项目分析,市场分析,建设条件与技术可行性分析,组织管理与社会可行性分析,财务分析,国民经济评价,不确定性分析,*,*,财务分析与财务管理,1,财务分析1,为什么要作工程分析？,-必要性,-可能性,-合理性,-风险性,2,财务分析2,几个有用的概念：,货币资金的时间价值,贴现,现金流,动态分析,3,财务分析3,F=P1+i)t,P=F/(1+i)t,4,主要任务：,赢利能力分析,清偿能力分析,现金流量分析,不确定性分析,财务分析4,5,现金流量分析,现金流入：主要是销售收入,现金流出：固定资产投资+流动资金+,经营本钱+销售税金,现金流量,财务分析5,6,财务分析6,现金流量表,7,财务分析7,两个重要指标,NPV,IRR,8,财务分析8,IRR=i,1,+(i,2,-i,1,)*|NPV,1,|/ (|NPV,1,|+ |NPV,2,|),9,财务分析9,贴现率,贴现率的选择：,大于同期银行利率,高于行业预期,10,财务管理1,几个重要的财务报表,现金流管理,应收帐款的处理,企业内部财务控制,11,财务管理2,几个重要的财务报表,资产负债表,损益表,现金流量表,其他辅助报表,12,财务管理3,现金流管理“五大定律,良好的现金流商务模式,DSO值,适宜定位,营业收入与资本运作,评估自己的抗风险能力,13,财务管理4,应收帐款的处理1,注意资金周转率,强化营销管理,14,财务管理5,应收帐款的处理2,应收帐款证券化,保理业务,15,财务管理6,内部控制五要素,控制环境,风险评估,控制活动,信息与沟通,监督,16,财务管理7,内部控制的关键点,审批/审核,收付/复核,记帐/核对,清点/清查,17,谢谢大家!,18,