,#,正文目录,碳,权,的,本,质是,一,种,配,额,4,碳,权,如,何,安排,才,能,实,现,碳,中和,5,我国目前碳排放,主,要,的,三种配,额,方法,5,预计碳权配额总,量,在,达,峰前将,逐,步提,升,，行,业,覆,盖,面有望,不,断扩大,8,碳,权,对,环,保技,改,能,力,强,的,企业,意,味,着,什么？,10,碳,交,易,市,场可,以,充,分,为,碳,权定价,12,传,统,行,业,仍存,在,较,长,期,的,投,资机会,14,供给出清带来的,投,资,机,会,14,配额带来的投资,机,会,15,图表目录,图,1,：碳权的,本,质是,一,种,配,额，由,生,态环,境,部确,认,排,放,配额总量,4,图,2,：配额分,配,方式,主,要,由,免费分,配,与有,偿,分配,5,图,3,：,201,4,-,2,0,1,9,年七大试点城市,碳,配额,总,量,9,图,4,：欧盟碳,交,易市,场,建,立,后，碳,权,总额,经,历了,不,断,压,降的过程,9,图,5,：我国发,电,行业,碳,排,放,占比最高,10,图,6,：我国碳,排,放前,5,大,细,分行业,10,图,7,：,201,7,年后欧盟碳权,价,格持续,上,涨,11,图,8,：企业通,过,碳权,交,易,获益,11,图,9,：,201,0,年以来各国一,级,市场和,二,级市,场,碳价,走,势,12,图,10,：中国碳权,市,场逐,步,建立与,完,善,13,图,1,1,：中,国,各碳,权,交易,所,碳排放,权,成交,均,价变,动,幅,度,加大（,单,位：,元,/,吨）,13,图,12,：高污染高,耗,能行,业,增速长,期,高于,整,体工,业,，,在,污染防,治,攻坚,战,中有,所,反转,14,图,13,：,建材、钢铁,、,煤,炭,等行业,集,中度,处,于相,对,高位,15,图,14,：第二产业,中,发电,、,黑金加,工,、非,金,属、,化,工,、,石油、,煤,矿等,行,业碳,排,放,占,比较高,16,表,1,：各省市,应,用历,史,排,放,法的行,业,分布,5,表,2,：各省市,应,用历,史,强,度,法的行,业,分布,6,表,3,：各省市,应,用行,业,基,准,法的行,业,分布,7,表,4,：已实施,碳,排放,权,交,易,机制的,国,家和,地,区,201,9,年,概况,8,表,6,：全国主,要,试点,交,易,所,的碳排,放,配额,计,算方,法,和,涉,及行业,16,表,7,：燃煤机,组,碳排,量,供,电,供热基,准,值明,显,高于,燃,气,机,组,17,1,正文目录图表目录1,1.,碳权,的,本质是一种配额,碳排放,权,是分,配,给重,点,排,放,单位的,规,定时,期,内的,碳,排,放,额度,，,本,质,是一,种,配,额,。,2020,年,12,月,，,生态环境,部,颁,布,了,碳排,放,交易,管,理办,法,（,试行,）,（,下,文简,称,“办,法,”），,明确,了全国碳排放交易及相关,活,动的管理规定，办法中对,碳,排放配额总量确定与分配,方,案的 表述，充分体现了碳权本,质,即为配额的特点。办法指,出,，最初生态环境部将根据,国,家温 室气体排放控制要求，综,合,考虑经济增长等各项因素,，,制定碳排放配额总量确定,与,分配 方案；其次省级生态环境,部,主管部门应根据生态环境,部,指定的碳排放额总量确定,与,分配 方案，并向本级行政区域,内,的,重点排放单位规定年度,碳,排放配额。额度确认后，,碳,排放 量由省级生态环境部自行,监,测、报告与第三方核查，,来,确定该企业的实际碳排放,量,，排 放单位根据核查认定的碳,排,放量履行配额清缴义务。,在,碳市场交易中，如果经确,认,的实 际排放量超过配额的部分,，,排放单位需要向有剩余额,度,的企业购买，多余的部分,可,以出,售，也,可,以在,后,续年,度,使,用,。,图,1,：,碳,权,的本,质,是一种,配,额,，,由生态,环,境部,确,认排,放,配额,总,量,配额的分配方法有免费分,配,和有偿分配两种方式，中,国,目前的政策基调是初期以免 费分配为主，适时引入,有偿,分配,。