单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2016/6/12,#,第,三,课,学会止损,第三课学会止损,1,墨菲定律,是一种心理学效应，是由爱德华,墨菲,(Edward A.Murphy),提出的。,主要内容：,1,、任何事都没有表面看起来那么简单；,2,、所有的事都会比你预计的时间长；,3,、会出错的事总会出错；,4,、如果你担心某种情况发生，那么它就更有可能发生。,墨菲定律是一种心理学效应，是由爱德华墨菲(Edward,2,什么是止损？,Q,：如果你要学习滑雪和骑车，你应先学什么？,Q,：怎么做一个好的水果店老板？,什么是止损？Q：如果你要学习滑雪和骑车，你应先学什么？,3,什么是止损？,止损是一种保护，一种生存方式。,止损是一种出场方式。交易是否正确不以是否盈利为标准。,止损是理念也是计划。使你的交易在可控中进行，让你赚钱的是你的决策，而不是进场后随波逐流的侥幸心理。是实力，不是运气！,凡事做最大的努力，最坏的打算，止损就是最坏的打算。,什么是止损？止损是一种保护，一种生存方式。,4,止,损的重要性,鳄鱼法则,每次止损都是一种割舍，但每次止损都至关重要！,止损是对市场的敬畏，让你不至于败在万万没想到上。,交易,中机会要比现实多很多，止损是留得青山在，不怕没柴烧，不止损是必然无法生存下去。,止损的重要性鳄鱼法则每次止损都是一种割舍，但每次止损,5,止,损的必要性,波动性和不可预测性是市场最根本的特征，这是市场存在的基础，也是交易中风险产生的原因，这是一个不可改变的特征。交易中永远没有确定性，所有的分析预测仅仅是一种可能性，根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的，不确定的行为必须得有措施来控制其风险的扩大，止损就这样产生了,。,投资,本身没有风险，失控的投资才有风险,。,止损是交易必须的成本，你要做的是想办法让你的交易成本尽量低,。建立,合理的止损原则相当有效，谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。,止损的必要性波动性和不可预测性是市场最根本的特征，这是市,6,生活中的止损,在淮海战役中，蒋介石的一大错误就是不止损，而且不断补仓，结果越陷越深，最后把五十五万精锐大军一并葬送。粟裕同志分析得很精辟，他说：“蒋介石这个人很小气，他有一个怪脾气，你要他一点，他连半点都不给你，如果你拿下了他的大的呢？他连小的也不要了。这次淮海战役，他又很小气。开始舍不得,44,军，黄百韬在新安镇等待撤来的,44,军，结果，黄百韬陷入重围。黄百韬陷入重围以后，他又舍不得丢黄百韬，不但派邱清泉、李弥来救，还派黄维来救。结果，黄百韬没有得救，黄维又被包围了。他又让杜聿明来救黄维。结果黄维没有得救，又丢了杜聿明的三个兵团。”,菜市场卖海鲜的老王。,电视剧,不要跟陌生人说话,中梅婷饰演的女主角梅湘南。,生活中的止损在淮海战役中，蒋介石的一大错误就是不止损，而,7,主观决策,错误,行情的走势也是市场中所有投资者博弈的结果。既然是博弈，就一定会犯错误，会犯错就需要用止损来做保护,什么情况需要止损,止,损做保护,客观情况,变化,出现系统性风险。例如公司或行业的基本面发生意料之外的突发利好或利空，宏观政策重大,变动等情况,时间价值损耗,资金因为有流动性所以具备时间价值，当时间损耗超出计划范畴时，也是需要止,损。,在与时间关联较强的金融衍生品上表现比较突出,。,主观决策错误 什么情况需要止损止损做保护客观情况变化时间价,8,止,损分类,从大的方面来看，止损分为两大类,主动止损和被动止损,主动止,损,完全根据,当初入场的,理由和条件而定，,当入场或,持有的理由和条件消失了，,这时不管交易处于何种状态,，也,要做了结操作。,主动止损一般配合时间。是一种将风险主动控制在手的止损方式，更准确的说法应该是止险。,被动止损是结合一定的辅助指标。如最大亏损，最大盈利回撤，技术指标等等。所选的辅助指标一定是容易被量化的，当出现后一定要严格执行。,止损分类从大的方面来看，止损分为两大类主动止损和被动,9,几种不容易止损的情况,一、盈利变亏损,二、多次止在地板或天花板,三、突然的大单超出止损预期,四、频繁止损后的过度优化,五、仓位过大、风险失控,几种不容易止损的情况一、盈利变亏损,10,如何,正确,止损,进场前的止损策略和止损计划,入场点位精细化处理,少做被动止损，将主动权握在手中,控制仓位，保持风险在心理承受范围,交易是你的工作，不是你的赌注,不急于求成，不气急败坏，止损是一个需要慢慢养成的习惯,如何正确止损进场前的止损策略和止损计划,11,其一,，“凡事预则立，不预则废”，所有的止损必须在进场之前设定。做投资，必须养成一种良好的习惯，就是在建仓的时候就设置好止损，而在亏损出现时再考虑使用什么标准常为时已晚,。,其二，计划你的交易，交易你的计划。盘中操作时，计划怎么止损出局就怎么止损。不要因为盘面的情况更改交易计划，因为盘中做出的决策，往往不够冷静和理智。,其,三，应对突发情况，交易员一直在做应对，除了计划之内的主动止损，还要处理好万万没想到的被动止损。,总结,其一，“凡事预则立，不预则废”，所有的止损必须在进场之前设定,12,谢谢聆听！,谢谢聆听！,13,