Page Title Text,#,Click to edit master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,Page Title Text,#,Click to edit master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,Page Title Text,#,Click to edit master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,Project Name,0,简介,TPG,是一家精耕细作亚洲市场很长时间的跨国投资公司,全球排名前五位的跨国私募股权投资公司,治理超过500亿美元的股权资产,有150位专业投资人才遍布美国、欧洲和亚洲,投资的50家公司拥有650亿美元收入和超过60万的员工,亚洲市场最有阅历的私募股权投资者,1994年通过成立新桥投资开头在亚洲市场展露头角,35笔交易的投资总额达33亿美元,在亚洲治理着超过50亿美元的资本,1,在金融领域的投资阅历,长期以来，TPG在金融效劳行业的跌宕起伏中都有着特殊成功的投资阅历,储贷协会危机,1988,1998,2023,2023,20232023,2023,(1),(1)上述投资是在TPG 1期基金成立之前就进展的。David Bonderman和James Coulter主导这些投资的融资和完成。,1991,亚洲金融危机,911大事之后的,保险行业危机,中国银行业改革,2023年 飓风季节,信贷危机,RTC,危机,(1),2,为什么选择深圳？,珠江三角洲地区最大的沿海城市,位于香港和中国最富有的省份广东之间,人口:9400万,GDP:4370亿美元(相当于西班牙),中国第一个经济特区(1980年),3,翻天覆地的变化,现在,1984,年,人口,80,万,GDP,8300,万美元,人均,GDP,104,美元,人口,860,万,GDP,940,亿美元,(,全国第四,),人均,GDP,10,628,美元,(,全国第一,),4,深圳进展银行的历史,1987年通过合并6家农村信用合作社成立于深圳,是深交所第一个上市的公司(交易代码:000001),1994-2023 期间进展快速,总资产,净利润,到2023年深进展积存了一些严峻的运营问题：,不断增长的不良贷款率(超过10%),利润率下滑,资本缺乏,缺乏风险把握,5,新桥投资,最终的政策批准,重新谈判,详尽的尽职调查,初始讨论,2023,2023,2023,2023,9,月,国务院批准交易,以1.61亿美元买下深圳政府所拥有的17.9%的股份,法人参股(非流通股),每股人民币3.55元,入股时的估值：1.63x 账目价值,是中国银行业第一宗外资把握投资,由于估值上的,分歧,，谈判中断,重新签署交易协议,完成交易,长达,32,个月的流程,6,私募股权投资在中国的一个重要里程碑,2002,年度,获得最佳,交易,(2004,年,交易完成,),7,入股前,2023年 平均资本回报率,2023年 不良贷款率,2023年 资本充分率,深圳进展银行在业务上面临很多挑战,深圳发展银行,招商银行,浦发银行,华夏银行,民生银行,深圳发展银行,招商银行,浦发银行,华夏银行,民生银行,深圳发展银行,招商银行,浦发银行,华夏银行,民生银行,8,改善准备,新的管理团队,集权,vs.,分权,管理不良贷款,资产重组,准备应对国际竞争者的挑战,面临 的主要挑战,9,新的领导团队,引入外部专家并留任银行内部优秀治理人员,主席/首席执行官CEO:法兰克紐曼,Bankers Trust前任CEO，美国财政部前秘书长代表,首席财务官CFO:王博民,台湾台新金控公司高级副总裁，负责风险治理和财务，曾在花旗银行任职7年,CCO:李文活,香港 中信嘉华银行前CCO,不良贷款:王驥,深圳城市商业银行前任Former CEO,CTO:張元良,工商银行亚洲区前总经理代表,聘用董事会成员：米高奥汉仑和罗伯特巴内姆(韩国第一银行 前董事),王驥,王博民,張元良,李文活,法兰克紐曼,10,深圳总部,治理全国营业网络,资料来源：麦肯锡公司,复杂的业务网络给管理带来困难,拥有,241,个分理处分佈在,19,个城市,业务覆盖范围达,3,000,英里,分行城市涵盖,14,种方言,7,000,多名员工,(,人口 