,*,1,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,嘉恒新能源股权投资基金招募说明书,April 2019,嘉恒新能源股权投资基金招募说明书April 2019,1,目 录,基金基本情况,3,基金管理机构,10,市场机会,20,投资策略,24,项目储备,29,目 录基金基本情况,基金基本情况,基金基本情况,基金条款摘要,基金名称,嘉恒新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）,组织形式,有限合伙制,基金规模,2,亿元人民币,投资起点,最低认购额为,400,万元人民币,基金存续期限,5+2,年,基金管理公司,北京嘉富诚国际投资有限公司,退出方式,IPO,、并购、公司管理层回购或者其他方式,基金管理费,2%/,年,投资收益分成,基金收益部分由,GP,和,LP,按照,20%80%,的比例进行分配,基金条款摘要基金名称嘉恒新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙,嘉恒新能源股权投资基金,（有限合伙）,有,限,合,伙,人,A,有,限,合,伙,人,B,有,限,合,伙,人,N,。,嘉富诚,全权委托管理,管理决策,托,管,银,行,托管关系,项目,A,项目,B,项目,N,。,投资收益,20%,净收益,80%,净收益,+,本金,业绩收益分成,按全部合伙人出资比例对投资收益进行分配,基金结构,嘉恒新能源股权投资基金有有有。嘉富诚全权委托管理管理决策,基金运营原则,(,一,),经营方式,募集期限,基金资金运用,基金份额转让,有限合伙人不主要参与管理或控制基金的投资业务，但有权监督普通合伙人,执行合伙事务，并以出资额为限对合伙企业的债务承担有限责任。,存续期内，有限合伙人可以通过“牵手”方式赎回其在本基金中的全部或部分的权益。,直接投资拥有领先技术、战略资源、创新型经营模式或者高成长型的拟上市,（,Pre-IPO,）企业，或其他符合,IPO,上市条件的企业。,本基金于,2019,年,3,月,开始募集，预期于,2019,年,5,月底,结束基金募集。,基金运营原则(一)经营方式募集期限基金资金运用基金份额转让有,运营原则,基金管理费,基金利润分配原则,基金收益纳税方式,基金风险承担,管理费按照合伙人实际出资额收取,在返还投资额的基础上，基金收益部分由,GP,和,LP,按照,20%80%,的比例进行分配。,合伙企业不是所得税纳税主体，采取先分后税方式，由合伙人分别缴纳个人所得税。,普通合伙人对合伙企业的债务承担无限责任。,有限合伙人以出资额为限，对合伙企业的债务承担有限责任,基金运营原则,(,二,),运营原则 基金管理费 基金利润分配原则 基金收益纳税方式基金,1-2,周,1-2,周,1,周,前期接触讨论,-,与企业接触,-,企业实地访问；,-,公司内部讨论,。,初步尽职调查,-,行业调研；,-,企业家访谈；,-,客户访谈等等,签订意向条款,-,公司估值；,-,商讨主要投资条款,1-4,周,全面尽职调查,-,公司运营调查；,-,财务尽职调查；,-,法律尽职调查。,1-4,周,签订法律文件,-,条款修改协商；,-,法律文件签订；,-,资金汇入。,基金投资运作流程,1-2周1-2周1周前期接触讨论初步尽职调查签订意向条款1-,签署基金文件,基金路演,办理交易,资料归集,参加路演获得基金资料,签署基金认购书及其相关法律文件,签署合伙人协议并将投资款,汇至指定帐户,募集结束后，统计资料，筹备第一次合伙人大会,基金运作,基金开始运作,本基金的开放认购期限自首次路演日期起不超过两个月，如基金认购人数达到,50,人时即自动截止，在前述期限内，基金管理人也可在认购金额达总募集金额的,70%,或以上时宣布募集截止。,认购期限,沟通及确认：,2019,年,4,月,30,日前签署认购承诺函及合伙人协议；,2019,年,5,月,31,日首期出资到位并召开合伙人大会。