,数读2021,年社区,团,购消,费,新趋向,2021.3.31,消费者社区团购问卷调查,及,分析,报,告,数读2021年社区团购消费新趋向 2021.3.31,1,投资摘要,2,疫情后社区团购用户留存可观，平台间流量竞争激烈。,通过消费者问卷调查，我们发现：1）受访者中社区团购渗透率超三成，各平台用户满意度整体较高，社区团购消费习惯初步建立。2）受访者多平台共同使用，普遍加入多个微信群，用户复购留存是平台资金与运营的双重挑战。,团长是触达消费者的关键节点。,承担着社区团购“最后一公里”的履约职责，团长服务直 接影响购物体验，团长营销引流能力、社群维护能力和提货管理能力的优化，有助于改善 购物体验，提高用户对平台信任度，形成规模化的稳定高频消费客群。,价格优势与品类品质提升考验平台供应链与物流能力。,1）商品质量和价格仍是用户选购商品考虑的主要因素。2）商品缺货、种类少、质量差是目前社区团购平台主要问题,，,平台需要通过品类扩充和品质提高实现流量转化沉淀，对供应链上各环节的管控能力改善和物流等成本效率提升是打造护城河的关键。,投资建议：,在国家监管政策和社会舆论关注下，未来社区团购发展将从补贴转向业务效率。供应链层面，平台将向上游延伸，稳定团品货源与品控，获得价格优势；仓储物流环节，平台将精细化运营，降低生鲜损耗率和末端履约成本；消费者运营端，数据化手段+成熟考核机制提升团长专业化运营能力，改善消费者购物体验。社区团购平台从生鲜到快消的品类扩充，以高频带低频，将有望打造社区综合电商平台。推荐电商平台企业：,拼多多、京东。,风险提示：行业监管政策风险、行业竞争加剧风险、食品安全风险、供应链及仓配建设不 及预期,投资摘要2疫情后社区团购用户留存可观，平台间流量竞争激烈。,2,主要,内容,调查样本总览,数据透视行业趋势,重点公司分析,投资建议及风险提示,3,主要内容调查样本总览3,3,4,1.1,女性成,社区团,购,主力，,多,数用户,来,自三口,之,家,本,次调查,共,收集,到,有效问,卷,393,份,，其,中,117,位,受,访者使,用,过社,区,团购平,台,，该,部,分受,访,用户的基本情况如下：,图1：受访用户集中在,4150,岁,年,龄段图,2：83.8%,受访用户为女,性,消费者,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,图3：受访用户主要来自,辽,宁、,广,东、,四,川等地,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,图,4：60.7%,受访用户来自,三,口之家,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,41.1 女性成社区团购主力，多数用户来自三口之家本次调查,4,主要,内容,调查样本总览,数据透视行业趋势,重点公司分析,投资建议及风险提示,5,主要内容调查样本总览5,5,2.1,多平台,共同使,用,，用户,满,意度整,体,较高,用,户,多,平,台,使用,特,征,明,显,，,平台,选,择,重,视,价,格,与,时,效,。,多,数,用户,使,用,过,两,个,及以,上社,区,团,购,平,台,，,其,中,美,团,优,选、,多,多,买,菜,和,橙心,优,选,使,用,率,排,名,前,三,。,在,选,择平,台,上,，,商,品,价,格,、,配,送,时,效,和,商 品质量是最受关注的三大因,素,。,用,户满,意,度整体,较,高,。,多,数主流,社,区团,购,平,台,“,很,满,意,”,和“,满,意,”,的,用,户超,过,平,台,用,户,的,一 半，“不满,意,”占比很低。,图5：过半数社区团购用,户,使用,过,美团,优,选,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,资料来源：问卷调查，申万宏源研,究,；注,：,用户,满,意,率=,（很,满,意用 户数,+,满意用户数,）/,该平台受访用户数,图7：用户选择平台最看,重,商品,价,格与,配,送时效,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,图6：主流社区团购平台,用,户满,意,比例,整,体较高,6,2.1 多平台共同使用，用户满意度整体较高 用户多平台使用,6,2.2,微信,/App,下单为主，使用频次和客单价较高,用户下单集中,在,微信和平,台APP,。