百万,),美国前,20,大城市,纽约,8.1,洛杉矶,3.8,芝加哥,2.8,休斯顿,2.0,费城,1.5,菲尼克斯,1.5,圣安东尼奥,1.3,圣地亚哥,1.3,达拉斯,1.2,圣何塞,0.9,底特律,0.9,印第安纳波利斯,0.8,杰克逊维尔,0.8,旧金山,0.7,哥伦布,0.7,奥斯汀,0.7,孟菲斯,0.7,巴尔的摩,0.6,沃思堡,0.6,夏洛特,0.6,中国前,20,大城市,(,人口 百万,),上海,18.6,北京,16.3,重庆,30.0,武汉,8.3,天津,10.4,广州,12.0,深圳,8.6,西安,7.5,南京,6.2,沈阳,4.9,汕头,4.8,成都,10.6,杭州,4.0,哈尔滨,3.9,佛山,3.5,济南,3.4,长春,3.1,唐山,3.0,大连,2.8,淄博,2.7,深圳进展银行已设立分行的城市,11,总部,vs.,分行,改制前,“,天高皇帝远,”,12,改制前,天高皇帝远,总部,vs.,分行,审慎地平衡集权和分权问题,19,个分行,总行办公室,信用部,财务部,内审部,人事部,北京,上海,杭州,昆明,每个业务部门向每个分行派遣一名员工支持相关业务的开展,负责员工直接向总行办公室报告,该员工的绩效奖金及雇佣/辞退事宜由总行办公室询问分行意见后准备,集中为,4,个主要业务部门,赐予分行治理的灵敏性并设立相应的鼓舞机制,改制后,改制前,13,关键绩效指标KPI和鼓舞机制,恰当的鼓舞机制有利于提高分行的运营销率,14,治理信用质量,分别针对好的银行增长和不良的银行不良贷款率解决方案的团队带来了不同的鼓舞机制,不良贷款,%Ratio,主要部门,:,鼓舞机制:,关键绩效指标,:,内部观看:,2023年同业(1)平均水平=2.6%,(1)4家上市商业银行：招商银行，浦东进展银行，民生银行和华夏银行,资料来源：公司财务数据,公司银行/零售银行/分行治理,分行经理的薪酬基于利润表现,贷款/存款增长,利润率,客户效劳,新不良贷款,等,允许分行销售而不需分太多精神去回收不良贷款,好的银行构造,2023年：141亿美元,06年中期：203亿美元,不良的银行构造,2023年：180亿美元,06年中期：180亿美元,非绩效的资产回收,特地的资产团队，薪酬基于不良资产的回收,不良贷款回收额,回收率,等,更简洁改正其他人的错误,百分比,%,15,融资,:,股改,2023年5月,中国证监会要求在全国进展非流通股转换,原非流通股股东持有的非流通股股份性质需变更为有限售条件的流通股,股改完成前制止融资,深进展的状况不同于大多数的国有企业(65%非流通股),2023年7月,深进展第一次的股改因没有到达最少流通股股东批准的标准而失败,2023年7月,深进展超过98%的流通股股东投票赞成股改方案，股改成功完成,股票分红:流通股股东每10股分得1股股息，从而将TPG的股权从17.9%稀释到16.7%,买入认股权证:全部股东每10股分得1.5股认股权证，行权价格为人民币19元200年5月28日的股价为人民币26.17元,16,成果：财务表现,TPG入股两年之后深进展业绩得到了改善，07年一季度的年平均资本回报率为31.2%,5.8%,8.4%,资本充足率,资料来源,:,公司财务数据,认股权证,第二梯队,04,年,12,月,05,年,12,月,06,年,12,月,07,年,12,月,08,年,3,月,不良贷款率和信用费用,不良贷款率,%,信用费用占总贷款的,%,1.79%,1.43%,1.17,%,1.02,%,04,年,12,月,05,年,12,月,06,年,12,月,07,年,12,月,总贷款,美元：十亿,零售,对公,DiscountedBills,年复合增长率,:2,1,%,$,17.8,$,21,.9,$2,5.7,$3,1,.,2,注,:,美元,/,人民币,=7.1,04,年,12,月,05,年,12,月,06,年,12,月,07,年,12,月,年复合增长率,6,2,%,注,:,按年计算，,美元,$/,人民币,=7.1,资料来源,:,公司财务数据,2007,年 平均资本回报率,2007,年,平均资本会把率,深发展,招行,浦发,民生,华夏,17,股票价格走势,资料来源,:Bloomberg(2008,年,5,月,22,日,),2004,年,12,月以来的深圳发展银行股票价格走势,TPG,开始投资,股改完成,Initial investment at RMB3.83 per share,深圳发展银行,深交所,A,股指数,新桥入股时价格,初始投资价格为每股人民币,3.83,元,起始点重置为基数,100,04,年,12,月,05,年,4,月,05,年,8,月,05,年,12,月,06,年,4,月,06,年,8,月,06,年,12,月,07,年,4,月,07,年,8,月,07,年,12,月,07,年,5,月,