,认购时间表,基金认购流程,签署基金文件基金路演办理交易资料归集 参加路演获得基金资料签,9,基金管理公司,基金管理公司,先后投资十余家,优秀本土企业，,管理基金业绩,出众,业内领先的基金,管理人和精品投行,中国本土最具,竞争力的股权投,资管理机构之一,项目逐步进入,退出期，预期投,资回报超过,3,倍,多位合伙人及,30,多,名专业从业人员组,成，,90%,以上具有,金融投资工作经历,和硕士以上学位,专注于为高增长,企业和高净值群体,提供全方位投行服,务及私募股权基,金管理等业务,关于嘉富诚,先后投资十余家业内领先的基金中国本土最具项目逐步进入多位合伙,11,基金核心优势,嘉富诚强大的综合性支持平台,依托公司资源优势，品牌效应，,项目来源广泛；,全方位的行业研究支持，把握,行业发展机遇；,丰富、领先的资本市场经验，,为投资项目提供全面、精准的,服务。,专业的股权投资及管理能力,强大的联合投资领导力，自有,资金和管理资金共同投资分散,风险，具备持续投资能力；,专业、资深的投后管理团队，,为已投企业成功步入资本市场,保驾护航；,凭借投资银行专业判断降低上,市退出风险。,核心优势,依托专业的团队,广泛、优质的项目资源,科学的运作架构,基金核心优势嘉富诚强大的综合性支持平台 依托公司资源优势，品,投资业绩,嘉富诚国际投资先后以海风联、渤海金石作为投资平台，完成了对近,10,家企业的投资。其中，中,科美伦、巨力化学等均已上报证监会。,中科美伦,A,股创业板,20,12,年,巨力化学,A,股中小板,/,创业板,20,12,年,易迅天空,H,股主板,20,14,年,中娱在线,20,13,年,A,股创业板,企业名称,出资平台,所属行业,投资市盈率,年化投资回报率,天沐集团,海风联,娱乐服务,4.7,倍,102.4%,巨力化学,渤海金石,期,化工,7.5,倍,124.7%,汉柏科技,渤海金石,II,期,IT,10,倍,99.27%,中科美伦,海风联,医疗服务,11.6,倍,147%,中娱在线,海风联,网络游戏,5.6,倍,117.8%,易迅天空,渤海金石,期,电子商务,5,倍,93.4%,20,13,年,A,股创业板,汉柏科技,天沐集团,20,13,年,A,股中小板,投资业绩嘉富诚国际投资先后以海风联、渤海金石作为投资平台，完,投行业绩（一）,灵宝黄金（香港,H,股）,是一家主要从事矿产品的采选、冶炼、深加工与销售的企业，是国内五大黄金公司之一，中国黄金协会“明星企业”，河南省政府“百强企业”。,恒星科技,(A,股中小板）,是一家致力于钢帘线、胶管钢丝，镀锌钢丝、镀锌钢绞线及其他金属制品生产及销售的企业，是全国最大的镀锌钢丝、钢绞线生产企业。,东方信联（,NASDAQ),是一家专业从事无线通信系统应用解决方案及相关设备开发的国家高新技术企业。,思念食品（新加坡上市）,是一家生产速冻汤圆、速冻水饺、速冻面点、速冻休闲食品、速冻西点、速冻调理制品等速冻产品的公司，主要产品在国内市场占有率达,20%,以上，是国内最大的专业速冻食品生产企业之一。,投行业绩（一）灵宝黄金（香港H股）是一家主要从事矿产品的采选,投行业绩（二）,和佳医疗,(,国内创业板）,是一家致力提供医疗器械设备及相关专业化服务的企业，是国内医疗行业最优秀的企业之一。,美廉美超市,是北京地区最具规模的商业零售企业，目前是香港上市公司物美商业的全资控股公司。,惠恒医疗（,NASDAQ),是一家致力于从事大型放射医疗设备研发、生产、销售和服务的企业。公司在用于头部、体部和全身治疗的伽玛射线治疗系统设备方面处于行业领先地位。,纽威阀门（国内,A,股）,是一家专业从事工业阀门的生产、研发、销售和服务，并为客户提供全套工业阀门解决方案的企业，是中国最大，世界著名的阀门制造商。