单击此处编辑母版标题样式,*,*,银团贷款与交易专业委员会,单击此处编辑母版标题样式,*,*,银团贷款与交易专业委员会,银团贷款流程与实务,2012,年,3,月,1,银团贷款流程与实务,银团贷款案例分析,4.,银团一级市场筹组过程,3.,银团贷款成员与职责,2.,我国银团贷款一级市场,1.,2,银团贷款流程与实务,银团贷款案例分析,4.,银团一级市场筹组过程,3.,银团贷款成员与职责,2.,我国银团贷款一级市场,1.,3,第一部分 我国银团一级市场发展,银团贷款余额,2005,年以来银团贷款余额呈快速增长态势，,2010,年末达,2.47,万亿元。,银团贷款增速,2006,年至,2009,年银团贷款年增幅均在,60%,以上，,2009,年达到峰值，,2010,年增速明显趋缓。,4,第一部分 我国银团一级市场发展,银团贷款增加额,银团贷款占对公贷款比例,5,6,第一部分 我国银团一级市场发展,银团贷款签约笔数,2010,年银团贷款当年签约,800,笔，前,6,家大型银行签约超过,600,笔，占比超过,75%,。,6,第一部分 我国银团一级市场发展,小结,银团贷款同业合作方兴未艾，除传统项目贷款、流动资产贷款，供应链融资、结构化融资以及企业并购、走出去等领域等成为银团贷款拓展的重点。,银团贷款一级市场的繁荣是资本约束下商业银行战略转型与创新的必然选择。服务于崛起的中国经济，着眼于未来国际化竞争，银团贷款正经历一个跨越式发展阶段。,一级市场银团贷款持有量的持续攀升，将带动银团二级市场的培育，并通过资产证券化等业务模式创新，发挥对信贷流量组合管理的重要作用。,7,银团贷款流程与实务,银团贷款案例分析,4.,银团一级市场筹组过程,3.,银团贷款成员与职责,2.,我国银团贷款一级市场,1.,8,第二部分 银行贷款成员与职责,牵头行,:,一家或一组接受客户书面委托,发起并,筹组银团,、,安排,银团份额,分销的银行，是银团贷款组织者和安排者。,代理行,:,指受,托,代理银团项下文本修订、资金归集汇划、还本付息通知、抵质押等手续的银团成员行。,代理行可由牵头行或由银团指定机构担任。,参加行,:,接受牵头行邀请，参加银团并按照协商确定的承贷份额向借款人,签署银团贷款协议的银行。,顾问行,:,为牵头行提供专业服务，通常,在融资结构较,为,复杂的银团中出现，并非银团必需角色,。,银团贷款,成员,9,第二部分 银行贷款成员与职责,牵头行,参加行,代理行,10,第二部分 银行贷款成员与职责,发起筹组银团贷款,；,分销银团贷款份额；,进行贷前尽职调查，,拟信息备忘录，,向潜在参加行推荐,。,发起人,筹组人,利益协调人,代表银团与借款人谈判银团贷款条件；,代表银团聘请中介机构起草银团法律文本；,-,组织银团贷款成员与借款人签银团贷款协议,。,协助代理行进行银团贷款管理；,银团协议确定的其他职责,；,一般在银团组成后，银团成员行通过协议转移给专业代理行及管理行。,牵头行的主要职责,前期准备,后续责任,11,代理行的主要职责,第二部分 银行贷款成员与职责,12,第二部分 银行贷款成员与职责,。,参加,行的主要职责,为提高,金额大、参加行多的,银团筹组成功率,与,效率，牵头行,可,组织实力强、经验丰富的参加行组成经理团（即承销团）,，,负责至银团组成,、,银团贷款协议签署,等各项,筹组工作，经理团的成员也称高级经理行或经理行。,高级经理行或经理行,13,14,第二部分 银行贷款成员与职责,小 结,小,结,在合作共赢、风险自担基础上，既要妥善处理好银团各成员行之间的关系，也要加强与借款人的沟通交流。,机遇与挑战并存，按照依法合规、平等协商、遵守合同、规范发展的原则，促进业务可持续发展，维护市场经营秩序。,在实践中进一步丰富与提高认识。银行业协会制订,银团贷款参与各方行为规范,，旨在规范参与各方行为，推动同业合作。,随着一级市场与二级市场的联动发展，银团资产转让与交易各方可以在银团协议框架下承担多个角色。