LOGO,LOGO,*,*,LOGO,*,*,LOGO,*,*,LOGO,*,*,LOGO,*,*,LOGO,*,*,LOGO,*,*,企业简介,正直,激情,卓越,创新,共赢,LOGO,名目,公司规模,企业性质,组织架构,LOGO,名目,资金来源,土地来源,主要业态,LOGO,名目,工程分布、个数,主要竞争对手,战略目标,LOGO,名目,老板及背景,财务数据,行业排名,LOGO,名目,销售额、业绩完成状况,资产总额,资本市场上市,LOGO,名目,土地储藏量,负债率,毛利率,LOGO,名目,优质工程介绍,LOGO,公司规模,华夏幸福基业股份股票代码：600340创立于1998年，是中国领先的产业新城运营商。目前，公司资产规模接近1000亿元，2023年前 三季度整体销售额达375.05亿元，比去年同期增长51.16%。2023年全年纳税总额为25.76亿元，成立至今累计纳税91.22亿元。,华夏幸福具有专业的团队及高效的组织体系。现有主营业务员工3000多名，平均年龄32岁，硕士及以上学历800余人，高管团队有多位来自世界500强企业。,华夏幸福致力于成为全球产业新城的引领者，坚持“以产兴城、以城带产、产城融合、城乡一体”的理念，确立以产业新城为核心产品的业务模式。,目前，公司投资运营的产业新城主要布局于京津冀、长三角和环沈阳区域，事业幅员遍布北京、河北、天津、辽宁、江苏、浙江等地，辐射全国20余个区域。截至2023年6月底，公司为各地产业新城累计引进签约企业600余家，招商引资额突破1200亿元，制造新增就业岗位3万余个。,企业性质,公司于1998年成立于河北省廊坊市，2023年改制为股份制公司，由廊坊市华夏房地产开发更名为华夏幸福基业股份。,2023年8月29日，华夏幸福以地产资产借壳ST国祥上市，成为A股上市公司。,LOGO,组织架构,-,五大集团,华夏幸福,产业新,城集团,地产集团,产业发,展集团,城市发,展集团,物业集团,LOGO,组织架构,-,产业新城集团,产业新城集团，是华夏幸福基业股份旗下负责核心产品“产业新城”投资开发运营的业务集团。产业新城集团以“建设产业高度聚拢、城市功能完善、城乡统筹进展、生态环境美丽的产业新城”为己任，通过城市进展战略、城市空间规划、经济进展规划、城市建设、城市运营等一系列的整合经营行为，为区域进展供给安康可持续的综合解决方案，实现生产空间、生活空间、生态空间的 有机结合，为区域经济进展和产业转型升级供给持续动力。产业新城集团共有经济进展争论院、城市进展争论院、企业进展中心、城市建设中心等16个职能部门，下设京南、京东、廊坊、沈阳、江苏、浙江6个大区，全面负责全国20余个区域产业新城工程的投资开发运营。目前，产业新城集团在以人为本的新型城镇化模式指引下，以建设才智生态、宜居宜业的幸福城市为理念，乐观创新升级“政府主导、企业运作、合作共赢”的市场化运作模式，努力探究并实现产业新城的经济进展、城市进展和民生保障。,LOGO,组织架构,-,地产集团,地产集团，是华夏幸福基业股份的核心业务板块之一，支撑公司业务快速安康可持续进展。在华夏幸福的产业新城体系中，地产集团以构筑幸福城市为目标，通过住宅和商业开发，为产业新城的居民制造便捷、宜居、多元的城市生活空间。地产集团旗下“孔雀城”品牌，以打造“全球幸福社区典范”为愿景，定位于留意自然生态和完善配套的大型综合社区。孔雀城 信仰幸福、崇尚多元、重视家庭、回归自然、享受文化，认同任何社会角色、任何年龄阶段关于幸福的权利，以才智、生态、文化三大系统构建幸福社区体系，打造 城市级、社区级及组团级形成的全系生活配套，为社区制造便捷、宜居、多元的人文生活空间，实现个人和家庭的成长，共享幸福社区的精彩将来。目前，地产集团业务范围掩盖环北京、环上海、大东北等，供给全品类产品，关心客户幸福，传递社会正能量，全面进展成为具有强大影响力的全国性地产品牌。,LOGO,组织架构-产业进展集团,产业进展集团，是华夏幸福基业股份旗下致力于产业促进的业务集团。