标题,大字标题,第二水平,第三水平,第四水平,第五水平,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,黄金投资实务之黄金投资工具,2,主要内容,纸黄金,1,实物黄金,3,黄金衍生品,实物黄金,实物黄金投资有哪些？,实物黄金投资规则与策略,第一节：,古文物金饰，亘古长存，中国古老的历史，黄金即是皇权财富的象征,01,文物,金镶宝石戒指,02,文物,金镶珍珠宝盒,03,文物,香薰,04,文物,皇后金镶宝石凤冠,05,文物,金玉玺,06,文物,金提壶,07,文物,金蕾丝花囊,08,文物,金镶珠七珍,实物黄金,金,币,金,条,从长期保值功能方面来看，金条比金币略胜一筹。,金条纯度比较高,从流通领域方面看，金条与金币也略有差异。,金条由商业银行或直销旗舰店发售，可根据国内外市场每天挂出的价格进行交易，可随时变现。,纪念金币的销售带有垄断性质，变现不方便。,实物黄金,交易成本不同,纪念金币与黄金饰品具有比较高的溢价，需缴纳增值税。,金条、金块的交易主要集中于银行与投资公司，交易成本低于纪念金币和黄金饰品，且不征收交易税,3,金,币,金,条,个人投资实物黄金的相关规则,投,资者进行个人实物黄金交易，既能够通过,“,低买高卖,”,获利，也能够直接提取实物黄金放在家里。,投,资实物黄金，投资者只需持现金或者在银行开立的储蓄卡折以及身份证等有效证件，即按照银行公布的价格进行购买，银行将为投资者开立发票、成交单等凭证。,投资实物黄金的注意事项,金币价值可大于本身,黄金首饰是否适合投资,?,投资实物黄金的注意事项,黄金首饰不适合投资,黄金首饰价值,纯金价值,纯金价值有,统一衡量标准。,人工成本,珠宝的制作工艺，,价值衡量难以统一,在珠宝变现时将,大量流失。,黄金饰品包含了较高的设计费用，其售价远高于国际金价，如果作为投资，短期内不会有任何回报。此外，黄金首饰回购渠道相对单一，一般只有,金店,和,中国黄金,等专业机构回购，而且其回购价格远低于实时金价。,黄金实物投资适合长期投资,投资实物黄金的注意事项,投,资型黄金功能在于保值，尤其在通胀时代；但这种保值是建立在长期的历史统计之上的，通常要用,年以上,的周期来考量，所以实物黄金是适合长期投资。,黄金实物投资必须先弄清回购渠道,中国近代黄金大事记,1950,年,4,月，中国人民银行制定下发,金银管理办法,（草案），冻结民间金银买卖，明确规定国内的金银买卖统一由中国人民银行经营管理。,1982,年，中国人民银行开始发行熊猫金币。,1982,年,9,月，在国内恢复出售黄金饰品，迈出中国开放金银市场的第一步。,1983,年,6,月,15,日，国务院发布,中华人民共和国金银管理条例,，规定“国家对金银实行统一管理、统购统配的政策，禁止私自买卖和借贷抵押金银”。,2002,年,10,月,30,日，上海黄金交易所开业，中国黄金市场走向全面开放。,2004,年,8,月,16,日，上海黄金交易所推出,AU T,D,现货延迟交收业务。,2004,年,9,月,6,日，中国人民银行行长周小川在伦敦金银市场协会（,LBMA,）上海年会上表示，中国黄金市场应该实现从商品交易为主向金融交易为主转变，由现货交易为主向期货交易为主转变，由国内市场向融入国际市场转变。,2005,年,7,月,18,日，上海黄金交易所与工行上海分行联合推出“金行家”业务，这是上海黄金交易所首次推出的面向个人的黄金投资产品。,2008,年,1,月,9,号上海期货交易所正式推出黄金期货合约交易。,201207,视频：中国黄金第一案,故宫城中历经千百年的西洋珍宝,01,西洋文物镀金钟,02,西洋地球仪,03,镀金宝瓶,04,金葡萄架人举表,05,金龙宝盒,06,镀金象拉战车乐钟,07,镀金孔雀开屏人打钟,08,镀金牧羊风景羊驮钟,09,山羊驮乐表,10,嵌珐琅祥禽报瑞钟,纸黄金,什么是纸黄金？,纸黄金投资规则,第二节：,纸黄金,纸黄金,（黄金凭证）,是个人,记账式,黄金买卖，是由银行提供的服务，买卖交易中双方不涉及黄金实物交割，采用记账方法来投资黄金。,账户内黄金一般不可以提现货，如需提现货，只有补足,足额资金,后，才能换取。,由于不涉及实金交收，交易成本更低。,黄金账户,资金账户,买黄金,卖黄金,委托商业银行托管,盈利模式,:,低买高卖 差价利润,纸黄金交易规则,交易实例：,2005,年,10,月,20,日上午,9,：,00,，中行黄金报价为,121.29/122.29,。某客户在中国银行买入黄金,100,克，共投资,12,229,元，其后，国际黄金价格上扬，中国银行人民币金价格随之走高。