,14,银团贷款流程与实务,银团贷款案例分析,4.,银团一级市场筹组过程,3.,银团贷款成员与职责,2.,我国银团贷款一级市场,1.,15,第三部分 银团贷款一级市场筹组过程,银团贷款业务流程,16,第三部分 银团贷款一级市场筹组过程,客户认知,评估风险收益,精准营销,体现价值,引导认知,量身定制,目标明确,统筹协调,实践检验,市场变动条款,获取委托,17,第三部分 银团贷款一级市场筹组过程,发起过程,18,第三部分 银团贷款一级市场筹组过程,出具融资建议书,19,银团筹组环节,文本确定,额度分配,银团分销,准备信息,备忘录,签约发布,第三部分 银团贷款一级市场筹组过程,20,第三部分 银团贷款一级市场筹组过程,银团贷款操作进程表,一般情况下银团筹组周期约,8,周,21,第三部分 银团贷款一级市场筹组过程,向谁分销,了解分销对象,22,第三部分 银团贷款一级市场筹组过程,邀请包销行,编写信息备忘录,分销,潜在,参加行承诺,安排行路演,潜在参加行内部审批,额度分配,23,第三部分 银团贷款一级市场筹组过程,分配额度,承诺和持有法,等比例保留法,1,不等比例保留法,3,2,包销行愿意按照最初表明的承诺金额保留贷款，而无论最后的一般分销结果如何。承诺,后,，希望最终能拿到,与承诺额相等的银团贷款份额。,按比例冲减各家行的包销额，直到一般分销筹集到足额贷款，满足修改额的需要。,在,“承诺和持有”之外,，经安排行协商,修改,理想留贷额，并将调整,后的总额与包销金额相差的部分在市场上作一般分销，再按不等比例调整分销的金额。,24,第三部分 银团贷款一级市场筹组过程,项目评估,各自审批,贷款条件一致,制定文本,签订从属合同,办妥抵押、担保手续，明确抵质押代理人职责；,代理行收益应覆盖成本。,使用银行业协会标准文本固定资产,/,流动资金双币种银团贷款合同,独立评估或统一评估（认同评估）,前期准备,25,第三部分 银团贷款一级市场筹组过程,签约,文件的准备,应精确无误，包括：参加行地址、接受款账户、地点、人员,确定日期和地点。,签约地点通常在借款人项目地，或在重要的金融中心或会展中心。,签约各方持有正式书面授权。,授权书交由律师验证确定签字资格。,场地准备：标识明确，人员名单、签到处、座椅标签等,活动安排：日程提前策划，指定主持人、嘉宾台、签字人、合影仪式、媒体新闻稿,制作水晶纪念碑通常是大型银团贷款市场的习惯。,签字仪式一般只留一份协议。,最后由安排行向借款人结算费用,26,第三部分 银团贷款一级市场筹组过程,发放贷款,代理行审查借款人是否满足提前提条件，建立操作档案等，担保权益代理行代表银团保存担保权益文件。代理行向参加行提交提款通知书，如有需要随时组织召开银团会议、收集整理借款人财务信息和其他信息。,贷款管理,代理行依照银团贷款协议约定，对贷款进行贷后管理。,银团贷款存续期间，通常有牵头行货代理行负责召开银团会议；,牵头行或代理行应根据需要组织银团定期进行现场检查等。,协议执行,27,认识,步调,交流,职责,协商,随着数量的增加，从突出拓展到重视管理是必然趋势,各成员行自觉规范管理，将银团纳入各行贷后管理范畴,代理行定期走访企业，及时提供贷后管理报告，风控要重实质,关注各行信贷政策变化对提款影响，多沟通，防控风险放大,落实各层级行贷后分层沟通机制，各行前中后台做必要信息交流,贷后管理及其重要，在银行与企业的博弈中赢得主动。,第三部分 银团贷款一级市场筹组过程,28,第三部分 银团贷款一级市场筹组过程,常见问题,解决思路,为竞争牵头行资格，竞相低价营销,;,在派生存款结算收益、中间业务,关联业务等方面的协调工作繁琐；,各行贷款审批条件、风险文化相差大，组团效率偏低；,重组团，轻视贷后管理。,加强行业自律，杜绝无序竞争；,牵头行应有大行风范，扶持中小银行参与银团，培育分销市场；,相互认同评估，风险文化达成共识，提高组团效率；,贷后管理规范化、制度化。