单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,恒生电子股份有限公司,|,ETF,会计核算,基金与机构理财事业部,业务方案,ETF,业务框架,ETF,业务流程,ETF,会计核算处理流程,ETF,特有会计科目设置,ETF,特有会计处理,ETF,现金替代处理,ETF,导入导出文件接口,ETF,其他业务,ETF,业务框架,一级市场业务,二级市场业务,后台业务,投资者,ETF,份额,现金交易,组合证券,ETFs,份额,参与券商（,PD,）,机构投资者,交易所,基金管理公司,中国结算,确认授权,申购（赎回）清单,成交回报,结算数据,托管银行,结算,现金及证券,监督,复核,ETF,业务流程,基金运作四个阶段,发生阶段,建仓阶段,单向申购阶段,上市开发阶段,业务流程,日常业务流程,组合证券业务流程,基金份额业务流程,现金替代业务流程,现金差额业务流程,上交所和深交所区别,上交所：日基金份额交收,深交所：,+,日基金份额交收,ETF,估值处理特点,发行阶段、建仓阶段,账务处理同普通开放式基金,单向申购阶段、基金上市开放阶段,证券买卖、权益业务、计息计费等日常业务处理同普通开放式基金,ETF,申购赎回以数据导入导出接口同普通开放式基金不同,ETF,业绩评价及报表中指标同普通开放式基金不同,股票申购、赎回份额同现金申购赎回的区别,应收申购款,VS,直接结转,VS,其他应付款申购待结转,应付赎回款,VS,直接结转,VS,其他应收款赎回待结转,现金替代处理,现金替代台账,股票区分普通买入和现金替代,现金替代核算,ETF,估值核算流程,ETF,估值核算流程,1.,读取,T,日申购赎回清单,2.,结转,T-1,日申购赎回数据,计算,T-1,日现金差额,确认,T-1,日申购赎回份额,(,上证不结转,),结转,T-1,日申购赎回款中的现金替代,3.,结转,T-2,日现金差额,4.,结转,Y,日或者第,20,个交易日应退的现金替代款,5.,持仓证券权益数据和银行划款业务处理,6.,计息、计费、预提、摊销,7.,读取交易数据（行情、清算、过户等数据）,证券交易数据，基金申赎股票数量、现金替代金额、基金申赎份额,读取券商和投资者申购赎回明细记录，制作现金替代台账,8.,当日证券交易业务处理,买卖凭证同共同基金，对于当日购入的股票，区分现金替代补票还是一般股票,ETF,估值核算流程,9.,生成估值表一,不包括,T,日申购、赎回凭证,10.,生成,T,日单位现金差额,估值表一中的,NAV,和一篮子股票的,NAV,11.,生成申赎赎回凭证,12.,生成估值表二,包括,T,日申购赎回凭证,13.,读取当日登记结算公司发送的清算数据库,读取登记公司发送对账数据库，核对当日基金份额和基金资产持仓余额,读取登记公司发送的资金数据库，系统将未交收资金的投资者明细数据合并到正常生成现金替代退补文件供结算登记公司进行清算,ETF,特有会计科目（上海）,ETF,申赎结算备付金,估值增值,可退替代款估值增值,其他应付款,应付替代款,可退替代款,不可退保证金,证券清算款,现金替代款,现金差额,实收基金,份额折算差额,损益平准金,未实现可退替代款,其他收入,替代损益,其他费用,指数使用费,ETF,特有会计科目（深圳）,ETF,申赎结算备付金,估值增值,可退替代款估值增值,其他应收款,赎回待结转,其他应付款,申购款待结转,应付替代款,可退替代款,全额现金申购待结转,不可退保证金,证券清算款,现金替代款,现金差额,实收基金,份额折算差额,损益平准金,未实现可退替代款,其他收入,替代损益,其他费用,指数使用费,ETF,特有会计处理申购赎回,生成,T,日申购赎回凭证（上海）,申购凭证,借：股票投资,XXX1,股票,股票投资,XXX2,股票,股票投资,XXXN,股票,证券清算款现金替代款,证券清