产业进展集团现有员工500余名，拥有12大行业招商中心、行业争论院、孵化事业部、金融平台等多个专业化的产业促进团队。公司在产业促进模式创新、产业环境构建、产业载体打造、产业创新孵化等方面，积存了丰富的实战阅历。产业进展集团深入洞察全球产业进展趋势，引导产业集群进展，打造具有明确行业属性的产业园，形成系统化的独具特色的主题 产业园开发建设运营和效劳体系，推动产业集群建设向创新驱动转变，推动产业构造调整和优化升级。到2023年，华夏幸福产业进展集团将聚焦12大行业，在 环北京、环上海、环沈阳、环武汉和环成都等区域打造百座华夏幸福产业园。经过多年的实践与进展，产业进展集团与中国航天科技集团、IBM、京东方、清华大学等国内外一流企业与机构合作，实现工程入园进展。2023年2月，公司成功在美国硅谷投资创立美国硅谷高科技孵化器，并将业务深入德国、日本等国家，成为区域与企业进展的最正确合作伙伴。,LOGO,组织架构-城市进展集团,城市进展集团，是华夏幸福基业股份旗下致力于为产业新城供给多业态城市配套的业务集团。城市进展集团以打造精品工程、促进城市进展、提升区域价值为使命，通过为产业新城配套开发供给多业态和全方位解决方案，致力于成为全球领先的产业新城配套效劳供给商。城市进展集团现有员工约200人，产品类型涵盖酒店、学校、医院、体育公园、农业产业/农业观光园、文化艺术中心等多种业态，以环北京、环上海、环沈阳等地为进展中心，承建并运营产业新城所需的配套工程。将来，城市进展集团将作为华夏幸福持有物业的核心开发与经营治理者，为公司品牌形象和可持续进展供给强有力的支撑。,LOGO,组织架构,-,物业集团,幸福基业物业效劳成立于1999年，系华夏幸福基业股份旗下为产业新城供给高品质物业效劳的业务集团，为国家一级资质效劳企业，中国物业治理协会常务理事单位。目前，物业集团共有员工6000余人，已接收各类物业治理工程96个，治理面积逾2200万平方米，下辖10家分公司，集住宅、市政与市政运营物业效劳为一体，业务类型全国唯一。物业集团以“效劳产业新城、制造客户价值”为使命，契合华夏幸福基业“打造产业新城，建设精英城市”的核心战略，于国内领先提出“城市运营效劳”的全新概念，致力于由传统的社区物业效劳向城市物业效劳转型，致力于成为全球产业新城物业效劳专家。物业集团坚持标准化运作，通过ISO9001：2023质量体系认证与ISO14001:2023环境体系认证，获“全 国物业治理示范住宅小区”、“河北省物业治理优秀住宅小区”、“河北省园林式住宅小区”、“廊坊市物业治理先进企业”、“霸州市物业效劳先进企业”等30 余项荣誉称号。,LOGO,组织架构,-,大公司组织架构,LOGO,组织架构,-,大区分公司组织架构,LOGO,组织架构,-,大区组织架构草图,LOGO,资金来源,1,1、得益于产业转移和城市化的大背景，华夏幸福通过在园区及其周边进展大规模的房地产开发获得了可观的现金流收益，但同时也必需通过快速的住宅开发和园区规模维持高速增长。这种“高门槛、高成长”的模式背后潜藏了高风险也常常会引起财务指标的波动。,2、近年来由于大量在建工程处于基建期，公司资产规模快速增长，贷款规模不断扩大使得资产负债率相对较高。2023年年报显示公司总负债到达674.43亿元，资产负债率为95.0%。净资产负债率为1014.1%。,3、华夏幸福在房地产开发之前的园区建设，属于一级土地开发，不能获得银行开发贷，之前较多承受的是信托融资，导致资金本钱较高。据了解，融资本钱在十几个百分点，在行业中算是比较高的。,LOGO,资金来源,2,4、融资方式包括信托融资和应收账款转让、售后回租融资方式。售后回租融资方式是指承租方以融资为目的，将资产出售给有资格从事融资租赁业务的租赁企业后，又将该项资产从该融资租赁企业租回的行为。例如，其间接全资子公司大厂回族自治县鼎鸿投资开发拟以其所拥有的大厂潮白河工业园区地下管网，以售后回租的方式向中国外贸金融租赁融资3亿元，融资期限为2年。