,微信群下,单,用,户占,比,最,高，,达6,0,%,，,微信小,程,序与,平,台,A,P,P,下 单占比也超过,了,50%，其他下单,方,式占,比,极低。,每周使,用,1次,的,用户占比最,高,，,达到,28%，,其,次,是每,月,23,次,，,占比,22%，,使用频率仍有提升空,间。,近四成用户单,次,订单价格,在,2050,元，,其,次,为,单次消,费,50100元用户，占比超过三,成,。,图9：每周使用社区团购,1,次用,户,占比,最,高,图,10：,近四成用户单次,订,单价,格,在,2050,元,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,图8：社区团购用户主要,在,微信,群,内下单,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,7,2.2 微信/App下单为主，使用频次和客单价较高用户下单集,7,2.3,水果蔬,菜为主,要,品类，,质,量价格,最,受用户,重,视,水果蔬菜是社,区,团购主要的两,大,商品品,类,。,通,过,社区团购平台,购,买水果和蔬菜的用户,分,别,达,到89%和81%，远,远超,过,其,他,品,类,。,同,时，,采,购肉禽,蛋,奶和,日,用百,货,也是一,大,部,分 用户的选择。酒水饮料和海鲜水产,占,比较,低,，有,一,定拓,展,的空,间,。,商品质量和价格仍是用户选购商品,考,虑的,主,要因,素,。,图,11：,水果蔬菜是用户,购,买的,主,要商,品,品类,图,12：,用户选购商品主,要,考虑,商,品质,量,和价格,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,8,2.3 水果蔬菜为主要品类，质量价格最受用户重视水果蔬菜是社,8,2.4,距离为,自提点选择首要因素，优选,在,300,米内自提,图,13：,距离是用户选择,自,提点,最,主要,考,虑因素,图,14：70.1%,受访用户最,常,使用,300,米以,内,自提点,距离是消费者,选,择自提点最主要考虑因,素,。,81.2%,受访用户认,为,距离是选择自提点最,重,要的因素。营业时间、团长服,务,、,店,内购,买,其他,商,品等,因,素也,是,消费,者,考虑,的,因,素,。,超,7成,受,访用户,使,用,300,米以内,自,提,点,。,在,自提,点,距离,上,，300,米,以内对,于,消费,者,来,说,是,步,行,可,到达,距,离,，,超,过,70%,的,受,访,用,户,能够在,300,内,米,的自,提,点,取,货,，,其次,是,300500 米距离的自提点，选择500米以外自,提,点的,受,访用,户,仅,占,10.3%。,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,9,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,2.4 距离为自提点选择首要因素，优选在300米内自提图13,9,2.5,用户多,团购群使用下单，团长宣传营销作用显著,图,15：,仅少数受访用户,很,少选,购,团长,推,荐商品,图,16：,多数受访用户加,入,了,2,个,及,以上,团,购微,信,群,团长推荐一,定程,度影响用户,选购,意,愿,。,仅有,19.7%,的受,访,用户,表,示很少选购团,长,推荐商,品,，,超过六成受访用户偶尔通过群内团,长,发送,链,接选,购,推荐,商品,。,多数受,访,用,户同,时使用,多,个,团购,群,。,仅,28.2%,受,访用户,只,使,用1,个团购,微,信,群,，,有,38.5%,受访用户,使,用,3,个及以上,团,购,微,信,群,。我,们,认,为,团长的运,营,能,力,十分关,键,，,消费,者很可,能 因为团长营销及服务因素转向其他,团,长,。,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,10,2.5 用户多团购群使用下单，团长宣传营销作用显著图15：仅,10,2021,年春节期间,食,品类价格上,涨,，,2,月份,食,品,烟,酒,类,价格,同,比,上,涨,0.,3,%,，影响,CPI,上涨约0.09pct。