算款现金差额,贷：实收基金实收基金,基金份额折算调整,损益平准金未实现申购,已实现申购,赎回凭证,借：实收基金实收基金,基金份额折算调整,损益平准金未实现申购,已实现申购,贷：股票投资,XXX1,股票,股票投资,XXX2,股票,股票投资,XXXN,股票,投资收益股票差价收入,证券清算款现金替代款,证券清算款现金差额,注：投资收益股票差价收入为股票收盘价和成本之差,ETF,特有会计处理申购赎回,生成,T,日申购赎回凭证（深圳）,申购凭证,借：股票投资,XXX1,股票,股票投资,XXX2,股票,股票投资,XXXN,股票,证券清算款现金替代款,贷：其他应付款申购待结转,可退替代款,赎回凭证,借：其他应收款赎回,待结转,贷：股票投资,XXX1,股票,股票投资,XXX2,股票,股票投资,XXXN,股票,投资收益股票差价收入,证券清算款现金替代款,注：投资收益股票差价收入为股票收盘价和成本之差,ETF,特有会计处理申购赎回,结转,T-1,申购赎回确认凭证（深圳）,申购凭证,借：,其他应付款申购待结转,证券清算款现金差额,贷：实收基金实收基金,基金份额折算调整,损益平准金未实现申购,已实现申购,赎回凭证,借：实收基金实收基金,基金份额折算调整,损益平准金未实现申购,已实现申购,贷：其他应收款赎回,待结转,证券清算款现金差额,现金替代款结转,借：,ETF,申赎结算备付金,贷：证券清算款现金替代款,ETF,特有会计处理申购赎回,结转,T-1,现金替代款结转,借：,ETF,申赎结算备付金,贷：证券清算款现金替代款,ETF,特有会计处理申购赎回,结转,T-2,现金差额,借：,ETF,申赎结算备付金,贷：证券清算款现金差额,或,借：,证券清算款现金差额,贷：,ETF,申赎结算备付金,ETF,特有会计处理现金替代,申购赎回清单,PCF,现金替代三种类型,禁止、允许、必须,允许现金替代处理,设立现金替代台账，分股东账号、券商、申购、第一次补票、第二次补票、补退栏,ETF,特有会计处理现金替代,现金替代估值处理,根据现金替代台账中的可退替代数量、行情、申购价进行估值,借：股票投资估值增值,贷：公允价值变动损益股票,补票时处理,借：股票投资,贷：证券清算款,借：其他应付款可退替代款,可退替代款,/,除权后替代数量,补票数量,贷：其他应付款应付替代款,(,除权后替代金额,/,除权后替代数量补票价格,),补票数量,其他收入替代损益,差额,强制替代处理,借：其他应付款可退替代款,可退替代款,/,除权后替代数量,除权后强制,数量,贷：其他应付款应付替代款,(,除权后替代金额,/,除权后替代数量最近收盘价,),除权后强制,数量,其他收入替代损益,差额,结转,Y,日或者第,20,个交易日应退的现金替代款,借：其他应付款应付替代款,贷：,ETF,申赎结算备付金,ETF,现金替代处理,现金替代处理原则,先进先出（先替代先补票）,同一日购入的不同投资者同一天替代的同一只股票，按替代比例分配,20,个交易日内，替代证券存在,2,个交易日，则退补日期为第,2,个交易日的第,2,个交易日,20,个交易日内，替代证券少于,2,个交易日，则第,22,个交易日,分笔处理,现金替代台账,分股东账号、券商、申购、第一次补票、第二次补票、补退栏,现金替代特殊业务,派息,送股,配股,补票不足，强制替代,ETF,导入导出接口,导入申购赎回清单,导入上交所,/,深交所的过户,/,成交回报库,导出给,PCF,系统净值文件,导出给网站系统的净值文件,导入登记结算公司持仓、份额，及未交收资金明细,导出给登记结算公司现金替代、现金差额的退补接口（管理人清算）,ETF,其他业务,基金成立,基金份额拆算,份额折算比例（基金资产净值,X/,基金份额总额,Y,）,/,（标的指数收盘值,/1000,）,超额收益率、超额收益的计算,指数使用费的计算,Thank you!,