,免费分,配,和有偿分配是,目,前碳交易,市,场两种配额,分配,方式。常见的配额分配方法,包,括历史排放法、历史强度,法,和基准线法（第二部分将,会做 详细介,绍,）：,历,史,排放,法是,根据企,业,自身,历,史排,放,情,况,发放配,额,；,历,史强,度,法是,要,求企业,年度碳排放强度比自己历史,碳,排放强度有所降低；行业,基,准线法是以行业的能效基,准确,定企业配额分配。常见的有,偿,分配主要是拍卖和固定价,格,出售，拍卖是由购买者竞,标决 定配额,价格,，,固定,价,格出,售,是由出,售,者决,定,配额,价格,。,有偿分,配的,主,体,是国,家,主,管,部门，,仍能体现配额总量初次分配,的,特征，以广东省碳排放配,额,有偿发放为例，广州碳排,放交,易所负责举办碳排放配额有,偿,竞价发放活动，将提前通,知,竞价计划发行总量与政策,保留,价,（,竞,价公,告,日的,前,三个,自,然月广,州,碳市,场,配额,挂,牌,点,选交易,加,权平,均价,）,，,正,式,竞,价时，,控排企业、新建项目单位及,投,资机构将参与竞价，如果,申,报价高于政策保留价的申,报总,量大于等于档期发放总量时,，,按申报排序先后成交；如,果,当期未能成功发放，省生,态环,2,1.碳权的本质是一种配额碳排放权是分配给重点排放单位的规定,境厅将收回，原则上不再,投,入市场。尽管有偿分配是,理,论上最优的分配方式，但,在,实际 操作中往往会面临较大的,阻,力，因,此,在碳市场启动初,期,，常会采用免费分配，待,市,场机,制逐步,成,熟后,再,过渡,到,有,偿,分配,。,我国,最,新的,有,关碳,权,分配政,策,也体,现,了这,一,特,征,，,2020,年,11,月生,态,环境,部,发布,的,全国,碳,排放,权,登记,交,易,结,算管理,办,法（,试,行,）,中,也,明确，,排放配额分配初期以免费,分,配为主，适时引入有偿分,配,，并逐步提高有偿分配的,比,例。,目前我,国,已有,的,七大,交,易,所,中,，,所,有交,易,所主,要,采用,免,费分配,的,方,式,，,除,重,庆交,易,所外，其余交,易,所也,逐,步引,入,有,偿,分配的,方,式，,碳,权市,场,交,易,机制不,断,完善。,图,2,：,配,额,分配,方,式主要,由,免,费,分配与,有,偿分配,碳权,如,何安排才能实现,碳,中和,我,国,目,前碳,排,放,主,要的,三,种,配,额方法,其一,，,历史,排,放,法,。,该,方,法,直接从,减,排结,果,出,发,，,强,制,性较,大,，,未,能,兼顾,生,产效,率,。,历史排放法未考虑企业的,产,量生产情况，容易造成企,业,通过减少产量，而非改进,低,碳技,术的情,况,出现。,行业分布上来看，不同省市应用行业差别较大，囊括范围较广，主要是应用于产品,复杂、,较,难理,清,、尚,未,转,向,其他方,式,或难,以,采用,其,他,两,种方式,的,行业。,表,1,：,各,省市应,用,历史,排,放法,的,行业分布,地区,历史排放法应用行业分布,上海,（2020,年）,商场,、,宾馆,、,商务,办,公,、,机场,等建,筑,，,以及,产,品复杂,、,近几,年,边界,变,化大,、,难,以,采用,行业基,准,线法,或,历史,强,度法,的,工,业,企业,广东,（2020,年）,水泥行,业,的矿,山,开采,、,钢铁,行,业,的,钢压延,与,加工,工,序、,石,化行,业,企业,湖北,（2019,年）,除水,泥,(,外,购,熟料,型,水泥,企,业除,外),、,电,力,行,业,、,热,力及热,电,联,产,、,造,纸,、,玻,璃及,其,他,建材、,水,的生,产,和供,应,、设,备,制,造,（部分,）,行业,之,外的,企,业,3,境厅将收回，原则上不再投入市场。