,29,30,第三部分 银团贷款一级市场筹组过程,小结,银团贷款发起和筹组是银团成员行职责分工在银团业务中的具体体现，其过程与结果均很重要。牵头行、代理行、参加行相互监督，规范操作，抵制不正当行为。,银团贷款筹组策略体现商业银行的风险偏好及经营策略。需要从长远利益出发，确定合理的产品及分销渠道。,银监会牵头修订了,银团贷款业务指引,（银监发,201185,号），对银团贷款筹组规则进行完善与细化，为同业分散授信风险和规范开展银团贷款业务提出更高要求。,现阶段，尚未形成全国性的银团贷款筹组分销市场网络。银行业协会正在组织开发银团贷款信息系统项目，待其投产运营后，筹组效率将进一步提高。,30,银团贷款流程与实务,银团贷款案例分析,4.,银团一级市场筹组过程,3.,银团贷款成员与职责,2.,我国银团贷款一级市场,1.,31,32,第四部分 银团贷款案例,序号,银团贷款最佳交易奖获奖项目,获奖单位,1,泰州华信药业银团贷款项目,进出口银行,2,宁波市轨道交通,2,号线一期工程项目,工商银行,3,江苏镇江,“,万顷良田,”,项目,农业银行,4,南京纺织品进出口公司营运资金综合授信债务重组,中国银行,5,长沙市轨道交通,2,号线一期项目,交通银行,6,西柏坡高速公路高庄至北沟段项目,中信银行,7,柳州市荣军路旧城改造工程,光大银行,8,世贸海峡大厦项目,兴业银行,9,北京国管中心收购中信建投,45%,股权银团贷款项目,北京银行,10,徐州泉山区韩山棚户区改造工程,江苏银行,银协发,201150,号发布的银团贷款评优活动最佳交易获奖项目。,32,第四部分 银团贷款案例,案例一：,宁波市轨道交通,2,号线一期工程项目银团贷款,宁波轨道交通,2,号线一期工程是国家及地方重点工程，全长,28.5,公里，,2010,年,12,月开工。工程总投资约,173,亿元人民币，筹资额,130,亿元，宁波市轨道交通集团有限公司负责宁波轨道交通工程的投资、运营及物业投资开发。,突破破传统思维。脱离原有独家牵头行的操作模式，工行确定与国开行联合牵头。,充分发挥各自优势，采用双代理行模式，确保各项服务通畅，在实际操作上注重发挥工行主导作用。,控风险。与借款人协商达成共识：资金封闭运营；项目工程保险明确重大损失发生时，银团酌情享有索赔权；市政府出具项目还本付息的支持性文件。起到减低风险，保障贷款安全的作用。,项目概况,营销策略,33,第四部分 银团贷款案例,宁波轨道交通二号线一期工程银团结构,营销成效,总金额,签约日期,贷款期限,利率,担保方式,代理行,银团成员,银行名称,持有比例,130,亿元人民币,2010-6-17,30,年,基准利率下浮,10,信用,工商银行和国家开发银行,牵头行,工商银行,30.77%,国家开发银行,30.77%,参加行,建设银行,19.23%,中国银行,11.54%,光大银行,3.85%,华夏银行,3.85%,为宁波地区规模最大的银团贷款，是基础设施领域金融服务创新的又一成功案例。,运作流程严格遵循银监会和银行业协会规章指引，在当地金融市场具有较大影响力。,获得全面的业务机会，工商银行与多家轨道交通施工单位建立了业务联系，存款、结算、代发工资等业务发展迅速，日均存款稳定，经济效益与社会效益优势逐步显现。,34,第四部分 银团贷款案例,宁波市轨道交通,2,号线一期工程项目银团贷款,经验启示,促成与同业及专业律师的长期合作联盟,针对贷款期限长、金额大等特点，规范使用银行业协会颁布的协议范本，聘请专业律师事务所作为法律顾问，多次通过召集会议和口头或书面征询意见等方式与借款人和各参贷银行商讨重大条款的修订意见。,支持地方民生重大工程建设,该项目奠定了工行作为宁波市重大轨道交通建设项目最主要金融服务商的市场定位，为竞争后续融资业务奠定了良好基础。联合牵头开创了当地银团贷款操作先河，国开行提出了很多有益的建议和补充。有利于双方优势互补，提高银团服务水平和控制风险。,重视签约宣传提升社会形象,2010,年,6,月，工行主导安排银团各方召开签约仪式，并