,2006,年,1,月,20,日，该客户准备卖出其所持有黄金。在,11,：,07,时在中国银行进行询价，此时价格为,143.70/144.70,。该客户以,143.70,的价格卖出其所持有的,100,克黄金，获利,14,370-12,229=2,141,。短短,3,个月的时间，该客户的投资回报率就达到了,2,141/12,229=17.51%,。,(1),纸黄金的开户,(2),纸黄金的交易费用,买卖黄金一次收取,1,元,/,克的手续费,一次购买量超过,1000,克可享受一定折扣,(3),纸黄金的交易起点,每笔申报交易起点数额是,10,克,买卖申报是,10,克和大于,10,克的整克数量,中行,“,黄金宝,”,中行,“,黄金宝,”,95566,建行账户金办理流程,网上银行：建设银行龙卡、卡折及个人身份证,签约网上银行,手机银行：身份证及复印件,办理证券卡,签约手机银行,工行账户金操作流程,柜面交易,凭本人有效身份证件、工行活期存折、工银灵通卡或理财金账户卡到工行指定网点办理。,工银灵通卡或理财金账户卡,注册“金融,E,家”个人网上银行客户开设黄金账户指定资金账户,工银灵通卡或理财金账户卡,注册电话银行,/,到网点申请开通,中国工商银行,中国银行,中国建设银行,实物金投资产品,账户金投资产品,“,黄金宝,”,业务,“,账户金,”,业务,实物黄金,人民币账户金,美元账户金,交易币种,人民币,人民币,美元,人民币,人民币,标价,元,/,克,元,/,克,美元,/,盎司,元,/,克,元,/,克,交易起点,买入,1000g,卖出,100g,10g,0.1,盎司,10g,10g,最小计量单位,1,手（,=100g,）,10g,0.01,盎司,10g,10g,可否提金,可提金,不可提金,是否要开户,开立金交所的黄金交易账户,开立工行的黄金账户,无须开户,开立,“,黄金宝,”,交易账户,开立,“,账户金,”,账户,开户费,60,元,无,交易手续费,成交金额的,0.21%,单边价差,0.4,元,/,克,单边价差,1.5,美元,/,盎司,单边价差,0.4,元,/,克,单边价差,0.5,元,/,克,资金清算时间,日市：,T+1,夜市：,T+2,T+0,交易时间,周一至周五上午,10,：,00-11,：,30,每周一早上,7,：,00,至周六早上,4,：,00,每周一早上,8,：,00,至周六凌晨,3,：,00,周一至周五上午,10,：,00-15,：,30,下午,13,：,30-15,：,30,周一至周四晚,21,：,15-23,：,30,交易方式,实时委托，撮合成交,实时交易、委托交易,实时交易,交易渠道,电话银行、网上银行、手机银行、柜台,纸黄金如何利用委托交易,?,委托交易是指客户与银行订立的一种委托黄金买卖关系,依据约定的委托价格进行黄金买卖,在即时价格达到委托价格时而进行成交的一笔黄金买卖。,获利委托,止损委托,双向委托,三种委托方式,获利委托,例如,:,目前纸黄金价格为,200,元，而你想,195,元买入，就可以使用获利委托,195,元买入，当纸黄金价格到达,195,元时，系统自动成交，成交价格就是你设定的,195,元。如果填写大于,195,元的数值，系统就马上买入，买入价格就是你填入的价格了。,而卖出黄金时与买入相反，在卖出黄金时获利委托是指价格高于目前价位卖出。,例如：,目前黄金价格为,200,元，而你想,220,元卖出，就可以使用获利委托,220,元卖出，当纸黄金价格到达,220,元时，系统自动成交，成交价格就是你设定的,220,元。,止损委托,当黄金价格下降的时候，为了控制风险，避免更大损失，可以设定止损委托。,例如：,目前黄金价格为,200,元，而你设定的止损点为,195,元，当黄金价格下行至,195,元时，系统自动成交。,双向委托,思考：双向委托在买入的时候是否有意义？,举例：,你目前有黄金,180,克，当前价格是,200,元，你认为黄金价格会上涨到,220,元，但如果跌破支撑位,190,元，就会有更大的下跌，可能会跌到,190,元。那你就可以设双向委托，获利委托价格为,220,元，止损委托价格为,190,元。当价格真的跌破,190,元，系统就会自动以,190,元卖出黄金，防止更大损失，当价格涨到,220,元时就以,220,元的价格成交，获得收益。,纸黄金特别提款权,“,特别提款权,”,又称纸黄金,特,别提款权,是,IMF,于,1969,创设的一种帐面资产，目的在于增加国际储备，调节国际收支逆差。,按份额进行分配，分配后不必偿还。,特,别提款权在创设初期，是用黄金定值的，,80,年改为,5,种货币定值（,美元、日元、马克、法郎和英镑,）。,