,过半数受访用户反映春节期间社区,团,购平台上的商品价格有所上,涨,，与此 同,时，平台商品种类在春季期间有所,增加。,2.6,春节旺,季平台商品价格略有上涨、品类有所增加,42,.,7,%,45,.,3,%,45,.,3,%,47,.,9,%,3,.,3,%,11,2,.,0,%,0,.,0,%,-2,.,0,%,-4,.,0,%,-6,.,0,%,-8,.,0,%,图,18：,春节期间社区团,购,商品,价,格略,有,上升,6.8%,5.1%,基本不变略有上涨略有下降明显上涨,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,略有增,加,没什么变,化,明显增加,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,图,17：,春节期间主要食,品,价格,同,比上升,8.0%,5.9%,6.0%,4.0%,3.1%,3.0%,资料来源：国家统计局，申万宏源,研,究,图,19：,过半受访用户反,映,春节,商,品种,类,有所,增,加,6.8%,2021年春节期间食品类价格上涨，2 月份食品烟酒类价格同,11,2.7,春节履,约基本准时，社区团购已成为消费新渠道,4,7,17,20,26,30,36,45,45,3,05,1,0,1,5,20,25,30,35,40,45,50,下单商品缺货 商品种类少 商品质量差,商品与描述不符,配送时间长 自提点距离远,商品价格高,其他 团长服务差 售后服务差,78,.,6,%,不准时非常准时基本准时,图,20：,受访用户反映配,送,取货,基,本准时,1.7%,19.7%,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,配,送,履约服,务,体,系,完,善,，,商,品缺,货,、种类,少,、,质,量差是主要问,题,。,78,.,6,%,的受,访,用户表示配送,取,货基本准时，,19,.,7,%,的受访用,户,表示配送取货,非 常准时。,受,访,用,户,认,为社,区,团,购,有,望,成其,购,物,的,主,流,渠,道,。,92.3%,的受访,用,户表示未来会继续使用社区团,购,平台,，65.8%,的,受访用户认为未来社区团购会,取,代,传,统电商,和,线,下,零售,店,，,成为,消,费者的,主,流,购,物渠道,。,图,21：,缺货、,商,品,种,类,少,和,质,量,差,影,响,消,费,者,体验,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,图,22：,绝大多数消费者,未,来继,续,使用,社,区团购,92,.,3,%,未来会继续使用未来不会继续使用,资料来源：问卷调查，申万宏源研究,12,2.7 春节履约基本准时，社区团购已成为消费新渠道47172,12,主要,内容,调查样本总览,数据透视行业趋势,重点公司分析,投资建议及风险提示,13,主要内容调查样本总览13,13,3.1,京东：,成立京,喜,事业群,，,全面进,军,下沉市场,整合,团,购业,务，,成立京,喜,事,业,群,。,京东,合,并,京东,原有,的,友家,铺,子、,蛐蛐,购、京,东,区,区购,三大社,区,团,购业,务,，成 立,单,独,的,社,区团,购,业,务,部,；,成立,京喜事,业,群,，整,合“,京 喜”,、,“京,喜,通,”、“,京,喜,拼,拼,”与“,京,喜,快递,”四大 业务，以供应链物流为核心竞争,力,，,服务,下,沉市,场,。,战,略,投资兴盛优,选,，,入股地利生鲜,。,京东,以,7亿,美,元,战,略投,资,社区,团购,平台,兴,盛优,选,。,兴盛优,选,已,实,现,15,个,省,/,直辖市的覆盖,，,G,M,V突,破,3,0,0,亿元。另,外,，,京东,7.98,亿,港元,入股,主营生,鲜,供,应链,的地利,生,鲜,母公司,。未 来，,京,东将,在供,应链、,仓,储,和短,链物流,等,领,域与,合作伙 伴,开,展,紧,密,合,作,，,从,而,实,现,京东,社,区,团,购,业,务规,模,跨,越 式提升。,京喜拼,拼,全,面上线,，线,上,线,下迅,速覆,盖,。