,1,.,2,1,.,3,1,.,4,1,.,5,1,4,7,10,13,16,19,22,24,0.,7,0.,8,0.,9,1,.,0,1,.,1,基金净值,获得份额（万份）,基金份额净值,每期获得份额,基金定投与单笔投资的比较一、基金定投业务介绍基金净值由1.0,9,10,基金定投与单笔投资的比较,一、基金定投业务介绍,基金净值由1,.6,元下跌至,1.3,元。,每期投资额,=,10000,投资期,=2,5,购入单位总数,=,170564,平均成本,价,=1,.4,494,定投回报,=22,.06,万,（,-,11.75%,）,单笔投资回报,=20.00,万,（,-,20.00%,）,定投的回报率高于单笔投资,市场单边下跌,0.7,0.8,0.9,1.0,1.1,1.2,1.3,1,.4,1,.5,1.6,1,.7,1,4,7,10,13,16,19,22,24,0.5,0.6,0.7,0.8,0.9,基金净值,获得份额（万份）,基金份额净值,每期获得份额,10基金定投与单笔投资的比较一、基金定投业务介绍基金净值由1,10,基金定投与单笔投资的比较,一、基金定投业务介绍,市场先跌后涨,基金净值由1,.60,元先跌至,1.24,元再回升至,1.60,元。,0,.,6,0.8,1.0,1.2,1.4,1,.,6,1,.,8,0.6,0.7,0.8,基金净值,获得份额（万份）,基金份额净值,每期获得份额,定投的回报率大大高于单笔投资,每期投资额,=,10,00,0,投资期,=25,购入单位总数,=,173548,平均成本价,=,1.4272,定投回报,=2,7.6,万,（,10.25%,）,单笔投资回报,=,24.6,万,（,-1.5%,）,基金定投与单笔投资的比较一、基金定投业务介绍市场先跌后涨基金,11,基金定投与单笔投资的比较,一、基金定投业务介绍,每期投资额,=10,000,投资期,=25,购入单位总数,=,276685,平均成本价,=,0.8,9,定投回报,=,2,7.7,万,（,10.8%,）,单笔投资回报,=20.5,万,（,-18%,）,基金净值,获得份额（万份）,0,0.4,0.6,0.8,1.0,1.2,1.4,1,4,7,10,13,16,19,22,25,0,0.5,1.0,基金份额净值,每期获得份额,市场频繁波动,定投的回报率可能高于单笔投资,基金净值由1,.2,元波动跌至,1.0,元。,基金定投与单笔投资的比较一、基金定投业务介绍每期投资额=,12,基金定投与单笔投资的比较,一、基金定投业务介绍,当市场,单边上涨,，定投的回报率比一次性投资差。,当市场,单边下跌,，定投的回报率一定比一次性投资好。,当市场,先跌后升,，定投的回报率大大高于一次性投资。,当市场,频繁波动,，定投的回报率也可能比一次性投资高。,结论：,中国股市属于波动程度较高的市场，出现一路上涨的情况,比较少见，因此定投的表现空间非常大！,基金定投与单笔投资的比较一、基金定投业务介绍 当市场单边,13,选择什么样的基金进行定投？,二、基金选择与策略分析,净值走势,年回报率,A,基金,11.55,55,B,基金,10.81.33,33,表象：,长期稳定增长的基金年回报率远远高于波动率大的基金,选择什么样的基金进行定投？二、基金选择与策略分析净值走势年回,14,选择什么样的基金进行定投？,二、基金选择与策略分析,分析：基金定投分散了基金净值波动的短期风险，,只要能遵守长期投资原则，选择波动幅度较大的基金其实更能提高收益。,定投获得份额,本利和,回报率,A,基金,9590,14865,23.9,B,基金,12156,16167,34.7,选择什么样的基金进行定投？二、基金选择与策略分析分析：基金定,15,市场大跌，继续定投岂不是亏大钱？,二、基金选择与策略分析,定投的奥秘在于使你手中的基金,成本尽可能低，让获利的份额尽可能增多，待到市场好转时大赚一笔,。,在熊市中停止定投，即使能熬过低点，也只是回到投资原点,，大部分人甚至无法忍受亏损而提前认赔出差，离理财目标越来越远。,市场大跌，继续定投岂不是亏大钱？二、基金选择与策略分析定投的,16,我已经买了一大笔基金了，还需要定投吗？,二、基金选择与策略分析,对于已经做了一次性大笔申购的客户来讲，假如平时的收支有结余，也,应该将结余的部分资金用作基金定投，实现财富最大化,。,通过分批投资的方式，降低一次性申购的风险、摊薄成本，以获得较高的收益。,我已经买了一大笔基金了，还需要定投吗？二、基金选择与策略分析,17,基金定投要坚持多久才好？,二、基金选择与策略分析,因为股市的景气周期一般为,3-5,年，因此,基金定投通常需要,3,年以上才能看出成效。定投持续时间越长，就越能发挥其复利威力,。,基金定投要坚持多久才好？二、基金选择与策略分析因为股市的景气,18,如何进一步提高基金定投的收益？,二、基金选择与策略分析,基金定投新理念,只设止盈不设止损,当收益达到预定报酬率后，进行赎回,。,在市场大跌时不要停止定投，反而要加倍买入,。,如何进一步提高基金定投的收益？二、基金选择与策略分析基金定投,19,如何进一步提高基金定投的收益？,二、基金选择与策略分析,假设前提：,设定每月第一个工作日定投,500,元，时间段为,2001,年,10,月到,2009,年,10,月，共,8,年,97,个月,。收益率以上证综指每个月的涨跌幅进行统计,。,定投新方式：,在投资收益大于,50%,（可设定）,时赎回已申购的所有基,金，,赎回资金可存入货币基金或其他类现金的理财产品中,；,当投资亏损到达,40%,（可设定）,时，将前期赎回的资金均摊成,12,份，增加到投资本金中,。,如何进一步提高基金定投的收益？二、基金选择与策略分析假设前提,20,如何进一步提高基金定投的收益？,二、基金选择与策略分析,过程分析（普通定投）,：,累计投入48500元，投资回报85248.2元，回报率为,75.8%,同期上证指数从1682点涨到2995点，涨幅为上涨,84.3%,定投跑输大盘,如何进一步提高基金定投的收益？二、基金选择与策略分析过程分析,21,如何进一步提高基金定投的收益？,二、基金选择与策略分析,过程分析（新定投方法）：,累计投入,48500,元，按照“聪明进出”方式，以,50%,为停利点，,-40%,为追加点：,2006,年,12,月定投,收益超越,50%,，赎回,全部份额，实得资金,59796.49,元,2007,年,8