该融资案例的融资方式是第一个半年需归还本金的10%，其次个半年归还租赁本金的10%，第三个半年归还租赁本金的30%，第四个半年归还租赁本金的50%。,LOGO,土地来源,LOGO,主要业态,开发区作为华夏幸福基业的两大事业领域之一，已建立了园区建立、招商引资到城市运营的开发运营治理体系，即以构建产业集群为手段、以建设开发区城市为载体，携手国际资本推动地方经济进展。形成综合园区、主题园区、总部公园、产业港等四大产品体系。,在房地产开发方面公司目前已经形成以孔雀城、大卫城、华夏系列等完备产品系列。,LOGO,主要业态,1,2023 年，公司45%的收入来自园区运营，50%的收入来自园区住宅开发。,LOGO,主要业态,2,1.“园区运营+地产开发”，双核驱动模式是公司商业模式的亮点和特色。该模式中政府将园区作为工业地产工程，由华夏幸福进展园区规划、根底设施建设、招商引资等工作，然后再转由政府相关部门经营和治理，华夏幸福在这个过程中利用园区规划的话语权优势，在园区及其周边进展大规模的房地产开发。,2.华夏幸福与当地政府签订排他性协议，拿地本钱极低。,3.园区基建和土地整理，每平方公里大约需投资4-5亿元，主要用于征地、开发和修路，其中征地和拆迁占60%，根底设施建设站40%。,4.目前，产业园区周边的土地储藏在公司全部土地储藏中占比大约为80%，而在园区周边拿 地也是公司地产业务将来扩张的一条主线。,LOGO,主要业态,3,5.园区业务主要为园区托管和代建业务。园区全部权根本属于地方政府而非华夏幸福。华夏幸福只是签订“园区孵化”协议，依据原有托管分成协议在托管年限之内完成规划、建设、招商和后期维护工作。,6.土地开发承受BT模式，与政府110%结算。招商引资、供给产业效劳收入。当地政府以上一年落地投资额的45%进展返还、落地投资额包括土地、厂房、机器设备等。2023年之前综合毛利利润高达40%左右。,LOGO,主要业态,4,1.“园区运营+地产开发”，双核驱动模式是公司商业模式的亮点和特色。该模式中政府将园区作为工业地产工程，由华夏幸福进展园区规划、根底设施建设、招商引资等工作，然后再转由政府相关部门经营和治理，华夏幸福在这个过程中利用园区规划的话语权优势，在园区及其周边进展大规模的房地产开发。,2.华夏幸福与当地政府签订排他性协议，拿地本钱极低。,3.园区基建和土地整理，每平方公里大约需投资4-5亿元，主要用于征地、开发和修路，其中征地和拆迁占60%，根底设施建设站40%。,4.目前，产业园区周边的土地储藏在公司全部土地储藏中占比大约为80%，而在园区周边拿 地也是公司地产业务将来扩张的一条主线。,LOGO,主要业态,5,这种开发模式的精华在于实现了企业与地方政府的“双赢”。,一、从企业角度看，“园区运营+地产开发”模式有很好的协同效应：,由于公司本身就是土地整理的负责人，利用对于区域整体土地规划的了解，可以低本钱锁定大量土地；,土地整理和根底设施建设需要大量的资金投入，公司前期的地产销售回款可以在肯定程度上实现对于前两者的现金流支持；,园区进展带来的产业经济进展以及高端产业人群的消费和住房需求可以为地产工程供给相对充分的目标客户群；,随着园区根底设施建设的日渐完善，入驻企业数量的不断增加，区域整体价值将获得有效提升，从而对房地产的销售形成强劲的支撑。,二、从地方政府角度看，在前期零本钱零投入的状况下顺当实现园区的正常开业和运作，而且随着园区的逐步成熟，入园企业数量及投资将不断增加，政府将实现财政收入和区域GDP 的双重提升，还解决了地方人口的就业问题，完善地契合了地方政府的政治诉求。,LOGO,工程分布、个数,LOGO,工程分布、个数,LOGO,主要竞争对手,联东u谷：作为中国产业园区专业运营商，专注产业运营效劳，助推区域经济进展，现已形成全国性的规模和布局，在北京、上海、天津等近二十城规划开发三十大园区，是目前国内开