尽管有偿分配是理论上最优的分,天津,（2020,年）,钢铁、,化,工、,石,化、,油,气开,采,、,航,空行业,企,业,北京,（2016,年）,石化、,水,泥、,制,造业,和,其他,行,业,、,其他服,务,业、,交,通运,输,行业,企,业,的,固定源,部,分,对于历史排放法的计算，不同省市及不同行业的计算公式也是不尽相同，基本可以,归纳为：,企业配,额,=,历,史年,均,碳排,放量,调,整,系数,上海,、,广东,及,湖北,的,年均,碳,排放量,采,用算,术,平,均,，,而,天,津则是,采,用上,一,年度,排,放,量,。对于调,整,系数,，,不同,省,市,差,别较,大,。,上,海市,2020,年碳排放配,额,分配,方,案,中,调,整,系数,为,1,（,即未加,入,调整,系数,），,天津市,2020,年度配额安,排中,，,则,明,确指,出,调整,系,数,（,控排系 数）为,0.98,，,而湖,北,省的,调,整系数,相,对复,杂,，,湖,北,省,2019,年碳排放权配,额,分,配,方案 中提到：,企业实际,应,发配额,=,历史排放,基,数,行业控排系,数,市场调,节,因,子,正常生产天数,360,其二，历史强度法，是历,史,强度下降法的简称。其兼,顾,生产效率，管理成本相比行 业基准法较低。当前主要用于我国的电力热力、航空、造纸等行,业,，,但不,同,省市之,间有 较大的,区,别。,整,体来,看,，,2016,年至今，应,用,历史,强,度,法,的行业,逐,渐增,加,，例,如,广,东,省的 电力行,业,的燃,气,热电,联,产,机,组和资,源,综合,利,用发,电,机,组,在,2017,年之前采用历史,排,放法，,在,2017,年及之后则转而,采,用历史,强,度下,降,法。,4,表,2,：,各,省市应,用,历史,强,度法,的,行业分布,地区,历,史强度,法,应用,行,业分布,上海（2020,年）,主要产品可以归为,3,类,(,及,以,下,),、产品产量与碳排放量相关性高且计量完,善的工业企业，以及航空、港口、水运、自来水生产行业企业。,广东（2020,年）,电力行业使用特殊燃料发电机,组,（如煤矸石,、,油页岩,、,水煤,3,浆,、,石油焦,等燃料,）,及供热锅炉,、,水泥行业其他粉磨产品,、,钢铁,行业,的,自备电厂,、,特 殊造纸和纸制品生产企业、有纸浆制造的企业、其它航空企业。,湖北（2019,年）,热力及热电联产,、,造纸,、,玻,璃,及其他建材,、,水的生产和供应,、,设备制,造,（部,分）行业。,天津（2020,年）,电力热力行,业,（含发电,、,热,电,联产,、,供热企业,）,、,建材行业,、,造纸行业企业。,福建（2019,年）,电网,、,铜冶炼,、,钢铁,、,化工、原油加工,、,乙烯,、,纸浆制造、机制纸和纸板、,航空、机场、建筑陶瓷及卫生陶瓷。,北京（2016,年）,供热企,业,（单位,）,和火力发,电,企业,、,燃气及水的生产和供,应,企业,、,交通运输,企业的移动排放设施。,（注,：,“有纸浆制造的企业”即含纸浆制造业务的企业）,对于历史强度法的计算，不同省市及针对不同行业的计算公式不尽相同，大体上可,以归纳,为,以下,公,式：,天津（2020 年）钢铁、化工、石化、油气开采、航空行业企业,5,企业年,度,基础,配,额,=,历史,强,度基,数,年,度,产品,产,量,调,整,系,数,历史强度基数是指通过单位产品的碳排放量历史情况所设定的基数，大部分行业是,依据几,年,内加,权,平均,的,碳,排,放强,度,，,例,如,上海市,2020,年碳排放,配,额分,配,方,案,中历史,强度基,数,取企,业,各类,产,品,2017,年至,2019,年碳排放,强,度（即,单,位产,量,碳排,放,）,的,加权平 均值；部,分,省市,/,行业,选,取,上,年碳排,放,强度,作,为历,史,强,度,基数，如,天,津市,市,生态,环,境局,关于天,津,市碳,排,放权,交,易,试,点纳入,企,业,2020,年度配额安排的,通知,中,，,对,发,电,企,业,