,投行业绩（二）和佳医疗(国内创业板）是一家致力提供医疗器械设,核心团队,(,一,),兰书军,合伙人,郑锦桥,董事长,姜宏岩,执行总裁,周红,合伙人,王蓓,合伙人,范子龙,投资总监,孙英哲,合伙人,乔琦,合伙人,李明辉,投资经理,欧英,投资经理,王子瑞,投资助理,耿扬,投资经理,龚元,合伙人,任峰,投资助理,于斌,投资经理,核心团队(一)兰书军郑锦桥姜宏岩周红王蓓范子龙孙英哲乔琦李明,核心团队,(,二,),郑锦桥先生，创始人,/,董事长,嘉富诚国际投资有限公司董事长，渤海金石及海风联投资基金合伙人，毕业于英国,Leeds,商学院,MBA,，天津财院研究生院，中国注册会计师、高级会计师、注册税务师。,2019,年创办金桥联合会计师事务所，,2019,年后担任岳华集团会计师事务所副总经理、高级合伙人，,2019,年发起成立嘉富诚国际资本有限公司。,多年以来，郑先生主持了大量境内外上市及其它资产重组项目，如恒星科技、思念食品、北京美廉美超市、灵宝黄金等企业国内、香港及新加坡上市等,参与投资了巨力化学、中科美伦、汉柏科技等十数家拟上市公司，并兼任北大汇丰商学院、清华大学、复旦大学、上海交大等高校客座教授。郑先生近年来先后出版了,私募股权投资基金中国攻略,、,老郑讲中国,PE,等作品。,姜宏岩先生，执行总裁,对外经贸大学,MBA,燕山大学获机电工程专业学士，清华大学,PE,私募股权研修班在读。姜宏岩先生先后就职于国家广电总局网络中心（中国有线）、中国网通、,ABB,（中国）有限公司等世界,500,强知名公司并担任高管工作。姜先生长期从事股权投资的研究和管理工作，并兼任河北省青联委员、吉林市青联副主席、中国电信集团社会监督员、清华大学私募投资联谊会常务理事、中国管理咨询委员会委员等社会职务。十几年的知名企业与广泛的社会工作经历，使姜先生拥有良好的政府、企业、高校、媒体、通信、金融等多方面社会资源关系；在现代化企业管理、优质企业拓展、政府关系、项目把控方面具备较多的积累。,核心团队(二)郑锦桥先生，创始人/董事长,核心团队,(,三,),周红女士，合伙人,经济学博士，高级经济师,国家二级心理咨询师，北大纵横管理咨询公司专家级顾问、对外经济贸易大学中国资本运营研究中心副主任。曾经在申银万国、海通证券公司从事投资银行业务，担任过沪市上市公司董事副总、董事会秘书等职。专注企业融资上市、上市公司治理、企业高管心理援助，及上市公司,EAP,的研究和咨询服务。创建“管理专家,+,律师,+,心理咨询师”的企业顾问模式。代表作：,企业上市全程指引,、,破解企业融资谜局,、,周红看年报,、,职场心理,等，具有丰富的股权投资经验和成功案例。,王蓓女士，合伙人,英国,Essex,大学，金融经济学荣誉学士学位；英国,St.Andrews,大学商学院，市场学硕士；北京大学国家经济研究发展研究院，金融学硕士。,2019,年任职于,Sinova Capital,，投资经理。,2019,年加入安永（中国）企业咨询有限公司，任职高级咨询顾问。,2009,年加入,Wistrend Capital,担任投资副总裁。,2019,年加入嘉富诚国际资本有限公司，合伙人。,王蓓女士参与并主持了多项境内外上市及跨国并购项目，如高德红外，,ETC,高速路通道项目，瑞思,(Rise,去美国上小学,),少儿英语；越南水泥收购三方跨国并购项目；,SAK,运动品牌境内投资项目，,RIC,水循环系统环保投资项目，,N.W,水务公司的境内投资项目，,BN,高端保健品行业境内投资项目；,SB,大型物流跨国并购项目；乐育少儿培训等多个投资并购项目。,核心团队(三)周红女士，合伙人,乔琦 合伙人,曾任中国城市发展国际金融有限公司董事总经理、储联投资董事总经理、储联地产投资基金合伙人，主要负责项目的前期评估与战略投资规划。,2019,年底任美国硅谷德耐尔基金任执行董事。有着近,10,年的风险投资（,VC&PE,）工作经验和全国地方城市非常广泛的人脉资源，投资经验丰富。对战略性新兴产业、物联网、节能环保产业、现代化农业、特许连锁、金融服务业、高端制造业、传统产业升级、医疗健康领域及房地产开发等行业有着丰富经验。兼任：中国城市发展基金会理事、副秘书长，乔先生拥有北京交通大学学士学位，在职管理硕士。,2000-2019,年期间曾与北大光华合作创办中国权威风险投资期刊,-,科学投资,杂志，任副